ＧＶＡＴＥＣＨ(298A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ＧＶＡＴＥＣＨの概要

市場：東G (情報・通信業)

事業内容：リーガルテックサービスの開発・提供

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/12/06 (金)
ＢＢ期間	開始： 2024/12/10 (火) ～終了： 2024/12/16 (月)
公募価格決定	2024/12/17 (火)
購入申込期間	開始： 2024/12/18 (水) ～終了： 2024/12/23 (月)
上場予定日	2024/12/26 (木)

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：1,135,100株（公募：800,000株 / 売出：335,100株）売出株式比率：29.5%
O.A.分	170,200株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	4,620,498株（上場時、公募株数含む）
OR	28.3% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	790円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	運転資金及び広告宣伝費に充当

ＧＶＡＴＥＣＨのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	790円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	10.3億円	-	-
時価総額	36.5億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
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ＧＶＡＴＥＣＨの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

みずほ証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
みずほ証券	-	-	-枚
SBI証券	-	-	-枚
極東証券	-	-	-枚
東洋証券	-	-	-枚
岩井コスモ証券	-	-	-枚
東海東京証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
マネックス証券	-	-	-枚
楽天証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
あかつき証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ＧＶＡＴＥＣＨ
所在地	東京都渋谷区代々木三丁目37番地5
設立	2017年01月04日
従業員数	68人
監査法人	みおぎ監査法人

ＧＶＡＴＥＣＨの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒ＧＶＡＴＥＣＨの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/12 (単・3期)	27,668	-192,900	-194,883	286,101 80,047
2020/12 (単・4期)	133,183 381.4%	-189,693 -1.7%	-193,721 -0.6%	223,919 502,689
2021/12 (単・5期)	282,919 112.4%	-251,532 32.6%	-488,909 152.4%	73,095 389,234
2022/12 (単・6期)	418,620 48.0%	-296,894 18.0%	-297,141 -39.2%	74,115 446,665
2023/12 (単・7期)	728,243 74.0%	-430,188 44.9%	-431,536 45.2%	333,506 1,018,758

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2019/12(単・3期)	-128.05	46.18
2020/12(単・4期)	-103.10	106.63
2021/12(単・5期)	-209.81	28.83
2022/12(単・6期)	-114.00	-405.00
2023/12(単・7期)	-137.69	-438.66

⇒ＧＶＡＴＥＣＨの企業の概況・経営指標詳細

ＧＶＡＴＥＣＨの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
山本俊	1,044,943 (100:0.0%)	23.90	180日
ＤＢＪキャピタル投資事業有限責任組合	573,987	13.12	180日
その他の株主120名	351,403 (16,000:4.6%)	8.03	3分の1
SALESFORCE VENTURES LLC.	257,400	5.89	180日
MS・HAYATE1号投資事業有限責任組合	202,842	4.64	180日
株式会社シグマクシス・インベストメント	193,610	4.43
INNOVATION HAYATE V Capital 投資事業有限責任組合	145,124	3.32
BREW株式会社	86,394	1.98	180日
株式会社SBI新生銀行	77,220	1.77	180日
鄭炳吾	65,857 (19,300:29.3%)	1.51	180日
既存株主総計(51)	4,372,332	100	対象 3,264,844株カバー率 80.87%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(16) （内ロックアップ）	上場前：1,525,507株売出後：1,450,507株 1,097,061株(75.63%)

⇒ＧＶＡＴＥＣＨの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒ＧＶＡＴＥＣＨのロックアップ情報詳細

ＧＶＡＴＥＣＨのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2018-06-14	10,000	415	(自)2018-06-16～(至)2026-11-30
2021-07-28	4,000	778	(自)2021-07-30～(至)2031-05-30
2022-08-26	77,220	777	(自)2022-08-19～(至)2027-08-19
2023-12-26	61,500	1	(自)2025-12-27～(至)2033-12-26
2024-06-27	300,950	1,033	(自)2026-06-28～(至)2034-06-27
2021-07-28	15,445	777	(自)2021-08-17～(至)2028-07-31
2024-10-31	82,719	1,033	(自)2026-10-31～(至)2034-10-30
SO総計(7)	551,834	上場時算入	106,665株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒ＧＶＡＴＥＣＨのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ＧＶＡＴＥＣＨの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

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業績は売上が高成長も、利益面で赤字拡大。黒字化見込みがないままの上場は初値目線では人気が出ず不振の可能性も。

特に12月のIPO数が多いタイミングでは少しでもマイナスが目に付く銘柄は買いが集まりにくい。

じっくり見ればストック・オプションの行使価格などみても株価先高感に期待できそうだが、それも業績で伸びが確認できてからの話か？

・ブックビルディング姿勢に対するコメント