ヒューマンテクノロジーズの概要

ヒューマンテクノロジーズ
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:勤怠管理を中心としたクラウドサービスの開発及び提供

ヒューマンテクノロジーズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/12/04 (月)
BB期間 開始: 2023/12/06 (水) ~ 終了: 2023/12/12 (火)
公募価格決定 2023/12/13 (水)
購入申込期間 開始: 2023/12/14 (木) ~ 終了: 2023/12/19 (火)
上場予定日 2023/12/22 (金)

ヒューマンテクノロジーズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:3,288,000株
(公募:1,000,000株 / 売出:2,288,000株)売出株式比率:69.6%
O.A.分 493,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 9,100,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 41.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 940円
仮条件価格 940~1,020円 (変動率:0.0%+8.5% やや強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
752~1,224円
公募価格 1,224円(想定価格との差:+284円 / +30.2%
IPOの資金用途 システム開発、マーケティング費用及び子会社への投融資(海外市場開拓への投資)に充当する予定

ヒューマンテクノロジーズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 940円 1,224円
+284円
1,194円
-30円
1,320円
(+126円)
変化率 +30.2% -2.5% +10.6%
吸収金額 35.5億円 46.2億円
+10.7億円
45.1億円
-1.1億円
時価総額 85.5億円 111億円
+25.8億円
108億円
-2.7億円
126億円
+17.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ヒューマンテクノロジーズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 2,383,800株 72.50% 2,384枚
大和証券 739,800株 22.50% 740枚
SBI証券 98,600株 3.00% 444枚
楽天証券 65,800株 2.00% 658枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ヒューマンテクノロジーズ
所在地 東京都港区元赤坂一丁目6番6号
設立 2011年12月13日
従業員数 296人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ヒューマンテクノロジーズの概況(直近の経営指標、業績予想)

ヒューマンテクノロジーズの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/03
(単・8期)
1,847,696 224,526 155,339 381,916
979,355
2020/03
(単・9期)
2,473,981
33.9%
570,423
154.1%
395,062
154.3%
776,978
1,682,373
2021/03
(単・10期)
2,914,411
17.8%
766,400
34.4%
548,720
38.9%
1,325,699
2,179,243
2022/03
(単・11期)
3,498,307
20.0%
572,000
-25.4%
427,077
-22.2%
1,752,776
2,511,242
2023/03
(単・12期)
4,160,712
18.9%
363,089
-36.5%
275,242
-35.6%
1,899,328
2,914,429
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/03
(連・11期)
3,584,748 583,616 438,629 1,815,438
2,591,977
2023/03
(連・12期)
4,223,373
17.8%
325,525
-44.2%
237,608
-45.8%
1,934,596
2,980,628
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/03(単・8期) 345,199.91 848,702.94 0
2020/03(単・9期) 877,915.75 1,726,618.75 0
2021/03(単・10期) 1,219,379.75 2,945,998.50 0
2022/03(単・11期) 52.73 216.39 285,980
2023/03(単・12期) 33.98 234.48 2,641
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/03(連・11期) 54.15 224.13 --
2023/03(連・12期) 29.33 238.84 --
予想PER 24.13倍 (2024/03連・参考EPS:38.96・想定価格940円ベース)
予想PBR 2.82倍 (2024/03連・参考BPS:333.31・想定価格940円ベース)
予想配当 10.20円(2024/03)

ヒューマンテクノロジーズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
ニューホライズン株式会社 3,600,000 44.44 360日
恵志 章夫 1,800,000
(650,000:36.1%)
22.22 360日
奥畑 和行 900,000
(450,000:50.0%)
11.11 360日
飯泉 満 900,000
(450,000:50.0%)
11.11 360日
渡邉 脩次 738,000
(738,000:100.0%)
9.11
伊藤忠商事株式会社 81,000 1.00 180日
家﨑 晃一 81,000 1.00 360日
既存株主総計(7) 8,100,000 100 対象 5,812,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ヒューマンテクノロジーズのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ヒューマンテクノロジーズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,224円(想定価格比: +284円/+30.2%
直前予想
(上場前)
1,200円(公募比: -24円/-2.0%
初値 1,194円(公募比: -30円/-2.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
IPOで人気のクラウドソフトウェア導入系。勤怠管理「KING of TIME」を中心に低コスト・高効率のサービスを提供。そこそこ人気の高い業種として知られるが、最近は数多くの上場企業も出てきてやや飽きられ気味。

売出も多めで、規模感も中規模でややに持たれ感があり、12月の上場ラッシュではあまり人気にならない可能性を含む。割安感も感じないため第一印象では判断保留の微妙レベル。

通常時合いでは全然問題なく初値が上がるようなIPOスペックではあるため、地合いの動きにも注目して最終判断を下したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

クラウド勤怠管理システムではシェアNo.1の実績がある模様。
働き方改革など社会的テーマ性は少しあるとみて注目されそう。

12月IPOラッシュの中では比較的注目されやすい業種としてみたい。
クラウド管理システム導入系は一昔前なら花形なときもあったが、少し既視感のある状況にもなっている。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年3月度、連結予想EPSは38.96。
想定価格940円から計算される予想PERは約24.13倍。

成長見込みが加味された価格設定で割安感はない
公開価格が不当に安いなんて報告されていた時期もあるが、この価格設定を見ても安いとは感じづらい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約35.5億(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO。
上場市場は東証グロース上場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率69.6%とやや売出が多い。オファリングレシオも高めの水準。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
またロックアップがきつめで価格解除なし、半年は1年程度のロックアップが掛かっている。

ストック・オプションの未行使残はなし。

今回の売出分の吸収規模は大きいものの、その分ロックアップが固かったりストック・オプションの未行使残もなく、
上場後の追加売り懸念は乏しい。

海外への配分も予定していることを加味すれば多少需給はタイトになりそう。

需給面は中立レベル。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

クラウド管理システムはそこそこ人気がある。またサービス名にあるように「KING of TIME」とタイパ的イメージがあるのは現代的
しっかりと時間効率を上げるためにはシステム導入が望ましいという世の中の需要はあると思われる。

先行投資で減益傾向なものの売上は増収が続いており、海外進出を目論むなど前途は明るめに見える。
他のIPOよりは期待感が醸成されそうな内容だが、それが上場時の買いインパクトになるかは微妙なIPO地合い。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

B級評価にしたいところだが、現状のIPO地合いを考えると強気になれないことから最終C評価とする。
他のC級評価のIPOに比べると、初値視点で見ても上がる要素は多めの正統派IPOという印象。

売出が多いものの、そこまで需給面が悪いわけでもなくVCなどのイグジットの気配もないことから
多少は買いが入りやすい環境づくりは出来ているというところ。

一方で成長期待から割高感もあるので、地合い次第で初値や上場後伸び悩むようなら、
株価が先絞りの懸念点はありそう。12月上場ラッシュで横比較しながらなら一歩抜けたC級評価としたい。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ヒューマンテクノロジーズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ヒューマンテクノロジーズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:77件
読者予想サマリ 平均値:1,261円 | 中央値:1,210円 | 補正値:1,261円
最高:1,930円 >>>> 最低:900円
土佐様(2023/12/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,410円(公募価格比:+186円)
これ位かな
TK様(2023/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,020円(公募価格比:-204円)
この地合いでこの規模は厳しいかと・・・。
武ちゃん様(2023/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,520円(公募価格比:+296円)
かなり強気な売り出し価格、そんなに需要が有るのかな‥有ると信じ少し高めの初値とした。
ピア様(2023/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+196円)
規模は中規模、割安感はない、地合いは悪い。しかし、そこそこ人気の業種なのでこのくらい。
たか様(2023/12/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+276円)
これくらいいきますよ。
EM-EEF様(2023/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+376円)
公募価格吊り上げは気に食わない
デモザイキング様(2023/12/16) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,126円(公募価格比:-98円)
公募割れを予想します。
憧れ君様(2023/12/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,930円(公募価格比:+706円)
予想を超える初値と思います!
じっくり 良く「目論見書」をべんきょうして 少しでも 業界の事を理解して
その上 この事業会社の成長&会社の現状ポジションを考える!
これからの 新時代の IPO株取り組みへの
真っ当な指針です!
解る人は 救われましょう!
merry Christmas and happy Newyear
シス専様(2023/12/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,910円(公募価格比:+686円)
システム系クラウド業社としての実績 業績は 優等生!一般初値のみにしか興味ないIPOファンにはわかるまい!機関投資家は理解していて知っている!絶対買い!
Airwild様(2023/12/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:+26円)
みずほ手数料負け。
配当が安いのがね。
★★★★四星球様(2023/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,224円(公募価格比:±0円)
これくらいかな??どうなることやら。
トクチ様(2023/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:+506円)
チャーンも低く黒字を続けている会社。先行投資のタイミングでIPO。業績プレスの先行投資237百万を控除して算出した営業利益は738百万。安く寄れば買い増しして、しばらく寝かしときたい。
りきちゃん様(2023/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,468円(公募価格比:+244円)
派遣先は手書き管理。クラウド管理しないと生き残れない。
ussy77様(2023/12/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,330円(公募価格比:+106円)
年末大サービス
IT promax様(2023/12/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+626円)
大手予想法人の予想も良く見ないさいヨ
評価「A」デスヨ❣️プロ 及び機関投資家は解ってる!
価格動きのみしか目の行かない最近のIPO ファンには理解出来ないんだろうなあ
この会社の歴史 最終顧客層 業績推移
市場の成長性 これこそIPOに相応しい
ここが公開割れでも起こせば日本市場も終わり‼️!
ショウ様(2023/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+626円)
悪くない事業内容だしこのくらい
ニック様(2023/12/14) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+576円)
1.5倍はいけると思います。
もっといく感じはしますが予想は控えめに1800円で。
nickymt様(2023/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+526円)
よし様(2023/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+156円)
新しいルールに翻弄される。
まあ、機関投資家にそれほど人気があったという事か?
滝様(2023/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+196円)
そこそこ人気があるそうなので
塩ラーメン様(2023/12/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,060円(公募価格比:-164円)
この規模この業績で2割増しとは酷い。海外販売分も2割未満しかなく、BBで人気があったとか嘘くさいにも程がある。これで割れたりするなら主幹事への激烈な批判は免れない。値決め新ルールは上限越えを連発していて最悪。
★野様(2023/12/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,020円(公募価格比:-204円)
新ルールこれは酷い
レリジョン様(2023/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+76円)
公募価格上昇のためちょっと強気に。
かぶけ様(2023/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,060円(公募価格比:-164円)
弱め予想
ほいみん様(2023/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:938円(公募価格比:-286円)
ピタリ賞ねらいです
parms様(2023/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:946円(公募価格比:-278円)
人なのか、技術なのか はっきりせいっ
みんすくみ様(2023/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:938円(公募価格比:-286円)
雨ニモマケズ風ニモマケズ申込してきましたがオシマイデス。
もはやIPOはなるようにしかなりません。
n2様(2023/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,379円(公募価格比:+155円)
市場の雰囲気次第と思います
yokoyamaop様(2023/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:-184円)
意外にあがるかも
プルキニエ様(2023/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+126円)
吸収金額があるので上がりにくそうだが、成長率の高さでカバーできれば
k&k様(2023/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:-114円)
微妙です。
クボタメガネ様(2023/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+176円)
早稲田よりはマシ
ウィーナ様(2023/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+276円)
将来性抜群
lcms様(2023/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:-204円)
伸び悩みそうです。
ラスタ様(2023/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:-54円)
地味に始まってその後空気
米国財政破綻様(2023/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:-284円)
米国リスク
アルファルファ様(2023/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+36円)
今年の終盤は盛り上がりませんね
AIM様(2023/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+76円)
微妙業種のためあまり期待できない
タンブラー様(2023/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-14円)
人間技術
FAST様(2023/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-74円)
地合いが悪ければ撤退
おひなさま様(2023/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:-279円)
頑張ってほしいです
だるたにあん様(2023/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+6円)
2割程度アップということで
愛読者様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-24円)
それなりに
IPO一年生☆様(2023/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-174円)
微妙かな
dai様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+76円)
シェアNo.1だけど、規模が大きいので控えめに
まつ様(2023/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,071円(公募価格比:-153円)
プラスを予想。
たけ様(2023/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-224円)
IPO参加者が減っていき、思ったよりも上がらんと思う
悪貨は良貨を駆逐するってやつか
かっきー様(2023/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,409円(公募価格比:+185円)
初めだけだと思いますが。
haru様(2023/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+56円)
Bクラスでも十分に不安!
hal様(2023/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-44円)
パスします
ipking様(2023/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:938円(公募価格比:-286円)
not very attractive
ダングラ様(2023/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-24円)
良くも悪くも普通
UG様(2023/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:-304円)
12月じゃなければ割れなかった。
IPO投資家様(2023/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,109円(公募価格比:-115円)
インパクトはないが割れなさそう。とりま参戦。
レモンパン様(2023/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,175円(公募価格比:-49円)
ロックアップが長い。
ねこまる様(2023/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-324円)
吸収金額大きすぎ
yupa様(2023/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:-134円)
IPOの地合がよければ評価は違ったかも。
スティンガー様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+156円)
今の地合いだと公募割れリスクもありますが、
勤怠管理システムのトップシェアという点を考慮して強気に評価します。
my20001様(2023/12/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:-14円)
年末ラッシュなのに、物足りないですね
ルイコスタ様(2023/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-224円)
2社同時上場の煽りを受け伸びそうか。
色違いのベトベトン様(2023/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:-134円)
重いけどVC・SOないし配当出る分マシかも
HSI様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-124円)
2割上げぐらいいけば合格でしょう
トマト様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-24円)
ヒューマンと付く社名にハズレ無し
nano様(2023/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:-284円)
ピタリ
ハリス様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+26円)
業績は悪くない
みよぶー様(2023/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-24円)
もう片方よりもましだろう
フレディ様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+256円)
いいね
ター坊様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+456円)
ユークリッド様(2023/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-24円)
公募割れは無いかなーというレベル
camel1960様(2023/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+126円)
様子を見て購入検討
kojiro様(2023/11/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+36円)
mu-mu様(2023/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:-194円)
小豆ちゃん様(2023/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,390円(公募価格比:+166円)
もう少し上にいくとグゥ~だね
hakio様(2023/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,185円(公募価格比:-39円)
goodcampany
LoG様(2023/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-224円)
地合い最悪
ハフ様(2023/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-174円)
地味かな
諸行無常様(2023/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,504円(公募価格比:+280円)
多いかなぁ
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。