プロディライトの概要

プロディライト
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:自社開発のIP電話用クラウドPBX「INNOVERA」等、音声コミュニケーションのDXに向けたワンストップ・ソリューションの提供

プロディライトのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/06/08 (木)
BB期間 開始: 2023/06/12 (月) ~ 終了: 2023/06/16 (金)
公募価格決定 2023/06/19 (月)
購入申込期間 開始: 2023/06/20 (火) ~ 終了: 2023/06/23 (金)
上場予定日 2023/06/28 (水)

プロディライトのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:474,700株
(公募:150,000株 / 売出:324,700株)売出株式比率:68.4%
O.A.分 71,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,561,650株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,400円
仮条件価格 1,400~1,440円 (変動率:0.0%+2.9% やや強気 )
公募価格 1,440円(想定価格との差:+40円 / +2.9%
IPOの資金用途 「INNOVERA」の開発費用及び広告宣伝費のための運転資金並びに借入金返済等に充当する予定

プロディライトのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,400円 1,440円
+40円
3,005円
+1,565円
1,090円
(-1,915円)
変化率 +2.9% +108.7% -63.7%
吸収金額 7.64億円 7.86億円
+0.21億円
16.4億円
+8.54億円
時価総額 21.8億円 22.4億円
+0.62億円
46.9億円
+24.4億円
17.7億円
-29億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

プロディライトの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 432,100株 91.03% 389枚
SBI証券 19,000株 4.00% 86枚
岡三証券(岡三オンライン) 9,500株 2.00% 10枚
松井証券 4,700株 0.99% 47枚
マネックス証券 4,700株 0.99% 47枚
極東証券 4,700株 0.99% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 プロディライト
所在地 大阪府大阪市中央区高麗橋三丁目3番11号淀屋橋フレックスタワー2階
設立 2008年06月04日
従業員数 95人
監査法人 仰星監査法人

プロディライトの概況(直近の経営指標、業績予想)

プロディライトの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/08
(単・11期)
1,085,118 3,988 3,068 49,696
483,095
2019/08
(単・12期)
1,176,577
8.4%
33,046
728.6%
35,406
1,054.0%
85,103
723,376
2020/08
(単・13期)
1,320,776
12.3%
43,729
32.3%
39,092
10.4%
124,195
844,891
2021/08
(単・14期)
1,599,193
21.1%
89,711
105.2%
63,078
61.4%
187,274
879,970
2022/08
(単・15期)
1,777,101
11.1%
114,738
27.9%
81,850
29.8%
269,124
864,374
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/08(単・11期) 113.96 1,760.23 0
2019/08(単・12期) 1,254.09 3,014.32 0
2020/08(単・13期) 1,384.63 4,398.95 0
2021/08(単・14期) 44.68 132.66 0
2022/08(単・15期) 57.98 190.65 0
予想PER 19.94倍 (2023/08単・参考EPS:70.22・想定価格1,400円ベース)
予想PBR 3.92倍 (2023/08単・参考BPS:356.88・想定価格1,400円ベース)
予想配当 --(2023/08)

プロディライトの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
小南 秀光 700,000
(100,000:14.3%)
45.11 90日
川田 友也 300,000
(100,000:33.3%)
19.33 90日
SMBCベンチャーキャピタル1号投資事業有限責任組合 175,000
(70,000:40.0%)
11.28 90日 or 1.5倍
日本ビジネスシステムズ株式会社 100,000 6.44 90日
池田泉州キャピタルニュービジネス4号投資事業有限責任組合 60,000
(24,000:40.0%)
3.87 90日 or 1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合 60,000
(24,000:40.0%)
3.87 90日 or 1.5倍
奥井 琢磨 40,000 2.58 継続所有
三菱UFJキャピタル5号投資事業有限責任組合 16,650
(6,700:40.2%)
1.07 90日 or 1.5倍
金森 一樹 12,000 0.77 継続所有
岡田 良平 8,250 0.53 継続所有
既存株主総計(45) 1,551,900 100 対象 1,219,700株
カバー率 99.39%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
311,650株
311,650株(100.00%)

プロディライトのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2022-01-13 140,250 700 (自)2024-02-16~(至)2032-01-13
SO総計(1) 140,250 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

プロディライトの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +1,600円/+114.3%
直前予想
(上場前)
3,350円(公募比: +1,910円/+132.6%
初値 3,005円(公募比: +1,565円/+108.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
もともとはコールセンター事業として開始、早くからクラウドコールシステムとしてPBXをインターネット電話として変換することで電話DXを実現。ブランド名「INNOVERA」として販売・流通。

業績堅調で、数多くあるコールセンター系上場企業と同程度のPERとなっており想定価格は適正。

シームレスな働き方が進んでいく中、近々では需要が高そうな分野。一方、クラウドPBX自体は他社でも普通にあるので、業界の中でサービスが良いことを維持し続けることが出来るか?

ベンチャーキャピタルの保有が上位の多く、ロックアップが1.5倍で外れることから、ますは初値は1.5倍目処となりやすそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

PBX(構内交換機)をインターネットで被せてクラウドシステムを実現。
まだまだ電話主体の事業などで、簡単に便利さを享受できるということで業績を伸ばす。
業種としては情報通信系の伸びているサービスとして評価して注目度高い

上場日は6月28日で2社同時上場。ラッシュ後半になるので買い疲れは気がかり
一方でラッシュ期における強弱感の影響は「強」が出そうで大丈夫

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年8月度、単体予想EPSは70.22。
想定価格1,400円から計算される予想PERは約19.94倍。

業績の堅調さをみれば想定価格は妥当なところ。
野村證券主幹事にしては、控えめなところがある。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.64億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率68.4%で売出が多い。オファリングレシオはやや高めの水準。

上位株主にベンチャーキャピタルの名が並び、売出も揃って4割程度。
残りの保有もロックアップは1.5倍で外れるので、株価が上がるなら追加売り警戒。

ストック・オプションの未行使残は行使期間が2024年からのもののみ。
上場時は特に気にしなくてよいだろう。

公開価格での需給は良好。

初値1.5倍超えも普通に起きそうでロックアップは解除となるが、
VCの出方次第も過熱感がどこまで起きるか?やや高騰気味で需給一致となりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

クラウドPBXは多くの会社が取り組んでいる模様で、その中で使いやすいサービスを作り業績を伸ばしているのは立派
まだまだ電話セールス・サービスが主体の事業所は多く、電話DXは需要が高そう。

今後も今の伸びがしばらくは続くと考えると魅力は高そう。
一方でどこかで頭打ちにはなりそうなサービスなので、会社としてもそれまでに新サービス形態を成長軸としてできるか?
成長分野としてはAI技術による付加サービスを目指している。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

グロース・小型・技術サービス系で初値高騰しやすい銘柄として評価。
A評価としたいところだが、ベンチャーキャピタルの保有も多く高値圏では不安もあるのでB評価。
B評価ながら過熱的に初値や上場後伸びる可能性がありそうと見たい。

ラッシュ期における買い分散や買い疲れの影響を受けにくそうな銘柄に見えるので、
予想以上に一旦上値を取りにいく銘柄として注目したい。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

プロディライトへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
プロディライトの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:2,804円 | 中央値:2,810円 | 補正値:2,826円
最高:5,000円 >>>> 最低:1,600円
華様(2023/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,880円(公募価格比:+1,440円)
当たった!初値は2倍で徐々に上げていって欲しい
コバ様(2023/06/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+1,260円)
底堅いと思います。
nano様(2023/06/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,213円(公募価格比:+1,773円)
欲しい
みんすくみ様(2023/06/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,890円)
まあ初日に寄ったほうがお互いのためになりそうなのでこれ
kuro様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,315円(公募価格比:+1,875円)
枚数から二日目行っても…
n2様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+660円)
1.5倍を目安にしました
だるたにあん様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,410円)
2倍の一歩手前くらいかな
ウィーナ様(2023/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,060円)
次世代電話は人気化する
アロエ様(2023/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,260円)
VCが多くても問題無し!?
タカ様(2023/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,060円)
TYO様(2023/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,610円)
軽量だし欲しい
Nerals様(2023/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,240円)
電話DX+AI、買いが入りそう。
当選祈願!様(2023/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,810円)
当選してほしー!
k&k様(2023/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,980円)
期待したい。
take様(2023/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+550円)
????????
かっきー様(2023/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,159円(公募価格比:+719円)
初めだけな気がするが。
かぶけ様(2023/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+1,880円)
2日目
色違いのベトベトン様(2023/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+860円)
失点の少ない銘柄だけどラッシュ後半で割引
スティンガー様(2023/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+1,870円)
2倍以上は固そうに感じます。
愛読者様(2023/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,560円)
ほしいです
へんりー様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+1,370円)
予想PER40倍前後で。
ひろすけ様(2023/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+1,390円)
これくらい
dai様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,460円)
2倍を超えたあたりになると思う。
UG様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+780円)
1.5倍付近。
kojiro様(2023/06/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+460円)
まつ様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,810円)
爆上げを期待します。
レモンパン様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+1,440円)
上限の2倍の予想で。
hal様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,510円)
ほしいです
haru様(2023/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,770円(公募価格比:+1,330円)
気持ちよく上がれ!
IPO投資家様(2023/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+720円)
とりまロックアップ解除の1.5倍が目安でしょ。
米国財政破綻様(2023/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+160円)
米国リスク
ダングラ様(2023/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,560円)
順調な伸び
lcms様(2023/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+720円)
VCが勢揃い
石油王様(2023/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+610円)
競合他社がそれなりに多いセクター
たけ様(2023/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,960円)
枚数少なすぎるな……
ラスタ様(2023/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,660円)
プロと付く社名は一流
ペプチド様(2023/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,160円)
買い疲れ
Tomato Juice様(2023/06/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,560円)
突き抜けます
my20001様(2023/06/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,360円)
期待できそうです
parms様(2023/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,510円)
まあまあ行くんじゃないかな
ルイコスタ様(2023/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,360円)
2倍が目途か。
みよぶー様(2023/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,060円)
良い名前・・。。。
DCT様(2023/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,860円)
バイオのお口直しに
ぎゃーふぶ様(2023/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,710円)
このぐらい
LoG様(2023/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,560円)
6月は多くの銘柄初日付かずの即金規制になるでしょう
ペリドット様(2023/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,260円)
上場ラッシュ後半は厳しいか?
ケニー様(2023/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,760円)
業績堅調で売上も堅調に推移
ユークリッド様(2023/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,360円)
野村当たらんよ
二次微分様(2023/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,560円)
連日の上場で初値は重くなるかも
チマサンチュ様(2023/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,060円)
業績が良い
旨み様(2023/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+870円)
あがる
いけちゃん様(2023/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+740円)
地合い次第
まっちゃん様(2023/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+670円)
よろしく。
hakio様(2023/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,347円(公募価格比:+907円)
nice campany
きむ様(2023/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+710円)
そこそこ上かな
ヤシ様(2023/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,390円(公募価格比:+950円)
地味ながら業績堅い。toBで上場後も事業拡大が狙え、この公募価格なら買いでしょう。
諸行無常様(2023/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,060円)
ロックアップ周辺で一区切り。
外れた時点でどうなるか?
セカンダリー参戦は辞退かも?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。