ファンペップ(4881)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ファンペップは上場中止となりました。

ファンペップの概要

市場：東M (医薬品)

事業内容：機能性ペプチドを用いた医薬品等の研究開発事業

ファンペップのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2019/12/02 (月)
ＢＢ期間	開始： 2019/12/04 (水) ～終了： 2019/12/10 (火)
公募価格決定	2019/12/11 (水)
購入申込期間	開始： 2019/12/12 (木) ～終了： 2019/12/17 (火)
上場予定日	2019/12/20 (金)

ファンペップのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：4,505,000株（公募：4,505,000株 / 売出：0株）売出株式比率：0.0%
O.A.分	675,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	16,119,300株（上場時、公募株数含む）
OR	32.1% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	315円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	抗体誘導ペプチドFPP003、抗体誘導ペプチドFPP004及び新規開発品の開発費、研究費及び研究開発実施のための人件費にそれぞれ充当する予定

ファンペップのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	315円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	16.3億円	-	-
時価総額	50.7億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ファンペップの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

みずほ証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
みずほ証券	3,604,100株	80.00%	3,604枚
SMBC日興証券	270,300株	6.00%	270枚
SBI証券	112,600株	2.50%	507枚
いちよし証券	112,600株	2.50%	11枚
エース証券	112,600株	2.50%	957枚
岩井コスモ証券	67,600株	1.50%	68枚
東洋証券	67,600株	1.50%	68枚
藍澤證券（アイザワ証券）	67,600株	1.50%	-枚
水戸証券	45,000株	1.00%	-枚
極東証券	45,000株	1.00%	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ファンペップ
所在地	大阪府茨木市彩都あさぎ七丁目7番18-303号
設立	2013年10月11日
従業員数	11人
監査法人	EY新日本有限責任監査法人

ファンペップの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒ファンペップの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2014/12 (単・2期)	0	871	687	1,271 1,780
2015/12 (単・3期)	175,000 0.0%	21,998 2,425.6%	11,322 1,548.0%	568,408 614,801
2016/12 (単・4期)	463,768 165.0%	151,765 589.9%	102,232 803.0%	920,641 1,141,110
2017/12 (単・5期)	101,179 -78.2%	-193,706 -227.6%	-204,061 -299.6%	716,579 854,136
2018/12 (単・6期)	355,866 251.7%	-8,744 -95.5%	-11,937 -94.2%	1,165,906 1,377,016

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2014/12(単・2期)	687.25	1,271.62
2015/12(単・3期)	7,276.57	270,028.00
2016/12(単・4期)	46,071.23	411,919.91
2017/12(単・5期)	-18.26	64.12
2018/12(単・6期)	-1.06	100.39

予想PER	-13.16倍 (2019/12単・参考EPS:-23.94・想定価格315円ベース)
予想PBR	0.65倍 (2019/12単・参考BPS:484.00・想定価格315円ベース)
予想配当	0.00円(2019/12)

⇒ファンペップの企業の概況・経営指標詳細

ファンペップの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
森下竜	2,200,000	15.87	365日
平井昭光	1,775,000	12.81
三好稔美	1,160,000	8.37	365日
塩野義製薬株式会社	1,095,200	7.90	90日 or 1.5倍
有限会社アドバンステクノロジー	1,000,000	7.21	365日
株式会社SOLA	750,000	5.41	365日
株式会社レックスウェル	650,000	4.69	365日
株式会社メディパルホールディングス	595,200	4.29	90日 or 1.5倍
株式会社ReBeage	575,000	4.15	365日
国立研究開発法人科学技術振興機構	500,000	3.61	90日 or 1.5倍
既存株主総計(48)	13,860,800	100	対象 11,601,500株カバー率 83.70%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(7) （内ロックアップ）	上場前：1,267,600株売出後：1,267,600株 1,247,600株(98.42%)

⇒ファンペップの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒ファンペップのロックアップ情報詳細

ファンペップのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2015-03-18	250,000	4	(自)2017-04-01～(至)2025-02-28
2015-03-31	425,000	50	(自)2017-04-16～(至)2025-03-31
2015-09-17	615,000	200	(自)2017-10-01～(至)2025-06-15
2015-12-18	280,000	200	(自)2018-01-01～(至)2025-12-17
2018-09-13	52,500	1,050	(自)2020-09-28～(至)2028-09-12
2018-12-13	14,000	1,050	(自)2020-12-15～(至)2028-09-12
SO総計(6)	1,636,500	上場時算入	1,570,000株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒ファンペップのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ファンペップの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

みずほ証券主幹事の赤字バイオ案件。
単価が安く買いやすさアピールできたのはみずほ証券らしい。
全数公募で売出しなし。ギャンブル銘柄になるが、パイプラインが進んでいるものもある。
提携先には塩野義製薬。

吸収規模が20億弱で、12月の過密スケジュールに入ってどうなるか？バイオ銘柄は短期マネー資金は入りやすい。これだけ買いやすい単価だとギャンブル感を感じさせないところが買いを呼びそう。

花粉症などのアレルギー性疾患に新薬で対応できたら嬉しい。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント

上場承認取り消し、ファンペップからの申し出。