日本オーエー研究所(5241)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

日本オーエー研究所の概要

市場：名N (情報・通信業)

事業内容：システム開発及び関連サービス

日本オーエー研究所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/12/04 (水)
ＢＢ期間	開始： 2024/12/06 (金) ～終了： 2024/12/12 (木)
公募価格決定	2024/12/13 (金)
購入申込期間	開始： 2024/12/16 (月) ～終了： 2024/12/19 (木)
上場予定日	2024/12/23 (月)

日本オーエー研究所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：180,000株（公募：120,000株 / 売出：60,000株）売出株式比率：33.3%
O.A.分	27,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	804,000株（上場時、公募株数含む）
OR	25.7% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	570円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	技術系人材の採用・育成費、及び借入金の返済に充当する予定

日本オーエー研究所のIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	570円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	1.17億円	-	-
時価総額	4.58億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

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日本オーエー研究所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

Jトラストグローバル証券（旧：エイチ・エス証券）

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
Jトラストグローバル証券（旧：エイチ・エス証券）	153,200株	85.11%	245枚
SBI証券	10,300株	5.72%	46枚
楽天証券	6,200株	3.44%	62枚
岡三証券（岡三オンライン）	6,200株	3.44%	6枚
丸三証券	4,100株	2.28%	4枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	日本オーエー研究所
所在地	東京都千代田区西神田三丁目２番１号住友不動産千代田ファーストビル南館４階
設立	1983年05月11日
従業員数	223人
監査法人	有限責任大有監査法人

日本オーエー研究所の概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒日本オーエー研究所の目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/12 (単・38期)	2,307,018	126,108	88,160	405,083 891,141
2020/12 (単・39期)	2,284,636 -1.0%	19,818 -84.3%	13,198 -85.0%	420,226 1,183,931
2021/12 (単・40期)	2,560,310 12.1%	99,149 400.3%	69,556 427.0%	490,430 1,315,807
2022/12 (単・41期)	2,404,281 -6.1%	57,493 -42.0%	39,628 -43.0%	538,013 1,252,399
2023/12 (単・42期)	2,731,001 13.6%	37,411 -34.9%	26,895 -32.1%	557,341 1,387,556

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS	配当
2019/12(単・38期)	131.98	606.41	0
2020/12(単・39期)	19.76	629.08	0
2021/12(単・40期)	104.13	734.18	0
2022/12(単・41期)	58.27	786.57	13
2023/12(単・42期)	39.32	814.83	13

⇒日本オーエー研究所の企業の概況・経営指標詳細

日本オーエー研究所の上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
奥山宏昭	550,800 (60,000:10.9%)	80.50	180日
奥山伸子	98,000	14.30	180日
田村信裕	19,200	2.80	180日
尾形朋輝	3,200	0.50	180日
川東卓時	3,200	0.50	180日
田中進吾	3,200	0.50	180日
町野公彦	3,200	0.50	180日
関谷久	3,200	0.50	180日
既存株主総計(8)	684,000	100	対象 624,000株カバー率 100.00%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(0) （内ロックアップ）	上場前：0株売出後：0株 0株(0.00%)

⇒日本オーエー研究所の株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒日本オーエー研究所のロックアップ情報詳細

日本オーエー研究所のストックオプション（新株予約権）の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

⇒日本オーエー研究所のストックオプション情報詳細

日程・概要
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日本オーエー研究所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

東証プロマーケットから名証ネクストへの鞍替え上場。2022年12月21日に東証プロ上場、その時に100株500円で売買が行われただけ・・・。

1983年設立のシステム開発会社。官公庁や金融・法人向けのシステム開発を行う。

業績は横ばいが続いていそうで、成長性に乏しくIPOする意味には乏しそう。

地方市場上場IPOでJトラストグローバル証券主幹事銘柄は連続公募割れ、しかも割安でも株価は下げ続けており心証が悪い。

一方、さすがにかなり割安、小粒IPOなのは評価できる。それでも12月末上場では初値は苦戦が目に見えるか？

・ブックビルディング姿勢に対するコメント