クオリプスの概要

クオリプス
[4894]クオリプス
市場:東G (医薬品)
事業内容:再生医療等製品、特定細胞加工物の研究、開発、製造、販売再生医療等製品、特定細胞加工物に係る受託開発製造サービス及びコンサルティング業務

クオリプスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/06/08 (木)
BB期間 開始: 2023/06/09 (金) ~ 終了: 2023/06/15 (木)
公募価格決定 2023/06/16 (金)
購入申込期間 開始: 2023/06/19 (月) ~ 終了: 2023/06/22 (木)
上場予定日 2023/06/27 (火)

クオリプスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,200,000株
(公募:1,700,000株 / 売出:500,000株)売出株式比率:22.7%
O.A.分 330,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 7,557,916株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,560円
仮条件価格 1,400~1,560円 (変動率:-10.3%0.0% 中立 )
公募価格 1,560円
IPOの資金用途 運転資金。設備資金。

クオリプスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,560円 1,560円
±0円
1,680円
+120円
3,220円
(+1,540円)
変化率 0.0% +7.7% +91.7%
吸収金額 39.4億円 39.4億円
±0.0億円
42.5億円
+3.03億円
時価総額 117億円 117億円
±0.0億円
126億円
+9.06億円
254億円
+127億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

クオリプスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 2,024,000株 92.00% 1,822枚
SBI証券 165,000株 7.50% 743枚
松井証券 11,000株 0.50% 110枚
(その他: 楽天証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 クオリプス
所在地 東京都中央区日本橋本町三丁目11番5号日本橋ライフサイエンスビルディング2、507
設立 2017年03月21日
従業員数 46人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

クオリプスの概況(直近の経営指標、業績予想)

クオリプスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/03
(単・2期)
0 -59,876 -26,544 76,716
425,338
2019/03
(単・3期)
0
0.0%
-143,963
140.4%
-128,255
383.2%
948,460
1,072,184
2020/03
(単・4期)
0
0.0%
-176,987
22.9%
-179,833
40.2%
750,177
1,163,620
2021/03
(単・5期)
220
0.0%
-295,845
67.2%
-307,834
71.2%
4,222,342
4,364,295
2022/03
(単・6期)
13,913
6,224.1%
-373,140
26.1%
-375,337
21.9%
3,895,546
4,044,906
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(単・2期) -59.51 143.84 0
2019/03(単・3期) -87.56 508.10 0
2020/03(単・4期) -97.31 407.24 0
2021/03(単・5期) -123.65 751.03 0
2022/03(単・6期) -66.60 686.19 0
予想PER -8.94倍 (2024/03単・参考EPS:-174.50・想定価格1,560円ベース)
予想PBR 2.56倍 (2024/03単・参考BPS:610.53・想定価格1,560円ベース)
予想配当 0.00円(2024/03)

クオリプスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
第一三共株式会社 1,000,000 15.75 90日
イノベーション京都2016投資事業有限責任組合 580,000 9.13 90日 or 2倍
テルモ株式会社 530,000 8.35 90日
SBI Ventures Two株式会社 500,000 7.87 90日 or 2倍
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合 500,000 7.87 90日 or 2倍
大幸薬品株式会社 500,000
(200,000:40.0%)
7.87 90日
澤 芳樹 458,800 7.22 90日
ジャフコSV6投資事業有限責任組合 400,000 6.30 90日 or 2倍
三菱商事株式会社 273,333
(106,000:38.8%)
4.30 90日
京大ベンチャーNVCC2号投資事業有限責任組合 216,000 3.40 90日 or 2倍
既存株主総計(51) 6,350,202 100 対象 5,580,733株
カバー率 95.39%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(9)
(内ロックアップ)
2,484,333株
2,407,000株(96.89%)

クオリプスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-10-11 387,850 1,000 (自)2021-10-11~(至)2031-10-10
2021-10-11 12,100 1,000 (自)2024-03-01~(至)2031-10-11
2022-08-12 30,500 1,400 (自)2022-08-12~(至)2032-08-11
2022-08-12 77,500 1,400 (自)2025-06-28~(至)2032-08-12
SO総計(4) 507,950 上場時算入 418,350株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

クオリプスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +240円/+15.4%
直前予想
(上場前)
1,940円(公募比: +380円/+24.4%
初値 1,680円(公募比: +120円/+7.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
赤字バイオギャンブルIPOど真ん中銘柄。内容はiPS細胞関係ということで期待値自体は高そう。

バイオ銘柄は厳しいところが多いが、こちらは治験成功のニュースで上場前にアピール高い。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く、上場時に売出なしロックアップは「90日or2倍」とやや特殊になっているが、短い日数と高い価格解除からしても売れるなら売るという雰囲気は強い。

IPO地合いが良ければ、こういった銘柄も期待できるが、ひとまず新規承認時の状況では様子見の微妙評価スタートで、仮条件発表後に改めて考えたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

6月の上場ラッシュに差し込んできた赤字バイオIPO。
iPS細胞関連で臨床試験が進んでおり技術自体は注目度高い

しかしながら業績の見通しは赤字拡大続きでどうにもならない状況。
これだけ数が多い6月IPOの中では取捨選択され苦しいスタートになりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年3月度、単体予想EPSは-174.50。
想定価格1,560円から計算される予想PERは約-8.94倍の赤字。

黒字の見通しは全く立っていない、まさに赤字バイオ銘柄。
割安性では測れない銘柄。想定価格も算定の根拠は苦しい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約39.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

公募売出比は売出株式比率22.7%と公募が多い。オファリングレシオは高めの標準範囲
売出割合が少ない割にはオファリングレシオ高めは気になる。
なお、ベンチャーキャピタルからの売りがないため上場後の追加売り懸念は非常に強い。

そのベンチャーキャピタルへのロックアップは「90日or 2倍」と1.5倍でなく高くしている。

ストック・オプションの未行使残は1,000円、1,400円価格で40万株程度算入。
ストック・オプションの価格感をどう捉えるか?

吸収金額40億の赤字バイオIPOはタイミングが悪ければ非常に苦しい需給模様
新規承認時は機を狙って登場と考えていただろうが、蓋をあけると6月末で強弱出ると苦しい可能性も。

ただし、野村證券主幹事ということで下がっても格好は付けそう

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

iPS細胞への期待度は高いのかもしれないが、赤字バイオIPOへの不信感は強そう。
特に大阪大学発のバイオベンチャーは、不信度高い連想銘柄をイメージする人も多いため投資に警戒感が出る。

バイオ好きという人も多いかもしれないが、これだけIPOの地合いが好調で他の銘柄でも結果が良い時に、
あえて赤字バイオギャンブル銘柄に攻めるというのもモノ好きという感覚かもしれない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

結論的には参加するなら損失覚悟でということで最終C評価とする。
一方、バイオの中でもiPS細胞は花形とも言えるし、当然知っている人も多く話題性も高い。
そこにしっかりとした野村證券主幹事ということで、ちょっとしたギャンブルイメージで参加は可能レベルか?

いずれにしても上場後のVCの売り玉の多さなど、株価上昇を押さえつける要素はたくさんあるので、
長期的に触れたいとは思えない銘柄。まさにギャンブル参戦。

上場スケジュールを再確認したが、ラッシュウイークの2日目に3社同時上場。
他の銘柄は札証とスタンダード(不動産業)ということで、注目度的にはある程度貰えそうな雰囲気。
予想は難しく、まさに雰囲気次第。

もう一つ加えると幹事団が、主幹事野村にSBI証券と松井のみで絞っていることから、
初値売り層が少なくなるので、主幹事手腕で買い需要の雰囲気は作りやすそう。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

クオリプスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
クオリプスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:1,818円 | 中央値:1,750円 | 補正値:1,818円
最高:4,500円 >>>> 最低:1,400円
kuro様(2023/06/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,560円(公募価格比:±0円)
わざわざ赤字バイオ行く?
さとし様(2023/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+290円)
赤字バイオであるが花開く直前と考える。
大化けすれば10倍も夢ではない
りきちゃん様(2023/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,870円(公募価格比:+310円)
ipoとipsは相性が良い。夢の欠片に期待します。
くーちゃん様(2023/06/20) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,023円(公募価格比:+463円)
期待のバイオ銘柄
治験成功期待しかない
ははなん様(2023/06/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+260円)
野村で当選したので、とりあえず申込ました。割れない事を祈ります。
あ様(2023/06/19) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+340円)
nano様(2023/06/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,833円(公募価格比:+273円)
バイオは予想難しい
まーくん様(2023/06/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,780円(公募価格比:+220円)
100株当選、買わなければ儲からない。
ごくう様(2023/06/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:-20円)
期待できないでしょう
よし様(2023/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+290円)
治験成功
moon様(2023/06/19) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+240円)
余程地合が悪くない限りこの需求状況でもそこそこ上がるかと
バイオが怖い人はBBしないので売り圧にはならない
華様(2023/06/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
当選したので迷ってる・・予想値は希望を込めて
みんすくみ様(2023/06/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,435円(公募価格比:-125円)
この地合いでわざわざギャンブルしなくても
としっち様(2023/06/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+340円)
このくらいは、行って欲しいです。
コバ様(2023/06/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+40円)
気になる業種も大赤字で控えたいと思います。
でも、大きく予想を超えることもありそう。まさに微妙です。
ノン様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,760円(公募価格比:+200円)
たびびと様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+290円)
治験も順調。海外で心臓移植すれば数億のところ、1500-2000万でできる心筋シート。心臓移植と違い、免疫抑制剤も飲み続ける必要が無く保険適用も近そう。ロックアップ2倍or90日なので、微益は出るのでは?
だるたにあん様(2023/06/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,620円(公募価格比:+60円)
赤字バイオは、あまり手を出したくありません
アロエ様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+190円)
駄目かもしれない!?
タカ様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+120円)
n2様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,674円(公募価格比:+114円)
IPOが多い時期で買いが集まりにくいと思い、控えめにしました
Nerals様(2023/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+420円)
再生医療開発には頑張って欲しい!
k&k様(2023/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+170円)
敬遠されがちな業態だが、波に乗れるか?
Matcha様(2023/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+40円)
地場次第で微妙ですねー。まだ迷ってます。
take様(2023/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+230円)
ビアガーデン
かっきー様(2023/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,339円(公募価格比:+779円)
記念参加。
TYO様(2023/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-10円)
パスします
yupa様(2023/06/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:-30円)
赤字バイオはパス。
dai様(2023/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:+200円)
治験成功のニュースがあったので多少は上がるか。
プルキニエ様(2023/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+50円)
割れなければ上出来
色違いのベトベトン様(2023/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+30円)
同時相手も弱いのは幸い
愛読者様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
野村の割に弱気
スティンガー様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,665円(公募価格比:+105円)
かなり迷いましたがどうにか割れないと予想します。
もち麦様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+20円)
悪目立ち
キラーカーン様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+50円)
あまり期待しない
かぶけ様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:+80円)
割れない予想だがスルー
UG様(2023/06/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-60円)
市場の買いは入らないと思う。
kojiro様(2023/06/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+140円)
レモンパン様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:+100円)
一応BB参加します。
米国財政破綻様(2023/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-160円)
米国リスク
へんりー様(2023/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+1,400円)
3000円にいかずで。
フーリエ様(2023/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+90円)
iPSのテーマ性
でもラッシュ中に赤字垂れ流しIPOは勘弁
まつ様(2023/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+170円)
2つのバイオの内こちらに突撃する?
ラスタ様(2023/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+290円)
公募株全部欲しい
ペプチド様(2023/06/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-60円)
地合い最高だとどうなるでしょう
Tomato Juice様(2023/06/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,435円(公募価格比:-125円)
パスで確定
ひろすけ様(2023/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+260円)
赤字バイオだが微プラスと予想
たけ様(2023/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+140円)
危険な赤字バイオ
しかしこの地合いなら
hal様(2023/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+190円)
やめときます
parms様(2023/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,885円(公募価格比:+325円)
まあちょい上げ程度か
のぶさん様(2023/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+160円)
やはり、EPS再生医療の将来性から、公募割れはしないでしょう。幹事は野村證券次いでSBI、松井なら買いをうまく誘い、ヒョットしたら、1.5倍かも。
IPO投資家様(2023/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,591円(公募価格比:+31円)
宝くじ買うよりは良いだろう。
my20001様(2023/06/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:+80円)
ハイカラな社名です
ダングラ様(2023/06/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+190円)
わざわざこれを買うか
ルイコスタ様(2023/06/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+40円)
買い疲れも来る上場ラッシュ中盤。迷うがあえて攻めなくてもスルーで良いか。
みよぶー様(2023/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+120円)
わからん。予想できない。
DCT様(2023/06/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:±0円)
赤字バイオは嫌い
ぎゃーふぶ様(2023/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+320円)
これぐらい
LoG様(2023/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+640円)
赤字バイオが上がるのなら盛り上がりは加速する
ペリドット様(2023/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+340円)
現在の中央値で予想
ケニー様(2023/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+240円)
大阪大学発バイオベンチャー。とはいえ微妙
ユークリッド様(2023/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+140円)
興味無し
二次微分様(2023/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
iPSなので期待してもいいのだろうか
チマサンチュ様(2023/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+40円)
冷やし玉になりかねない
旨み様(2023/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+550円)
少しあがる
いけちゃん様(2023/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+270円)
当たりそうかな
まっちゃん様(2023/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+250円)
欲しい
hakio様(2023/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,458円(公募価格比:+898円)
good campany
まる様(2023/05/24) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+340円)
地合いは良い。
IPOの初値結果も良好。
割れる可能性は極めて低いと予想。
天津飯様(2023/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+690円)
期待値
諸行無常様(2023/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,638円(公募価格比:+78円)
本来なら、公募割れ。
このところ、地合いが良いのと、野村證券だから意地?
初値操作を行うだろう。
きむ様(2023/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+440円)
少し上
ドラゴンズ 2023様(2023/05/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,940円)
野村さんらしさ。本領発揮だ!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。