Ｄ＆Ｍカンパニー(189A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｄ＆Ｍカンパニーの概要

市場：東G (サービス業)

事業内容：医療機関等に対する経営サポート事業

Ｄ＆ＭカンパニーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/05/23 (木)
ＢＢ期間	開始： 2024/05/27 (月) ～終了： 2024/06/07 (金) ※最長
公募価格決定	2024/06/03 (月) ※最長:2024/06/07 (金)まで変更可能性
購入申込期間	開始： 2024/06/04 (火) ～終了： 2024/06/13 (木) ※最長
上場予定日	2024/06/11 (火) ※最長:2024/06/17 (月)まで変更可能性

Ｄ＆ＭカンパニーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：680,000株（公募：580,000株 / 売出：100,000株）売出株式比率：14.7%
O.A.分	102,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	2,114,000株（上場時、公募株数含む）
OR	37.0% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,000円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	借入金の返済（診療・介護報酬等債権の買取時に必要な原資を調達することを想定し、金融機関からの新規借入余力を確保することを目的）

Ｄ＆ＭカンパニーのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,000円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	7.82億円	-	-
時価総額	21.1億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｄ＆Ｍカンパニーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

大和証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
大和証券	-	-	-枚
SBI証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
みずほ証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
ひろぎん証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	Ｄ＆Ｍカンパニー
所在地	大阪府大阪市中央区平野町三丁目1番2号
設立	2015年11月02日
従業員数	33人
監査法人	EY新日本有限責任監査法人

Ｄ＆Ｍカンパニーの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒Ｄ＆Ｍカンパニーの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/05 (単・4期)	369,918	97,876	65,441	167,590 4,949,798
2020/05 (単・5期)	561,924 51.9%	122,766 25.4%	98,739 50.9%	270,219 6,249,570
2021/05 (単・6期)	742,065 32.1%	368,156 199.9%	319,997 224.1%	817,717 6,650,435
2022/05 (単・7期)	745,830 0.5%	265,069 -28.0%	174,193 -45.6%	984,240 5,571,365
2023/05 (単・8期)	700,335 -6.1%	217,869 -17.8%	140,013 -19.6%	1,116,583 7,947,397

・連結（単位・千or百万）

決算期	売上	経常利益	当期利益	純資産総資産
2022/05 (連・7期)	930,451	234,533	145,686	937,888 5,639,280
2023/05 (連・8期)	1,111,038 19.4%	250,287 6.7%	171,666 17.8%	1,101,885 8,096,201

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS	配当
2019/05(単・4期)	108,526.97	271,181.66	10,000
2020/05(単・5期)	159,295.14	415,722.69	10,000
2021/05(単・6期)	482,935.97	1,066,124.00	10,000
2022/05(単・7期)	113.56	641.62	10,000
2023/05(単・8期)	91.27	727.89	10,000

・連結

決算期	EPS	BPS	配当
2022/05(連・7期)	94.97	611.40	--
2023/05(連・8期)	111.91	718.31	--

⇒Ｄ＆Ｍカンパニーの企業の概況・経営指標詳細

Ｄ＆Ｍカンパニーの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
株式会社ＹＳＹ	800,000	48.78	180日
松井信博	160,000 (40,000:25.0%)	9.76	180日
松下明義	102,000	6.22	180日
イノベーション・エンジンＰＯＣ第２投資事業有限責任組合	84,000	5.12	90日 or 1.5倍
松井太	80,000	4.88	180日
大阪商工信用金庫	62,000	3.78	180日
松井雅子	60,000 (60,000:100.0%)	3.66
ナカザワホールディングス株式会社	50,000	3.05	180日
藤井幹正	40,000	2.44	180日
ＨＶＣ２号投資事業有限責任組合	30,000	1.83	90日 or 1.5倍
既存株主総計(27)	1,640,000	100	対象 1,512,000株カバー率 98.18%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(3) （内ロックアップ）	130,000株 130,000株(100.00%)

⇒Ｄ＆Ｍカンパニーの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒Ｄ＆Ｍカンパニーのロックアップ情報詳細

Ｄ＆Ｍカンパニーのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2019-05-17	52,000	160	(自)2021-05-18～(至)2029-05-17
2020-05-18	6,000	160	(自)2022-05-19～(至)2030-05-18
2023-08-08	48,000	750	(自)2025-08-09～(至)2033-08-08
SO総計(3)	106,000	上場時算入	58,000株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒Ｄ＆Ｍカンパニーのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Ｄ＆Ｍカンパニーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(B:やや積極的)

医療機関向けにファイナンス・経営改革・人事リソースなどでサポートする企業。地方の総合病院系だと経営が厳しいところがあり需要が高い。そのため、似たようなコンサル系企業のIPOも多い。

現時点での相手先が1つに2～3割となっているのは気になる部分。上場後に拡大できるか？

予想PER的には適正なIPOディスカウントレベル。吸収金額も小さく初値自体はほどほどに伸びそうだが、VC投資もあり、一旦の出口的な印象も拭えない。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント