ワイヤレスゲートのIPO新規上場情報

マザーズ上場、ヨドバシカメラでWiMAX売ってる。
3期前まで赤字、売上増は3倍ぐらいの伸びが続く。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
東証マザーズへの上場。
ワイヤレスゲートはバックにヨドバシカメラがついていると思われるので
名前を知っている人もそこそこいるかもしれない。

今後のネット環境のインフラ分野でもあるので注目度はそこそこ高いと見る。

 ２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2012年12月度の単独予想ＥＰＳは187.71(T社)。
想定価格1,170円で計算するとＰＥＲは6.23倍程度。

単純に数値感からいえば割安感も感じる。

現在の伸びからすればこの価格設定は確実にお得に感じる。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約6.1億円（想定価格ベースOA分含む）、
上場市場は東証マザーズで規模は小規模。

公募売り出し比は、公募株が売り出しの約2倍という点も好感。

ストックオプションの未行使分がまだ結構多く44.6万枚。
今回の公募株式総数とほぼ同数。
行使価格は700円～1000円までで点在だが、ほぼ730円。

またV.C.の保有数も多く、約77.7万株ほど。
こちらはロックアップが掛かっており180日、1.5倍で解除となる。

このことからも公募の1.5倍価格がまずは目安になりそう。
割安感もあるし、そこそこ軽量なので公募割れは考えにくいが、
売り方の株数がそこそこあることには注意したい。

 ４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

ある意味、そこそこ名前は知っている人は知ってそうで、
今後のネット環境のインフラの一角を担う企業なので多少の人気はありそう。

また現在の成長力という点で直近では魅力が高い。
先々では競合との争いが厳しくなりそうで、コスト争いになると厳しさが増しそう。

上場時では人気になるのではと感じる。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
売り方の出方が気になるところだが、現在の想定価格では割安感があり、
直近の業績の伸びもいいので、上場時は買い優勢になるのではとみる。

まずはV.C.のロックアップ解除価格の1.5倍が目安になりそうだ。

主幹事がSMBC日興証券で久々だが、ある程度安心して
上場日を迎えられそうな銘柄と感じる。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です