INFORICH(9338)のIPO新規上場情報

INFORICHの概要

INFORICH
市場:東G (サービス業)
事業内容:モバイルバッテリーシェアリングサービス「ChargeSPOT」の運営「ChargeSPOT」に付随するサイネージ広告の販売及び運営

INFORICHのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/12/02 (金)
BB期間 開始: 2022/12/05 (月) ~ 終了: 2022/12/09 (金)
公募価格決定 2022/12/12 (月)
購入申込期間 開始: 2022/12/13 (火) ~ 終了: 2022/12/16 (金)
上場予定日 2022/12/20 (火)

INFORICHのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:56,100株
(公募:56,100株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 8,400株
発行済株数 1,846,620株 (上場時、公募株数含む)
OR 3.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 4,400円
仮条件価格 4,400~4,600円 (変動率:0.0%+4.5% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 設備資金(モバイルバッテリー及びバッテリースタンドの取得)

INFORICHのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 4,400円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 2.83億円 - -
時価総額 81.2億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

INFORICHの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 50,700株 90.37% 51枚
SBI証券 2,000株 3.57% 9枚
楽天証券 1,100株 1.96% 11枚
岡三証券 1,100株 1.96% 1枚
丸三証券 400株 0.71% 0枚
ひろぎん証券 400株 0.71% -枚
ちばぎん証券 400株 0.71% -枚
(その他: 岡三オンライン CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
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企業データ

会社名 INFORICH
所在地 東京都渋谷区神宮前6-31-15
設立 2015年09月02日
従業員数 189人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

INFORICHの概況(直近の経営指標、業績予想)

INFORICHの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/06
(単・2期)
99,857 3,712 526 12,135
123,758
2018/06
(単・3期)
75,000
-24.9%
-78,132
-2,204.8%
-91,212
-17,440.7%
379,268
534,991
2018/12
(単・4期)
15,121
-79.8%
-226,075
189.4%
-228,417
150.4%
621,573
745,270
2019/12
(単・5期)
95,520
531.7%
-1,298,804
474.5%
-2,914,308
1,175.9%
1,340,145
2,000,365
2020/12
(単・6期)
290,488
204.1%
-1,811,527
39.5%
-1,834,636
-37.0%
2,012,111
3,629,567
2021/12
(単・7期)
993,217
241.9%
-2,183,592
20.5%
-2,445,272
33.3%
3,880,688
5,430,736
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2020/12
(連・6期)
561,905 -1,885,341 -1,933,104 1,660,654
3,564,424
2021/12
(連・7期)
1,645,439
192.8%
-1,946,355
3.2%
-2,209,555
14.3%
3,675,449
5,693,832
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/06(単・2期) 52.64 1,213.52 0
2018/06(単・3期) -906.16 3,200.50 0
2018/12(単・4期) -1,823.05 4,520.49 0
2019/12(単・5期) -17,143.22 -10,289.87 0
2020/12(単・6期) -1,419.52 -4,335.73 0
2021/12(単・7期) -1,585.48 -7,344.63 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2020/12(連・6期) -1,495.70 -4,768.19 --
2021/12(連・7期) -1,432.64 -7,597.17 --
予想PER -6.78倍 (2022/12連・参考EPS:-649.01・想定価格4,400円ベース)
予想PBR 3.35倍 (2022/12連・参考BPS:1,314.29・想定価格4,400円ベース)
予想配当 --(2022/12)

INFORICHの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
秋山 広宣 356,780 17.16 180日
その他 187名 326,215 15.69 条件複数(一部)
日本郵政キャピタル株式会社 115,025 5.53 90日 or 2倍
GMCM Venture Capital Partners Ⅰ Inc. 108,370 5.21 90日 or 2倍
ゴールドマン・サックス・リアルティ・ジャパン有限会社 106,500 5.12 90日 or 2倍
WISELY HARVEST LIMITED 105,000 5.05 90日 or 2倍
MRA Investments Pte,LTD 100,900 4.85 継続保有
コタエル信託株式会社 61,670 2.97 継続保有
FIVESTAR VC1合同会社 58,175 2.80 継続保有
HFA2号投資事業有限責任組合 55,245 2.66 180日 or 2倍
既存株主総計(51) 2,079,110 100 対象 2,004,005株
カバー率 96.39%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(22)
(内ロックアップ)
947,955株
939,235株(99.08%)

INFORICHのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-03-15 6,000 4,955 (自)2021-03-16~(至)2029-03-16
2019-03-15 65,500 4,955 (自)2019-03-16~(至)2029-03-15
2019-03-15 34,500 4,955 (自)2019-03-16~(至)2029-03-15
2021-10-29 54,855 10,319 (自)2023-11-02~(至)2031-11-02
2022-10-13 58,500 7,000 (自)2024-04-01~(至)2034-10-30
2022-10-13 7,565 7,000 (自)2024-04-01~(至)2034-10-30
2022-10-13 61,670 7,000 (自)2024-04-01~(至)2034-10-30
SO総計(7) 288,590 上場時算入 106,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

INFORICHの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
5,500円(想定価格比: +1,100円/+25.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
モバイルバッテリーシェアリングサービスで設置数No.1。町中でも数が増えて時代を感じる。

企業戦略としては自動販売機みたいに町中の至る所に設置することで、どこでもバッテリーは安心といった状況にしたいか?家から水筒にお茶入れて持っていくのを辞めるみたいな感覚狙い?

IPOスペックは凄く特殊。値ガサ、小粒案件。売出なし。ロックアップのかかりも変な条件。ストック・オプションも価格異常。

状況を見ると上場はしたいものの、赤字膨れ上がる状態の中しようと思うと、売出なしで規模極小など上場意図が理解できない格好になったか?

上場ラッシュ中に小粒だけで初値上昇できるのかみもの。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

モバイルバッテリーシェアリングサービスを運営。
全国でトップシェアということでよく町中に出る人は知っている人も多そう。

どこでも借りれて、どこでも返せるという事業は一度定着してしまえば流行る要素も秘めている
個人所有から切り替えてもいいかな?と感じるバッテリーから始めており事業自体の注目度は高そう

上場日は2社同時上場。ラッシュ中盤で買い疲れは意識したい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、連結予想EPSは-649.01。
想定価格4,400円から計算される予想PERは約-6.78倍。

売上拡大も赤字拡大、黒字化はまだ先の計画での上場。
価格面からの評価は出来ない。

前回の資金調達より時価総額が落ちているダウンラウンド上場(2021年11月の価格評価半分以下)で、
そうみれば公開価格が安いと判断すること出来る。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約2.83億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

売出なし。公募561枚。なんというか上場の最低要件レベル。オファリング・レシオはかなり低い。
なんとしても今年中に上場したかったらこの条件でという内容。

既存株主にはベンチャーキャピタルからの出資が多く、上場へのプレッシャーきつかったか?
ロックアップは90日or2倍と、こちらも1.5倍でなく2倍というきつめの条件。

ストック・オプションの未行使残はボリューム多いも行使価格が想定価格より高く、
これもダウンラウンド上場の影響が出ていると見れる。目先の目標株価として見ることも出来る。

異質とも言える公募売出の内容で、上場時の時給は悪くない。
親引けもあるので正直公募として配分される株はプラチナチケット級

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

国内トップシェアのモバイルバッテリースタンド事業。
日本ではどこでも飲み物が買える自動販売機が活躍しているように戦略的には面白いと思う。

スマホの充電がなくなるというのは多くの人の問題であり、個人それぞれで所有している状況と見て取れ、
今はそれで事足りているけどバッテリースタンドが普及すれば、そちらにほとんどの人が頼るという状況はありそう。
他事業への展開や緊急時のバックアップとしてなど用途も考えてみると結構ある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

売上急拡大も、赤字拡大でダウンラウンド上場しなくちゃいけなくなったギブアップ上場系。
そのためIPOスペックが他に比べて異質。
値ガサ・小粒・売出なしのオファリングレシオ低いなどいろいろと別腹案件。

上場日の温度感次第で大きく上にも下にも初値は振れそうだが、
かなり供給が絞られているのと価格評価が下がっていることから公募株にはプラチナ級の価値が出ているのは確か。

サービス業にしてはバイオベンチャー並みにギャンブル的で胡散臭さ抜群だが、
IPO公募参加ではこういう銘柄をビビって参加しないと何も出来ないので、
公募割れ上等で参加できる人は参加姿勢で良いのでは?と感じる。

リスクは高いので総合評価Cと迷ったが、公募チケットの価値を意識してBと評価した。
ただ、枚数少ないのでどうせ獲得できないと悩むだけ無駄案件の可能性あり。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

INFORICHへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:6,339円 | 中央値:5,500円 | 補正値:6,230円
最高:20,000円 >>>> 最低:999円
ymt様(2022/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+1,100円)
数が少なすぎる?
ダングラ様(2022/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+1,100円)
普及すれば凄そう
スティンガー様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,850円(想定価格比:+4,450円)
将来性は微妙ですが需給だけで2倍近くまで考えます。
かっきー様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,890円(想定価格比:+2,490円)
希少価値で騰がる?
TYO様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,900円(想定価格比:+1,500円)
少なすぎる供給というだけで荒く上がりそう
レモンパン様(2022/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,600円(想定価格比:+1,200円)
値がさです。
サマー様(2022/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,390円(想定価格比:-10円)
値嵩なので申し込めない。
こういう会社は嫌い。応援しない
アロエ様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,200円(想定価格比:+800円)
過密スケジュールに耐えられる!?
あるてる様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:-500円)
売出は少ないけれど、赤字だしなんだかコワイ・・
かぶけ様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,050円(想定価格比:+650円)
流行語にのっかって。
hal様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,650円(想定価格比:+1,250円)
欲しいです!
haru様(2022/12/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,880円(想定価格比:+1,480円)
マイナスの可能性も有るんや~幅広いな~
UG様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(想定価格比:-200円)
申し込むだけ無駄案件。
ヘタクソん様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,140円(想定価格比:+1,740円)
期待。
愛読者様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+1,100円)
値がさなので
色違いのベトベトン様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:7,350円(想定価格比:+2,950円)
枚数が出ないから吊り上るが拘束金額の大きさ・当選率の低さを考えると期待値はほぼゼロ
ウィーナ様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:9,000円(想定価格比:+4,600円)
枚数が少ないので1人1枚まで
lcms様(2022/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:20,000円(想定価格比:+15,600円)
国内トップシェアのモバイルバッテリースタンドで圧倒的な買い注文が予想されます。
NO FUTURE様(2022/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:15,000円(想定価格比:+10,600円)
フワちゃんも「普段から使っているし、大好き!」って言ってるから間違いなく爆騰するよ!
ペプチド様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,600円(想定価格比:+200円)
困ったときは使える
米国財政破綻様(2022/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:-500円)
ピタリ賞
ペリドット様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,800円(想定価格比:+2,400円)
オファリングレシオたったの3.5%
あとからガンガン売りますよってことか
長期保有はしたくない
リコピン様(2022/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+1,100円)
予想当てられる人いるのかな
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:11,000円(想定価格比:+6,600円)
500枚しかないから吹っ飛びそうだな
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:12,000円(想定価格比:+7,600円)
凄い会社
my20001様(2022/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,310円(想定価格比:+1,910円)
値ガサですね
みんすくみ様(2022/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,200円(想定価格比:+4,800円)
IPOバブルが来てます?
当たらない枚数なのが残念です
ユークリッド様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,500円(想定価格比:+4,100円)
これも予想がバラつくIPO
羽成様(2022/11/30) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:8,650円(想定価格比:+4,250円)
値がさで飛ぶ
ネオ様(2022/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,600円(想定価格比:+200円)
タカ様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,800円(想定価格比:+1,400円)
トーイ様(2022/11/29) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:18,000円(想定価格比:+13,600円)
極端なオファリングレシオの少なさ、アニモカ親引け等、注目銘柄です。 
売上成長率が高く、変動費率が低い為、早期黒字化も期待出来るかも。
べとこん様(2022/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:6,500円(想定価格比:+2,100円)
インチキくさ 高過ぎ貧乏人にはムリ
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,400円(想定価格比:±0円)
想定金額が異常に高く割れた時の損失は大きいか。
蛸様(2022/11/27) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-900円)
ニコ様(2022/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,700円(想定価格比:+4,300円)
売り出しの少なさが決定的
プルキニエ様(2022/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,400円(想定価格比:±0円)
ロックアップ解除後のVCのモラルが問われます。
アルファルファ様(2022/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,000円(想定価格比:+3,600円)
値嵩・小型・たったの561枚・赤字
マネーゲーム化する要素あり
DCT様(2022/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,000円(想定価格比:+2,600円)
とても便利なサービスですね!
nano様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(想定価格比:-200円)
初値は低そう
よし様(2022/11/24) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:15,000円(想定価格比:+10,600円)
YY様(2022/11/24) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:9,500円(想定価格比:+5,100円)
とぶでしょう
マヌカハニー様(2022/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,000円(想定価格比:+1,600円)
急成長
kojiro様(2022/11/23) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:6,200円(想定価格比:+1,800円)
鎌倉様(2022/11/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,192円(想定価格比:-3,208円)
n2様(2022/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+600円)
切りのいい数字にしました
ごぶごぶ様(2022/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:-2,900円)
房州ビワ様(2022/11/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,000円(想定価格比:+5,600円)
上場ゴール炸裂か
hakio様(2022/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,219円(想定価格比:-181円)
nice campany
みかん55様(2022/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,760円(想定価格比:-640円)
東証は赤字企業を上場させんなよ
せきねたけお様(2022/11/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-3,400円)
利用料金高すぎで使用したくない。
使っている人見たことない。
むりむりに上場してる感じ。
IPO価格高すぎ。
たいへ様(2022/11/17) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,800円(想定価格比:+1,400円)
値段は安い
GAN様(2022/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+600円)
様子見
ぎゃーふぶ様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,880円(想定価格比:-520円)
パスかな
Dreammirai様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,390円(想定価格比:-2,010円)
コンビニで見かけた?かも。
利用者は増えないでしょう!
ビジネスモデル的に破綻していませんか?

バッテリーの性能を高める技術革新が言われている中、太陽光発電の蓄電池も技術革新を進めていますので、シェアリングの方向性がイメージできません。

IPO始まって依頼の初値?
きむ様(2022/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,000円(想定価格比:+3,600円)
倍近くあるかな
マック様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:-2,200円)
主幹事の大和証券へ
上場中止することをお勧めします。どうしても上場したいなら1100円でおねがいします。
Airwild様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,450円(想定価格比:-950円)
使ってる人を見たことないし、今時の人は軽めのモバイルバッテリーくらい持っているでしょう。
利用料も見たけど、公募想定と同じくらい高い。
たいし様(2022/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-1,900円)
これで上場する意味分からない。完全にExitしたいだけでは・・・かなり先行きは不信感あり。
恐ロシア様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:999円(想定価格比:-3,401円)
①分子 64,500株
 分母 1,846,620株
 ≒0.035
②逆数 1/0.035≒28.5倍
注1)発行株数僅か3.5%のIPOで総発行株価が28.5倍になる!?
注2)IPOやらなくても金融機関の融資受けられない理由、なにかあったか!?
ん~~~ん
だれやねん様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:-600円)
この充電器が使われてるの見たこと無い
めったに当たらん様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,850円(想定価格比:-550円)
赤字だし、ハイテクでもない。
ゆだんきんもつ様(2022/11/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-900円)
高額&赤字&ロックアップの掛かっていないベンチャーキャピタルが多いこと。
期待できない。設備資金にかけるのは危険と見た。
gdgd様(2022/11/16) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:-600円)
むり
TJ様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:-600円)
赤字掘りすぎ。厳しい
オレカフェ様(2022/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,280円(想定価格比:+880円)
超軽量の吸収金額に値ガサなのは魅力的。
ただ、大赤字な上にこの事業内容では厳しいような。
マネーゲームに使われるかな?
djgjd様(2022/11/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,200円(想定価格比:+800円)
吸収予想額が3億円弱とか、上がるしかないやん
plum様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:-900円)
赤字額が大きすぎる。
牧場長様(2022/11/16) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:20,000円(想定価格比:+15,600円)
今年最大のS級案件。ヒーローズ並みの値がさなのに吸収金額はヒーローズ以下、ぶっ飛び間違いなし。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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