ハンモックの概要

ハンモック
[173A]ハンモック
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:「IT資産管理・セキュリティ対策」「営業支援・名刺管理」「AIによる文字認識を活用したデータエントリー」に関する業務支援システム及びクラウドサービスの開発、提供

ハンモックのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/03/26 (火)
BB期間 開始: 2024/03/27 (水) ~ 終了: 2024/04/02 (火)
公募価格決定 2024/04/03 (水)
購入申込期間 開始: 2024/04/04 (木) ~ 終了: 2024/04/09 (火)
上場予定日 2024/04/11 (木)

ハンモックのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,327,000株
(公募:50,000株 / 売出:1,277,000株)売出株式比率:96.2%
O.A.分 199,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,360,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,060円
仮条件価格 1,940~2,060円 (変動率:-5.8%0.0% 中立 )
公募価格 2,060円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 人材関連費用、製品開発費用に充当する予定

ハンモックのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,060円 2,060円
±0円
2,160円
+100円
1,701円
(-459円)
変化率 0.0% +4.9% -21.3%
吸収金額 31.4億円 31.4億円
±0.0億円
32.9億円
+1.52億円
時価総額 89.8億円 89.8億円
±0.0億円
94.1億円
+4.36億円
74.1億円
-20億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ハンモックの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,227,600株 92.51% 1,228枚
野村證券 39,800株 3.00% 36枚
みずほ証券 13,300株 1.00% 13枚
SBI証券 9,300株 0.70% 42枚
岡三証券(岡三オンライン) 6,600株 0.50% 7枚
東海東京証券 6,600株 0.50% 7枚
岩井コスモ証券 6,600株 0.50% 7枚
丸三証券 6,600株 0.50% 7枚
あかつき証券 6,600株 0.50% -枚
松井証券 4,000株 0.30% 40枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ハンモック
所在地 東京都新宿区大久保一丁目3番21号
設立 1994年04月01日
従業員数 221人
監査法人 PwCJapan有限責任監査法人

ハンモックの概況(直近の経営指標、業績予想)

ハンモックの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/03
(単・25期)
2,672,362 236,891 172,023 490,277
2,921,644
2020/03
(単・26期)
3,321,151
24.3%
88,318
-62.7%
67,710
-60.6%
553,672
3,437,079
2021/03
(単・27期)
3,130,866
-5.7%
-424,242
-580.4%
-323,750
-578.1%
195,444
2,795,914
2022/03
(単・28期)
3,647,094
16.5%
409,138
-196.4%
931,565
-387.7%
1,222,679
4,743,742
2023/03
(単・29期)
3,993,779
9.5%
504,002
23.2%
417,136
-55.2%
1,505,818
4,583,294
2024/03
(単・30期)
4,225,000
5.8%
732,000
45.2%
591,000
41.7%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/03(単・25期) 464,301.94 1,365,674.25 12,020
2020/03(単・26期) 188,609.45 1,542,264.12 12,028
2021/03(単・27期) -927,651.06 576,531.00 13,897
2022/03(単・28期) 247.69 296.05 35
2023/03(単・29期) 100.91 362.32 18
2024/03(単・30期) 142.33 496.62 30
予想PER 14.47倍 (2024/03単・参考EPS:142.33・想定価格2,060円ベース)
予想PBR 4.15倍 (2024/03単・参考BPS:496.62・想定価格2,060円ベース)
予想配当 30.00円(2024/03)

ハンモックの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
若山 大典 1,900,000
(409,500:21.6%)
44.39 180日
若山 正美 1,080,000
(512,900:47.5%)
25.23 180日
若山 悠 510,000
(150,900:29.6%)
11.91 180日
高野 紀子 450,000
(182,100:40.5%)
10.51 180日
若山 知子 140,000
(21,600:15.4%)
3.27 180日
水元 敬也 50,000 1.17 180日
ハンモック従業員持株会 26,033 0.61
冨來 美穂子 8,620 0.20 180日
通事 大作 5,172 0.12 180日
米野 雅士 5,172 0.12 180日
既存株主総計(76) 4,280,593 100 対象 2,977,560株
カバー率 99.13%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ハンモックのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2022-03-29 8,620 107 (自)2024-03-30~(至)2032-02-29
2022-08-19 106,457 660 (自)2024-09-01~(至)2032-07-31
2022-08-19 9,483 660 (自)2024-09-01~(至)2032-07-31
SO総計(3) 124,560 上場時算入 8,620株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ハンモックの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,090円(想定価格比: +1,030円/+50.0%
直前予想
(上場前)
2,575円(公募比: +515円/+25.0%
初値 2,160円(公募比: +100円/+4.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
法人向け統合管理ソフトウェア開発・導入など。引き続きIPOでも人気の高い分野。しかし競合企業も多くなっている印象。

ここは3つのセグメント「IT資産管理・セキュリティ対策」「営業支援」「OCRデータ入力支援」に分けて、企業によって使うものを選べたりする。大手から中小、そして様々な業種で導入されているのが特徴。

業績は成長は緩やかな状態。30期を迎えて、激戦区で今後の成長見込みはやや薄いか?その分、価格設定も妥当。

吸収規模が30億超えと中規模で、人気はある業種なもののそれほど新規性もない分野、通常地合いなら、そこそこの初値プラススタートになりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

法人向けの管理システムで人気の業態「IT資産管理」「営業支援、顧客管理」「OCR-AI」の3つのサービスを持つ。
業態や規模によって導入するものを選択できるし、全て利用して統合効率化も図れる。

似たようなサービスも多いため、ここから急激な成長は難しいものの人気業種
同じ業態のサービスでも知名度は高めとみて注目度は高いと感じる。

上場日も4月の単独上場で、初値にとってタイミング良し。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年3月度、単体予想EPSは142.33。
想定価格2,060円から計算される予想PERは約14.47倍。

業績は安定的な状況で高成長の期待は薄いためか、価格設定は程よいディスカウント
公開価格には文句ない内容だろう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約31.4億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSMBC日興証券。

公募5万株で残り売出株の売出IPO。オファリングレシオはやや高めの水準。
売出元はVCなどではなく、創業者一族系の放出

ベンチャーキャピタルの保有は見られない。
ロックアップはほぼ全てに180日で掛かっている。

ストック・オプションの未行使残は上場時参入8,620株と少ない。

吸収金額が30億超えとやや大きい売出系IPOだが、
VCの出口とはなっておらず、割安感もあるので買い手も付きやすい。

上場後の売り圧に乏しいことから需給面は中規模でも悪くないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

すでにいろいろなサービスが出ている企業向け管理ソリューションソフトウェアサービス業界ではあるが、
ここは30期を迎え満を持して上場する印象。契約社数も多く、相手先も業種・規模様々対応。

さらに公開価格は上場企業の類似銘柄と比較して割安設定にしているため公募株は買いやすい
一方で急成長は期待しづらいところなので、上場後割高まで買われてしまうと株価的魅力に欠けると言えそう。
可能性で買うよりも割安で買って、しっかりとIPO時のキャピタルゲインをまずはしっかり頂きたい印象

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

中規模ながらも公募株に割安感の魅力があり、上場後の売り圧・上場タイミングなどを加味してもB級評価が妥当か?
枚数的に公募株が多少貰いやすい中、初値はプラス見込みが強いことから是非とも公募株で欲しいIPO。

なかなか妙味があるとして、ブックビル時が3月末から4月頭という忙しく忘れがちなタイミングながら、
気を抜かずに申し込んでおきたいところ。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ハンモックへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ハンモックの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:47件
読者予想サマリ 平均値:3,071円 | 中央値:3,000円 | 補正値:3,071円
最高:4,625円 >>>> 最低:1,895円
TK様(2024/04/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+790円)
これくらいはいってほしい。
kuro様(2024/04/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,895円(公募価格比:-165円)
誠意価格で
セキユーティーン様(2024/04/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,940円)
いい会社だと思います。これくらいは行くでしょう!
だるたにあん様(2024/04/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,985円(公募価格比:+925円)
3000円届かず…かな
赤ペン様(2024/04/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,140円)
期待値ふくめ
wind様(2024/04/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,010円(公募価格比:+1,950円)
バナくん様(2024/04/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,380円(公募価格比:+1,320円)
落選しました。これぐらいいきそうなので残念。
kenji様(2024/04/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,740円)
手堅い経営、人気の業種
よし様(2024/04/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,440円)
地合い良好
人気業種
これくらいは行くでしょう
★野様(2024/04/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,420円(公募価格比:+360円)
グロース元気なく
たくみどり様(2024/04/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,190円(公募価格比:+1,130円)
普通で考えても今は上がる
売り出し多いとかかんけぇねぇな
hikase様(2024/04/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,625円(公募価格比:+2,565円)
ネコポス様(2024/04/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+940円)
ほしいです!
n2様(2024/04/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,654円(公募価格比:+594円)
公募割れはなさそうと思いBにしました
k&k様(2024/04/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,022円(公募価格比:+962円)
社名が覚えやすい。いいね!
ほいみん様(2024/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+1,060円)
ピタリ賞ねらいです
TYO様(2024/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+140円)
売出多いので初値は伸びない予想
みんすくみ様(2024/04/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+1,160円)
当たるはずもなく資金効率の無駄なので
新NISAでもやっといたほうがマシでしょう
結局3月のラッシュでもかすりもしません
UG様(2024/03/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+820円)
スペックは悪くない
米国財政破綻様(2024/03/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-60円)
米国リスク
たけ様(2024/03/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+940円)
名前から何かな? と思ったけどソフトウェアですか。ベンチャーキャピタルがないのがいいね。
天津飯様(2024/03/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+790円)
予測の上を期待
yupa様(2024/03/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+520円)
地合い良好。
かっきー様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,999円(公募価格比:+939円)
あまり強気にはなれない。
parms様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+830円)
まずまずなアゲ
愛読者様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,240円)
主幹事がね、当たらない
k&k様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+955円)
レモンパン様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,940円(公募価格比:+880円)
若干下振れたので。
dai様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,090円)
売出が多すぎるけど、適度に間隔が空いていてそれなりに上昇すると思う
ダングラ様(2024/03/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+940円)
売り出しが多い
まつ様(2024/03/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+770円)
爆上げ期待します。
IPO投資家様(2024/03/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,240円)
初値は堅そう。
haru様(2024/03/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+790円)
まぁ上がるな!
my20001様(2024/03/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,930円(公募価格比:+870円)
3月権利で資金拘束されると、抽選段階では、意外と穴場になるかもしれません
色違いのベトベトン様(2024/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,460円(公募価格比:+400円)
売り出し多すぎだけど地合持てば何とかなりそう
ヨシ様(2024/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+1,000円)
人気業種なのでそこそこ行きそう。
だぁこちゃん様(2024/03/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+900円)
これくらいは軽く値が付くと思います。
ルイコスタ様(2024/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+2,060円)
吸収金額が若干気になるがこなせるだろう。
スティンガー様(2024/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+660円)
そこそこ規模もあるので控えめの初値で。
カイ様(2024/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+1,350円)
これくらい。
ぎゃーふぶ様(2024/03/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+890円)
このぐらい
フレディ様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,040円)
欲しい
みよぶー様(2024/03/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,140円)
当選してハンモックに横になりたい
ussy77様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,870円(公募価格比:+1,810円)
hakio様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,975円(公募価格比:+915円)
good campany
mu-mu2様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+890円)
好まれそうな業種かな
きむ様(2024/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+940円)
そこそこ上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。