ChordiaTherapeuticsの概要

ChordiaTherapeutics
市場:東G (医薬品)
事業内容:RNA制御ストレスを標的とするがん治療薬の開発等

ChordiaTherapeuticsのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/05/28 (火)
BB期間 開始: 2024/05/30 (木) ~ 終了: 2024/06/05 (水)
公募価格決定 2024/06/06 (木)
購入申込期間 開始: 2024/06/07 (金) ~ 終了: 2024/06/12 (水)
上場予定日 2024/06/14 (金)

ChordiaTherapeuticsのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:9,100,000株
(公募:9,100,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 1,365,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 65,543,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 16.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 153円
仮条件価格 143~153円 (変動率:-6.5%0.0% 中立 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
114~184円
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金として当社が自社で臨床試験を実施している抗がん薬化合物CTX-712(CLK阻害薬であり、現時点での主要適応がん種は、急性骨髄性白血病、骨髄異形成症候群および卵巣がん)にかかる開発業務委託費用に充当する予定

ChordiaTherapeuticsのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 153円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 16.0億円 - -
時価総額 100億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ChordiaTherapeuticsの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 7,735,000株 85.00% 34,808枚
野村證券 455,000株 5.00% 410枚
みずほ証券 455,000株 5.00% 455枚
松井証券 45,500株 0.50% 455枚
広田証券 45,500株 0.50% -枚
極東証券 45,500株 0.50% -枚
水戸証券 45,500株 0.50% -枚
東洋証券 45,500株 0.50% 46枚
丸三証券 45,500株 0.50% 46枚
岩井コスモ証券 45,500株 0.50% 46枚
岡三証券(岡三オンライン) 45,500株 0.50% 46枚
楽天証券 45,500株 0.50% 455枚
あかつき証券 45,500株 0.50% -枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ChordiaTherapeutics
所在地 神奈川県藤沢市村岡東二丁目26番地の1
設立 2017年10月12日
従業員数 21人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ChordiaTherapeuticsの概況(直近の経営指標、業績予想)

ChordiaTherapeuticsの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/08
(単・2期)
0 -645,901 -511,602 1,999,936
2,155,061
2020/08
(単・3期)
0
0.0%
-974,949
50.9%
-976,849
90.9%
1,023,087
1,172,898
2021/08
(単・4期)
800,000
0.0%
-525,207
-46.1%
-527,107
-46.0%
2,056,435
2,271,382
2022/08
(単・5期)
0
-100.0%
-1,776,640
238.3%
-1,779,060
237.5%
4,277,539
4,498,947
2023/08
(単・6期)
2,500,000
0.0%
225,761
-112.7%
223,341
-112.6%
4,500,881
4,909,123
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/08(単・2期) -4,927.57 -5,677.64 0
2020/08(単・3期) -6,884.75 -12,562.38 0
2021/08(単・4期) -3,016.58 -11,638.77 0
2022/08(単・5期) -39.78 -72.35 0
2023/08(単・6期) 3.96 79.28 0
予想PER -3.79倍 (2024/08単・参考EPS:-40.40・想定価格153円ベース)
予想PBR 2.89倍 (2024/08単・参考BPS:52.87・想定価格153円ベース)
予想配当 0.00円(2024/08)

ChordiaTherapeuticsの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
武田薬品工業株式会社 9,453,400 14.71 90日
イノベーション京都2016投資事業有限責任組合 7,954,800 12.38 90日
New Life Science 1号投資事業有限責任組合 6,598,600 10.27 90日
日本グロースキャピタル投資法人 5,052,800 7.86 90日
ジャフコSV5共有投資事業有限責任組合 4,615,600 7.18 90日
当社従業員17名 4,286,000 6.67 180日,90日
MEDIPAL Innovation 投資事業有限責任組合 4,210,800 6.55 90日
三菱UFJライフサイエンス1号投資事業有限責任組合 3,977,200 6.19 90日
三宅 洋 3,930,000 6.12 360日
協創プラットフォーム開発1号投資事業有限責任組合 3,368,600 5.24 90日
既存株主総計(24) 64,250,800 100 対象 63,545,800株
カバー率 98.90%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(12)
(内ロックアップ)
43,248,200株
43,248,200株(100.00%)

ChordiaTherapeuticsのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-01-07 1,190,000 36 (自)2021-01-07~(至)2031-01-07
2019-01-07 140,000 36 (自)2021-01-07~(至)2031-01-07
2021-06-15 1,549,000 50 (自)2023-06-25~(至)2031-06-15
2021-06-15 150,000 50 (自)2023-06-25~(至)2031-06-15
2021-06-15 2,796,000 50 (自)2021-06-28~(至)2031-06-27
2021-06-15 460,000 1 (自)2021-06-25~(至)2051-06-25
2022-08-31 1,412,000 68 (自)2024-10-15~(至)2032-10-14
2022-08-31 110,000 68 (自)2024-10-15~(至)2032-10-14
SO総計(8) 7,807,000 上場時算入 6,285,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ChordiaTherapeuticsの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
150円(想定価格比: -3円/-2.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
2023年9月に上場予定も上場中止。約1年弱で再挑戦。今回は主幹事が野村證券→SBI証券。

「その他変化点」
想定価格:150円→153円
公募株数:16,666,700株→9,100,000株(減少)
吸収金額:28.7億円→16.0億円(減少)
上場予定時点時価総額:109億円→100億円

「抗がん薬」のバイオベンチャー。市販まで実現すれば魅力のある内容だが、パイプライン的に実現はかなり先。バイオIPOに資金が来てない現状では上場初値から厳しいかもしれない。

超低単価が魅力かもしれないが、主幹事などセット配分されそうな内容。好かない人は触らぬ神に祟りなし、バイオベンチャー好きは1単位遊びや1万株でも150万程度と気持ちに応じて。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

2023年9月に上場予定も市況の悪化を理由に延期、9ヶ月後に再挑戦。
今回は主幹事が野村證券からSBI証券へ。この変更は野村證券が手を引いたかと思われそう。

上場日は6月のやや数が多い時期の手前。
IPO地合いは現状良くないので、結局は多少の不安を抱える中、上場となりそう
出直しIPOはとりあえずは初値は格好を付けることが多いのだが・・・。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年8月度、単体予想EPSは-40.4。
想定価格153円から計算される予想PERは-約3.79倍。

赤字で数字で割安性などは測れないバイオ銘柄。
超低位株という点が話題になりそうだが、ストック・オプションはさらに下の50円程度が基準。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約16億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSBI証券。

全数公募で売出なし。オファリング・レシオは低めの水準。
上場時に売り出さないのは上場時は良いが、先々の売り圧は非常に多いことを示す

ベンチャーキャピタルからの出資も豊富だが、今回はロックアップに価格解除を付けていない
もし急騰した時に、VC勢はすぐに売れないという条件が付いたことになる。

ストック・オプションの未行使残は50円程度で大量に発行。
想定価格の153円よりも十分安いので、ここは売り圧として意識したい。

需給面は地合い次第といったところだが、この評価をしている時点ではこの銘柄に初値買いが入るとは思いづらい。
超短期で仕掛けるにしても、初値以降でも十分間に合うと思われそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

赤字バイオで多い「がん治療薬」の開発。バイオIPOの王道路線。
何度も似たような上場会社を目にしているような気がするが、いつになったら本格的に画期的な治療薬が活用されるのか?

バイオが好きな方は期待を寄せてもいいと思うが、基本ギャンブル参加していると思っておきたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場時の投資妙味としては超低位株という部分になりそう。
それ以外は特に見どころも感じづらく、主幹事も上場延期から変わってしまっているほどなので信用置けない部分がある。

IPOファン的には何でも参加したくなる性が出そうだが、余計な手を出してストレスを抱えたくない人はパスで良さそう。
最終の総合評価はD評価とする。

なお低位株とはいえネット申込時などでは複数セット配分で結局1口10万程度に調整されている。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ChordiaTherapeuticsへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:21件
読者予想サマリ 平均値:164円 | 中央値:151円 | 補正値:164円
最高:300円 >>>> 最低:114円
ネコポス様(2024/05/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:150円(想定価格比:-3円)
これくらいかな。
yupa様(2024/05/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:148円(想定価格比:-5円)
単価が安いから上がるというのは意味不明
スティンガー様(2024/05/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:114円(想定価格比:-39円)
低単価なので何とかなりそうな気もしますが、何が何でも上場するなら仮条件下限20%まで想定して。
my20001様(2024/05/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:145円(想定価格比:-8円)
手数料負けの恐れがあります
CK様(2024/05/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:141円(想定価格比:-12円)
k&k様(2024/05/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:173円(想定価格比:+20円)
なにせ単価が低いので、意外な数値になるやもしれませんね。参加しよう。
佐助様(2024/05/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:203円(想定価格比:+50円)
SBI
551様(2024/05/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:151円(想定価格比:-2円)
微妙
mu-mu2様(2024/05/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:188円(想定価格比:+35円)
安いから割れなさそうかな
ぎゃーふぶ様(2024/05/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:181円(想定価格比:+28円)
広告ウザイ
カールおじさん様(2024/05/19) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:141円(想定価格比:-12円)
100×√2
フレディ様(2024/05/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:153円(想定価格比:±0円)
パス
素人様(2024/05/15) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:120円(想定価格比:-33円)
ussy77様(2024/05/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:165円(想定価格比:+12円)
みよぶー様(2024/05/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:300円(想定価格比:+147円)
なんじゃこの単価は・・・やすすぎ
nano様(2024/05/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:160円(想定価格比:+7円)
手頃だけど値幅とれるのか
moon様(2024/05/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:149円(想定価格比:-4円)
バイオバブル再来でも無い限りSBI主幹事のバイオが欲しい人が初値売りより多いとは思えない
俺じゃ様(2024/05/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(想定価格比:-3円)
クソ分野のクソ株。
とりあえず横文字やめて日本語の会社名にしよう。
まっくらやみ様(2024/05/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:120円(想定価格比:-33円)
オールイングリッシュ。何も見えません。
諸行無常様(2024/05/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:201円(想定価格比:+48円)
割れないと思います。
きむ様(2024/05/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:200円(想定価格比:+47円)
少し上
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。