令和アカウンティング・ホールディングスの概要

令和アカウンティング・ホールディングス
市場:東G (サービス業)
事業内容:上場会社を中心とする大企業に経理の日常業務、決算、連結、開示、M&A支援などを、高度な専門的知識を有した人材がチームで一気通貫のサポートを実施し、長期間継続した関係を構築

令和アカウンティング・ホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/12/05 (木)
BB期間 開始: 2024/12/06 (金) ~ 終了: 2024/12/12 (木)
公募価格決定 2024/12/13 (金)
購入申込期間 開始: 2024/12/16 (月) ~ 終了: 2024/12/19 (木)
上場予定日 2024/12/23 (月)

令和アカウンティング・ホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:3,000,000株
(公募:500,000株 / 売出:2,500,000株)売出株式比率:83.3%
O.A.分 450,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 38,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 9.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 320円
仮条件価格 320~360円 (変動率:0.0%+12.5% 強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 オフィス拡充、システム開発投資に充当する予定

令和アカウンティング・ホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 320円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 11.0億円 - -
時価総額 121億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

令和アカウンティング・ホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 2,430,000株 81.00% 2,430枚
SBI証券 225,000株 7.50% 1,013枚
野村證券 180,000株 6.00% 162枚
みずほ証券 30,000株 1.00% 30枚
SMBC日興証券 30,000株 1.00% 30枚
マネックス証券 15,000株 0.50% 150枚
楽天証券 15,000株 0.50% 150枚
松井証券 15,000株 0.50% 150枚
岡三証券(岡三オンライン) 15,000株 0.50% 15枚
東海東京証券 15,000株 0.50% 15枚
岩井コスモ証券 15,000株 0.50% 15枚
極東証券 15,000株 0.50% -枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 令和アカウンティング・ホールディングス
所在地 東京都中央区日本橋一丁目4番1号日本橋一丁目ビルディング
設立 2004年08月20日
従業員数 335人
監査法人 太陽有限責任監査法人

令和アカウンティング・ホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

令和アカウンティング・ホールディングスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2020/03
(単・16期)
370,895 75,229 69,432 203,105
282,361
2021/03
(単・17期)
1,289,741
247.7%
255,926
240.2%
171,144
146.5%
1,580,548
1,896,992
2022/03
(単・18期)
3,065,637
137.7%
380,823
48.8%
269,098
57.2%
1,849,646
2,328,584
2023/03
(単・19期)
3,521,913
14.9%
715,670
87.9%
292,740
8.8%
1,926,762
2,253,590
2024/03
(単・20期)
4,021,667
14.2%
767,306
7.2%
537,918
83.8%
2,224,681
2,715,566
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2023/03
(連・19期)
3,884,960 767,327 327,141 2,032,584
5,611,018
2024/03
(連・20期)
4,423,406
13.9%
824,014
7.4%
574,964
75.8%
2,372,278
5,695,308
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2020/03(単・16期) 295,458.69 338,509.41 0
2021/03(単・17期) 2,736.25 21,073.98 0
2022/03(単・18期) 3,587.98 24,661.96 2,875
2023/03(単・19期) 7.81 51.38 6
2024/03(単・20期) 14.34 59.32 12
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2023/03(連・19期) 8.72 53.52 --
2024/03(連・20期) 15.33 62.48 --
予想PER 15.94倍 (2025/03連・参考EPS:20.07・想定価格320円ベース)
予想PBR 4.33倍 (2025/03連・参考BPS:73.85・想定価格320円ベース)
予想配当 15.50円(2025/03)

令和アカウンティング・ホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
須貝 信 10,800,000
(515,000:4.8%)
28.80 180日
株式会社mysky 2,000,000 5.33 180日
繁野 径子 2,000,000
(400,000:20.0%)
5.33 180日
須貝 舞 2,000,000 5.33 180日
ヤーマン株式会社 1,875,000 5.00 180日
佐々木 明日美 1,600,000
(300,000:18.8%)
4.27 180日
株式会社文芸社 1,250,000 3.33 180日
有限会社スコット 937,500 2.50 180日
株式会社アルタイル 800,000 2.13 180日
株式会社レグルス 800,000 2.13 180日
既存株主総計(52) 37,500,000 100 対象 35,000,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

令和アカウンティング・ホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

令和アカウンティング・ホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
540円(想定価格比: +220円/+68.8%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
経理関連のコンサルティングやアウトソーシングサービス。企業の特定分野の外部委託化が進み、こういった専門家集団の会社が伸びている。

業績は堅調で増収増益を継続。想定価格の単価が低く買いやすい。指標的には特に割安というわけではない。

12月の上場ラッシュシーズンにあたりそうだが、程よいスペックで広く浅く初値売りでお小遣い案件になりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

大企業向けの経理系コンサル実務・一気通貫サポート。
専門知識系は外部委託の時代というのもあり需要高く、業績も好調。

社名や事業内容などで「分かりやすさ」を入れるようにして
地味で難解な経理という部分に注目度を向けるような仕組みは感じる。

上場日は上場ラッシュ終盤、2社同時上場。
もう一方が名証ネクスト上場というのを考えると実質単独上場とも取れて良いタイミング

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2025年3月度、連結予想EPSは20.07。
想定価格320円から計算される予想PERは約15.94倍

経営コンサル系は今でこそ上場時に高PERはなくなった分野。
ここも堅調な業績で妥当な価格設定にしてきた印象。

今後も安定的な業績推移になりそうなのは好印象。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11億(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

公募1:売出5の比率で売出しが多め。オファリング・レシオは低めの水準
オファリングレシオが低いため、上場後も既存株主が大量に保有が残る印象。

既存株主にベンチャーキャピタルなどは見当たらず、ロックアップも価格解除なしの180日と固い

ストック・オプションの制度なし。

吸収金額10億レベルで上場ラッシュ中といっても需給面は問題なし

 4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

経理事業は地味だけど、どんな企業でも必要な分野ということで必要専門性が高い。
計算能力が活きそうな分野はいずれAIに仕事が取って代われれると言われたりするが、
それを逆手に取って「人間力」をアピール。人間がAIを手に持っている絵が印象的。

20期を超えて業績も堅調推移となっており、根強い業績を今後も残しそうな魅力はある。
成長力はそれほどでもなさそうで、グロースというよりかはスタンダード上場企業っぽさもある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

業種・業績・価格感・規模感などで普通に良好スペックのIPOということで総合B級評価とする。

上場ラッシュが懸念点の1つの時期だが、同時上場相手が名証ネクストでこちらに注目が来そう。
非常に買いやすい低単価の公開価格をしているので、公募割れしなさそうな安心感がある。

一方でプラスになっても1枚あたり、それほど大きな利益は期待できない銘柄ということになる。
中長期視点でも成長性や割安性を加味するとそれほど魅力的とも感じないので、
小遣い稼ぎレベルの結果で満足したいIPOと言えそう。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

令和アカウンティング・ホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:23件
読者予想サマリ 平均値:585円 | 中央値:551円 | 補正値:585円
最高:850円 >>>> 最低:430円
hal様(2024/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:580円(想定価格比:+260円)
欲しいです
UG様(2024/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:+280円)
業績がいいね
みんすくみ様(2024/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:551円(想定価格比:+231円)
551の豚まんがあるときー^^
にあやかって551
スティンガー様(2024/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:540円(想定価格比:+220円)
ちょうど1.5倍で。
my20001様(2024/12/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:490円(想定価格比:+170円)
和暦を冠するところが、とある政党名のような感じですね
色違いのベトベトン様(2024/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:545円(想定価格比:+225円)
小粒軽量配当良しでおまけに実質単独
ピア様(2024/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:480円(想定価格比:+160円)
業績も伸びているし、単価も低いのでこのくらい。
yossarian様(2024/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:430円(想定価格比:+110円)
小口過ぎるのも微妙だな。当たっても100株とかだとアホらしい。
みよぶー様(2024/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:490円(想定価格比:+170円)
株主優待とIPOピークを重ねるのはやめてほしい
ルイコスタ様(2024/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:700円(想定価格比:+380円)
想定価格が低いと参加者も増え結果上がる。
hakio様(2024/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:620円(想定価格比:+300円)
goodcampany
たけ様(2024/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(想定価格比:+230円)
コンサルかぁ。
まあまだコンサルはいけるかなぁ。
REO様(2024/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:850円(想定価格比:+530円)
行く気がする。
大納言様(2024/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:615円(想定価格比:+295円)
それなりの配分有ればGood
★ひろ★様(2024/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:638円(想定価格比:+318円)
やま様(2024/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:705円(想定価格比:+385円)
収益認識基準に続いてリース会計基準もIFRS丸のみで改正される等会計基準のほぼアドプション状態は続く。そのため会計財務のアウトソーシングは今後も需要高い。
茶太郎おじさん様(2024/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:640円(想定価格比:+320円)
2倍2倍
SS様(2024/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:472円(想定価格比:+152円)
軽いので上
フレディ様(2024/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:680円(想定価格比:+360円)
欲しいかも
ひろ様(2024/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:800円(想定価格比:+480円)
これぐらい行栗山でしょう。
ussy77様(2024/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:510円(想定価格比:+190円)
CORO様(2024/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:480円(想定価格比:+160円)
きむ様(2024/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:+180円)
そこそこ上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。