Ｈｅａｒｔｓｅｅｄ(219A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの概要

市場：東G (医薬品)

事業内容：重症心不全患者を対象としたiPS細胞由来心筋球移植治療をはじめとする再生医療等製品の研究・開発

ＨｅａｒｔｓｅｅｄのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/07/11 (木)
ＢＢ期間	開始： 2024/07/12 (金) ～終了： 2024/07/19 (金)
公募価格決定	2024/07/22 (月)
購入申込期間	開始： 2024/07/23 (火) ～終了： 2024/07/26 (金)
上場予定日	2024/07/30 (火)

ＨｅａｒｔｓｅｅｄのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：1,801,700株（公募：1,801,700株 / 売出：0株）売出株式比率：0.0%
O.A.分	270,200株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	21,996,900株（上場時、公募株数含む）
OR	9.4% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,110円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	支払手数料（治験実施のための開発業務委託機関（CRO）及び治験施設への手数料や、細胞製造委託のための製造開発受託機関（CDMO）への外部委託費等）、消耗品費（細胞製造に関する各種消耗品等）、人件費（役員報酬や給料及び手当、福利厚生費等）や採用費（人材取得のため紹介会社への紹介手数料）、地代家賃（オフィスやラボの維持費）、その他経営管理に必要な各種費用

ＨｅａｒｔｓｅｅｄのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,110円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	22.9億円	-	-
時価総額	244億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

SBI証券

SMBC日興証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
SBI証券	-	-	-枚
SMBC日興証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
楽天証券	-	-	-枚
マネックス証券	-	-	-枚
野村證券	-	-	-枚
極東証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	Ｈｅａｒｔｓｅｅｄ
所在地	東京都港区芝浦一丁目2番3号
設立	2015年11月30日
従業員数	39人
監査法人	EY新日本有限責任監査法人

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/10 (単・4期)	0	-504,839	-505,790	2,906,837 3,140,295
2020/10 (単・5期)	0 0.0%	-970,121 92.2%	-1,035,033 104.6%	2,362,373 2,565,067
2021/10 (単・6期)	1,635,000 0.0%	-255,341 -73.7%	-257,890 -75.1%	6,139,588 6,316,439
2022/10 (単・7期)	499,060 -69.5%	-1,410,304 452.3%	-1,412,728 447.8%	4,727,553 4,936,004
2023/10 (単・8期)	344,725 -30.9%	-1,456,584 3.3%	-1,473,500 4.3%	5,269,559 5,719,751

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2019/10(単・4期)	-37,618.57	15,281.02
2020/10(単・5期)	-76,652.13	-55,174.91
2021/10(単・6期)	-18,900.01	-71,821.21
2022/10(単・7期)	-128.99	-218.77
2023/10(単・8期)	-106.81	-353.31

⇒Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの企業の概況・経営指標詳細

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
福田惠一	3,200,000	15.09	180日
SBI Ventures Two	2,236,800	10.55	180日 or 1.5倍
Angel Bridge Deal-by-Deal Fund５号	1,890,400	8.92	180日 or 1.5倍
SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合	1,539,200	7.26	180日 or 1.5倍
古川俊治	1,120,000	5.28	180日
秋山琢己	1,120,000	5.28	180日
河西佑太郎	800,000	3.77	180日
Astellas Venture Management LLC.	708,800	3.34	180日
プライベート・エクイティ・コインベスト２号投資事業有限責任組合	485,600	2.29	180日 or 1.5倍
伊藤忠ケミカルフロンティア	481,600	2.27	180日 or 1.5倍
既存株主総計(51)	21,199,200	100	対象 20,490,400株カバー率 96.66%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(21) （内ロックアップ）	10,523,200株 10,023,200株(95.25%)

⇒Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒Ｈｅａｒｔｓｅｅｄのロックアップ情報詳細

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2020-08-17	344,000	553	(自)2020-08-28～(至)2030-08-27
2021-08-31	613,600	639	(自)2021-09-14～(至)2031-09-13
2022-05-31	46,400	683	(自)2022-06-07～(至)2032-06-06
SO総計(3)	1,004,000	上場時算入	1,004,000株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒Ｈｅａｒｔｓｅｅｄのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｈｅａｒｔｓｅｅｄの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

判断の難しい赤字バイオギャンブルIPO。

治療内容は心不全をターゲットにiPS細胞由来心筋球を投与することで、心臓の本来の機能を復活させる。治験結果で効果の程をアピール。

全数公募で売出しなし。親引けもあり。ある程度の期待もあるだろうが、VCジャブジャブ案件で上場後イグジット気配も強い。

初値は上場時の地合い次第で大きくぶれそうで、予想屋泣かせの銘柄という印象。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント