長栄の概要

長栄
[2993]長栄
市場:東2 (不動産業)
事業内容:不動産管理事業及び不動産賃貸事業

長栄のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/08 (水)
BB期間 開始: 2021/12/09 (木) ~ 終了: 2021/12/15 (水)
公募価格決定 2021/12/16 (木)
購入申込期間 開始: 2021/12/17 (金) ~ 終了: 2021/12/22 (水)
上場予定日 2021/12/24 (金)

長栄のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,080,000株
(公募:780,000株 / 売出:300,000株)売出株式比率:27.8%
O.A.分 162,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,466,300株 (上場時、公募株数含む)
OR 27.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,890円
仮条件価格 1,700~1,800円 (変動率:-10.1%-4.8% 超弱気 )
公募価格 1,800円(想定価格との差:-90円 / -4.8%
IPOの資金用途 機動的な物件取得を図るため賃貸用不動産の取得資金、財務基盤の強化に向けて長期借入金の返済

長栄のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,890円 1,800円
-90円
1,656円
-144円
2,221円
(+565円)
変化率 -4.8% -8.0% +34.1%
吸収金額 23.4億円 22.3億円
-1.1億円
20.5億円
-1.7億円
時価総額 84.4億円 80.3億円
-4.1億円
73.9億円
-6.4億円
99.3億円
+25.3億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

長栄の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 972,000株 90.00% 972枚
大和証券 32,400株 3.00% 32枚
みずほ証券 21,600株 2.00% 22枚
SBI証券 10,800株 1.00% 49枚
松井証券 10,800株 1.00% 108枚
楽天証券 10,800株 1.00% 108枚
岡三証券(岡三オンライン) 10,800株 1.00% 11枚
西村証券 10,800株 1.00% -枚
(その他: 岡三オンライン 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 長栄
所在地 京都府京都市伏見区深草西浦町三丁目70番地第5長栄アストロビル(最寄りの連絡場所)京都府京都市下京区
設立 1988年04月05日
従業員数 248人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

長栄の概況(直近の経営指標、業績予想)

長栄の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・29期)
6,417,185 509,168 534,294 6,690,551
36,779,180
2018/03
(単・30期)
6,771,028
5.5%
941,778
85.0%
1,227,360
129.7%
6,244,095
40,277,352
2019/03
(単・31期)
7,873,571
16.3%
1,503,442
59.6%
1,057,742
-13.8%
5,878,237
47,693,483
2020/03
(単・32期)
8,285,463
5.2%
1,603,800
6.7%
985,721
-6.8%
5,618,579
50,074,483
2021/03
(単・33期)
8,031,258
-3.1%
1,435,167
-10.5%
982,302
-0.3%
6,265,428
52,238,498
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・29期) 145,070.44 1,816,603.62 400,000
2018/03(単・30期) 340,744.19 1,754,452.25 400,000
2019/03(単・31期) 297.20 1,651.65 400
2020/03(単・32期) 276.37 1,524.18 91
2021/03(単・33期) 266.47 1,699.65 91
予想PER 4.63倍 (2022/03単・参考EPS:408.27・想定価格1,890円ベース)
予想PBR 0.95倍 (2022/03単・参考BPS:1,984.47・想定価格1,890円ベース)
予想配当 73.22円(2022/03)

長栄の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
長田 修 1,970,000
(300,000:15.2%)
48.82 180日
長田 久美子 1,144,000 28.35 180日
OSAフィールド株式会社 365,000 9.05 180日
その他 93名 177,300 4.39 180日(91)
長田 栄臣 80,000 1.98 180日
山本 光伸 29,900 0.74 180日
舩井 渉 28,800 0.71 180日
寺田 直樹 15,900 0.39 180日
田中 直樹 12,500 0.31 180日
糸井 邦広 11,000 0.27 180日
既存株主総計(51) 4,035,300 100 対象 3,735,300株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

長栄のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-02-14 349,000 1,400 (自)2022-02-15~(至)2030-02-14
SO総計(1) 349,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

長栄の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,850円(想定価格比: -40円/-2.1%
直前予想
(上場前)
1,656円(公募比: -144円/-8.0%
初値 1,656円(公募比: -144円/-8.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
京都に本店を構える不動産業(学生の街、京都は賃貸マンション多い)。
東証2部上場x不動産セクターと地味系案件で最大級の上場ラッシュに入ってどうか?

業績はほぼ横ばい。価格設定も既上場と同並び程度。

賃貸マンションで激戦区だけあってか事業のサービス精神が強み(居住者サービス)

IPO的には初値苦しい第一印象。上場時期を誤ったと後々言われそう。D評価するような内容ではないが公募割れ示唆。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場の不動産業でかなり地味IPO。本店は学生の街で不動産賃貸が活発に感じる京都。
上場ラッシュの中では初値はかなり苦戦するか?

上場日は12月24日に最も上場が重なる日(7社同時)。
東証2部上場で最も注目度が薄い銘柄と言える。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは408.27円。
想定価格1,890円から計算される予想PERは約4.63倍。

低PERの銘柄が多い不動産セクターだが、その中でもさらにディスカウント感はある。
IPOというのを考えなくとも普通に安売り印象で買いたくなる価格設定。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約23.4億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証2部市場。主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率27.8%と公募多め。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ロックアップは180日でカバー率100%と固い。

ストックオプションの未行使残は1,400円で349,000株。行使期間は翌年2月から。

上場後の売り圧は全く感じない。

人気比べで買い需要は少なそうだが、しかしながら売り圧力も全く感じないので、
そこそこの価格帯で落ち着きそうな需給状況。
問題となるのは初値ぐらいで下値は固いのでは?とみる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPOの中で人気比べすると「東証2部上場」「不動産セクター」では一般的に苦しい。
ただ安値感や、配当もしっかり出ることを考えるとじっくり保有すれば儲かるそうな銘柄。

普通に株式投資でバリューな株を買うイメージなら全然OKに見える。
業種的には安定感、投資分散するならの代表格の不動産でもあるので、こういうIPOが入っていても良いのではという感触。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュ、そして7社同時上場の中では一番の人気薄になりやすいIPO
そのため初値は期待できない。仮条件も引き下げてきており、安売り上場となりそう。
一方、安く買えるのであれば下値が固いと見て保有しても良いのではと思える銘柄
配当性向も高く中長期的に安定しそう。

比較して人気が薄いだけで、全体的な評価としては悪くない。
上場後でも安く買えるか、ひょっとしたら意外と安いと早めに買いが入ってくれれば、
公募株のほうが安く買えたかという程度のレベル。

C級評価とするが、思ったほど悪くないIPOだと見直した評価。
ラッシュ明けのIPO見直し買いでジリジリと株価を上げるか?それとも数年かけてジリジリタイプか?

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

長栄へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
長栄の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:61件
読者予想サマリ 平均値:1,772円 | 中央値:1,765円 | 補正値:1,772円
最高:2,699円 >>>> 最低:1,200円
ルイコスタ様(2021/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:-600円)
IPO終盤、資金枯れ壮絶公募割れもあり得る。
kuro様(2021/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
イブに誠意を感じてください
バイラテラル様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
単身者向けなので少子高齢化で将来的に厳しい
よ。様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,400円(公募価格比:-400円)
ここはダメ。
大月様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:-100円)
業績好調だが新規性なし。
ランキング様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,460円(公募価格比:-340円)
こんな地合いじゃどん底でしょ
偏光様(2021/12/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
よく上限で決まったものだ
KL展開様(2021/12/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
やばいね、地合い
一徹様(2021/12/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
地合いが厳しいですね
TAQ様(2021/12/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,770円(公募価格比:-30円)
軽く割れそう
今月金ねンだわ様(2021/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
欲しいなら上場してから下で買えばいい
HMB様(2021/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
ラッシュNo.1地味
バナくん様(2021/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
残念ですが、誠意買いで決まるとみました。
ごくう様(2021/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,770円(公募価格比:-30円)
上場ラッシュで厳しいでしょう
ハルクボーガン様(2021/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,656円(公募価格比:-144円)
地合い悪すぎ
ララ様(2021/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:+80円)
予想配当 73.22円 中長期保有
たけ様(2021/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,435円(公募価格比:-365円)
損失覚悟
らっきょう様(2021/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:-40円)
不動産は昔から不人気です
境多摩様(2021/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:-190円)
公募割れありえます
だるたにあん様(2021/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:-10円)
かなり地味ですね。パスします。
★★★★四星球様(2021/12/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-100円)
これくらいかな??
愛読者様(2021/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:±0円)
日興で微妙な値付け。割るかもしれません
かっきー様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,699円(公募価格比:+899円)
良くも悪くも堅そう。
FAST様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+700円)
実は人気があったりする
ハリス様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+400円)
割安でお買い得
タンニン様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-150円)
微割れ
アロエ様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-200円)
キングオブジミー⁉️
レモンパン様(2021/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:±0円)
下振れなので。
k&k様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+10円)
公募価格近辺。
dai様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:-180円)
東証2部、不動産、仮条件弱い、7社同時上場とネガティブ要素のオンパレード。。
ウィーナ様(2021/12/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+300円)
24日は分散しすぎて上がらないよ
マヌカハニー様(2021/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,572円(公募価格比:-228円)
単独上場でも公募割れしそうなのに7社同時って…
ちょこちょこ様(2021/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,665円(公募価格比:-135円)
クリスマスプレゼントにはならないかな?
はる様(2021/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:±0円)
これまた微妙な線やね~(>_<)
米国財政破綻様(2021/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,490円(公募価格比:-310円)
ピタリ賞
スティンガー様(2021/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,765円(公募価格比:-35円)
初値売りには適さず配当もらいながら中長期保有する銘柄でしょうか。
歯車様(2021/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-100円)
2部不動産てダメダメじゃないですかー
FFT様(2021/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+150円)
7社同時上場日
地味系不動産特有の低PERでありますが初値は低調と考えます。
UG様(2021/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:-80円)
こういうのは安値で拾う銘柄。上場時に買わなくても良い。
ダングラ様(2021/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+50円)
IPO映えしないやつ
hal様(2021/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+50円)
パスします。。
かぶけ様(2021/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-50円)
不人気
my20001様(2021/12/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+20円)
仮条件が下がりましたね
まつ様(2021/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-100円)
公募割れを予想。
IPO投資家様(2021/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,877円(公募価格比:+77円)
ローリスクローリターン。
中長期で保有し、利が乗ったところで手仕舞い。
ゆどうふ様(2021/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+80円)
きびしいか
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:±0円)
ラッシュ過ぎ!
nap1er様(2021/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,947円(公募価格比:+147円)
事業としての新規性ゼロだけど吸収20億程度、非ファンドイグジット、公募主
公募割れは無いと思う
hakio様(2021/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,833円(公募価格比:+33円)
good campany
eltocian様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-20円)
12月は地味なやつは普通に割れそう
チェス様(2021/11/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+50円)
見向きすらされない
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+120円)
このくらい
Tomato Juice様(2021/11/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:±0円)
これは買えない
このもん様(2021/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+250円)
東2で不動産ってところが見事な地味っぷり
かんらん石様(2021/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-50円)
読み方は「ちょうえい」
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-140円)
ぱす
きむ様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+90円)
公募付近
AIM様(2021/11/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+100円)
不動産は公募割れありますよ
御影屋人様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+90円)
公募同値が関の山
アルファルファ様(2021/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+200円)
地獄の24日
みのボンタ様(2021/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-300円)
東2で不動産業はわたくしの最悪
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。