Faber Companyの概要

Faber Company
[220A]Faber Company
市場:東S (情報・通信業)
事業内容:デジタルマーケティング自動化ツール「ミエルカSEO」等SaaS提供、フリーランス人材等を活用したマーケティング支援

Faber CompanyのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/07/11 (木)
BB期間 開始: 2024/07/16 (火) ~ 終了: 2024/07/22 (月)
公募価格決定 2024/07/23 (火)
購入申込期間 開始: 2024/07/24 (水) ~ 終了: 2024/07/29 (月)
上場予定日 2024/07/31 (水)

Faber CompanyのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,071,400株
(公募:320,000株 / 売出:751,400株)売出株式比率:70.1%
O.A.分 160,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 41.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 970円
仮条件価格 940~1,000円 (変動率:-3.1%+3.1% 中立 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
752~1,200円
公募価格 未決定
IPOの資金用途 人員体制強化に係る増加人件費(給与手当等)、販売促進のための費用に充当していく予定

Faber CompanyのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 970円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 11.9億円 - -
時価総額 29.1億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Faber Companyの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 910,800株 85.01% 4,099枚
野村證券 53,600株 5.00% 48枚
岡三証券(岡三オンライン) 32,100株 3.00% 32枚
東海東京証券 32,100株 3.00% 32枚
松井証券 10,700株 1.00% 107枚
マネックス証券 10,700株 1.00% 107枚
岩井コスモ証券 10,700株 1.00% 11枚
極東証券 10,700株 1.00% -枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 Faber Company
所在地 東京都港区虎ノ門4丁目1番1号
設立 2005年10月24日
従業員数 94人
監査法人 太陽有限責任監査法人

Faber Companyの概況(直近の経営指標、業績予想)

Faber Companyの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/09
(単・14期)
1,845,914 432,424 286,850 681,191
980,471
2020/09
(単・15期)
1,665,943
-9.7%
310,736
-28.1%
214,768
-25.1%
895,960
1,190,409
2021/09
(単・16期)
1,648,564
-1.0%
345,607
11.2%
212,266
-1.2%
1,089,627
1,510,369
2022/09
(単・17期)
1,855,374
12.5%
302,995
-12.3%
201,934
-4.9%
1,291,562
1,695,272
2023/09
(単・18期)
2,093,829
12.9%
312,345
3.1%
217,589
7.8%
1,509,151
1,971,281
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/09
(連・17期)
1,996,024 311,006 208,074 1,379,972
1,795,464
2023/09
(連・18期)
2,183,583
9.4%
309,546
-0.5%
214,227
3.0%
1,594,424
2,078,251
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/09(単・14期) 143,819.16 425,744.47 0
2020/09(単・15期) 134,230.58 559,975.06 0
2021/09(単・16期) 132,666.48 681,017.31 0
2022/09(単・17期) 84.14 538.15 0
2023/09(単・18期) 90.66 628.81 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/09(連・17期) 86.70 574.99 --
2023/09(連・18期) 89.26 664.34 --
予想PER 11.65倍 (2024/09連・参考EPS:83.23・想定価格970円ベース)
予想PBR 1.27倍 (2024/09連・参考BPS:762.53・想定価格970円ベース)
予想配当 0.00円(2024/09)

Faber Companyの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社さくらキャピタル 1,209,000 50.38 180日
古澤 暢央 870,000
(674,000:77.5%)
36.25 180日
稲次 正樹 120,000
(36,000:30.0%)
5.00 180日
副島 啓一 90,000
(27,000:30.0%)
3.75 180日
山田 明裕 48,000
(14,400:30.0%)
2.00 180日
鈴木 謙一 9,000 0.38 180日
月岡 克博 9,000 0.38 180日
岩本 庸佑 6,000 0.25 180日
脇野 兼大 6,000 0.25 180日
安澤 薫 4,500 0.19 180日
既存株主総計(26) 2,400,000 100 対象 1,648,600株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

Faber Companyのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

Faber Companyの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +830円/+85.6%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
SBI証券主幹事。

「ミエルカ」という見やすく分かりやすくSEO改善点を出してくれるサービス群を持っているネットマーケティング支援企業。業界ではサービスの知名度も高く期待できそう。

売上・利益が安定的になっているからかスタンダード上場となる。そのため想定価格も割安感があり、公募株に買い易さあり。

ネット系会社にしてはストック・オプションがなく、既存株主にもVCなどなくロックアップも固い。売り圧が一切ないことから需給面的にマネーゲームになりやすそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

Webサイト訪問者の行動をヒートマップで見える化するなど「ミエルカ」サービス。
SEOサービス会社で事業内容はデジタルマーケティング支援会社という表現になりそう。

20期を迎える企業ということで新規性には乏しいが安定性はある。

7月の最終IPOで、8月はIPOがない時期。
最終アノマリー的な注目度アップは多少ありそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年9月度、連結予想EPSは83.23。
想定価格970円から計算される予想PERは約11.65倍。

スタンダード上場で業績は横ばい傾向。
成長見込みに薄いことを考えれば、想定価格は妥当な価格設定か?

公開価格は仮条件上限で1,000円、さらに20%超えで1,200円まで可能性があり、
公開価格が高くなってしまうと妙味が薄れることから残念

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.9億(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はSBI証券

売出株式比率70.1%と売出多め。オファリングレシオもやや高めの水準
売出元は創業者や役員などからでベンチャーキャピタル等の出資は見当たらない

ロックアップは全てに180日、価格解除なしと固い。

ストック・オプション制度もなし。

上場後の売り圧は皆無で、初値は公募組の売りとセカンダリー勢の買い次第となる。
市場の需給任せになりやすいSBI証券主幹事で、これだけ上場後の売り圧に乏しければ面白みはありそう。

吸収金額的にも需給面は問題なしと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

SEO関連企業は一時期のような玉石混交の時代は終わり、ちゃんとした技術力(ここはミエルカ)を持っているところが、
安定した業績を残して、ここにきて上場を果たしたという印象。

20期近くも続けてこれた実績は評価したいところ。
引き続きデジタルマーケティング支援は需要が高いと見られ、上場することで引き合いが増えればと言うところか?

目論見書で見出しの部分に、成長に関する経営戦略的なもの(中長期戦略)が載ってないことが気がかり。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

7月最終IPOにSBI証券主幹事の若干期待出来る銘柄が登場。
VCやSO売りリスク、ロックアップ体制をみても売り圧に乏しく、上場時に過熱しそうな雰囲気はある。

マネーゲーム化しやすい銘柄というのも含めて、総合評価はB評価とする。

マイナス評価となる部分も多く、「売出多め・オファリングレシオ高め」「スタンダード上場で成長期待に乏しい」
「仮条件が上限超えで高い公開価格になる可能性」などなど。

初値も予想から結構ブレやすい結果になりそうだが、上方向にブレてくれることに期待したい銘柄か?
BBスタンス的には公募株には魅力がある内容なので、積極参加で良さそう。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

Faber Companyへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:21件
読者予想サマリ 平均値:1,766円 | 中央値:1,675円 | 補正値:1,766円
最高:3,000円 >>>> 最低:1,100円
フロート様(2024/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,560円(想定価格比:+590円)
妙味がない
ケニー様(2024/07/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+630円)
たぶん予想よりも上がらない
LoG様(2024/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+430円)
仮条件微妙なのに上限突破目論見ます?
ハフ様(2024/07/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+530円)
横ばい、伸びが無い
hakio様(2024/07/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,825円(想定価格比:+855円)
nisecampany
中田様(2024/07/13) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:+130円)
業態横ばいで最近は人気凋落の激しいマーケティング関連。地合いが地合いなら公募割れしてもおかしくないと思うが、みんなここの何にそんな期待してるん?
my20001様(2024/07/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,820円(想定価格比:+850円)
次が出てきませんね
ひろさん様(2024/07/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,830円)
サービスを利用しているが、非常に良い製品
成長性あり
色違いのベトベトン様(2024/07/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+680円)
せっかく良い銘柄なのに上限拡大の可能性ありなのが残念
だぁこちゃん様(2024/07/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+2,030円)
妄想にすぎん!
おばあちゃんの予想様(2024/07/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,690円(想定価格比:+720円)
時期は良い。
的中しないけど、予想以上を期待している。
たわし様(2024/07/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,200円(想定価格比:+230円)
多少期待を込めてこのぐらい
無名様(2024/07/03) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,350円(想定価格比:+380円)
SS様(2024/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(想定価格比:+710円)
上場のタイミングも良い
フレディ様(2024/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(想定価格比:+450円)
欲しい
みよぶー様(2024/07/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(想定価格比:+410円)
横文字ばっかり。
ここはセカンかな
カサブランカ様(2024/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,910円(想定価格比:+940円)
欲しい、ただそれだけ
ussy77様(2024/06/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,675円(想定価格比:+705円)
mu-mu2様(2024/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(想定価格比:+850円)
好まれそうな業種かな
きむ様(2024/06/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+1,230円)
二倍以上
諸行無常様(2024/06/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,499円(想定価格比:+1,529円)
いいと思います
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。