インターメスティックの概要

インターメスティック
市場:東P (小売業)
事業内容:眼鏡レンズ、眼鏡フレーム、サングラス等の製造販売及び輸出入眼鏡・コンタクトレンズのケース、クリーナーその他の眼鏡・コンタクトレンズ付属品の製造販売及び輸出入

インターメスティックのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/09/30 (月)
BB期間 開始: 2024/09/30 (月) ~ 終了: 2024/10/04 (金)
公募価格決定 2024/10/07 (月)
購入申込期間 開始: 2024/10/08 (火) ~ 終了: 2024/10/11 (金)
上場予定日 2024/10/18 (金)

インターメスティックのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:10,722,000株
(公募:7,880,000株 / 売出:2,842,000株)売出株式比率:26.5%
O.A.分 1,608,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 30,600,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 40.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,480円
仮条件価格 1,500~1,630円 (変動率:+1.4%+10.1% 超強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
1,200~1,956円
公募価格 未決定
IPOの資金用途 株式会社ゾフへの投融資(長期借入金の返済資金。広告宣伝費。今後の新規出店および既存店改装・増床のための設備資金)

インターメスティックのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,480円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 182億円 - -
時価総額 452億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

インターメスティックの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 6,969,200株 65.00% 6,969枚
野村證券 3,216,500株 30.00% 2,895枚
みずほ証券 214,300株 2.00% 214枚
SBI証券 32,200株 0.30% 145枚
水戸証券 32,200株 0.30% -枚
東洋証券 32,200株 0.30% 32枚
丸三証券 32,200株 0.30% 32枚
岩井コスモ証券 32,200株 0.30% 32枚
岡三証券(岡三オンライン) 32,200株 0.30% 32枚
マネックス証券 32,200株 0.30% 322枚
楽天証券 32,200株 0.30% 322枚
松井証券 32,200株 0.30% 322枚
あかつき証券 32,200株 0.30% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 インターメスティック
所在地 東京都港区北青山三丁目6番1号オーク表参道6階
設立 1993年05月20日
従業員数 1,838人
監査法人 太陽有限責任監査法人

インターメスティックの概況(直近の経営指標、業績予想)

インターメスティックの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/12
(単・27期)
13,848,495 3,102,071 2,158,522 6,504,353
9,379,492
2020/12
(単・28期)
13,270,813
-4.2%
2,445,594
-21.2%
1,588,616
-26.4%
7,289,720
13,241,931
2021/12
(単・29期)
15,124,709
14.0%
2,895,696
18.4%
869,085
-45.3%
7,883,526
13,079,411
2022/12
(単・30期)
12,558,326
-17.0%
2,604,054
-10.1%
1,511,516
73.9%
4,956,323
15,000,339
2023/12
(単・31期)
15,155,745
20.7%
3,140,438
20.6%
2,079,336
37.6%
6,723,998
15,951,556
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/12
(連・30期)
35,885,576 2,664,391 1,266,698 4,116,521
18,151,737
2023/12
(連・31期)
39,875,287
11.1%
3,427,549
28.6%
2,562,001
102.3%
6,374,063
20,070,294
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/12(単・27期) 141,079.91 425,121.12 52,500
2020/12(単・28期) 103,831.17 476,452.28 23,300
2021/12(単・29期) 56,803.00 515,263.16 25,000
2022/12(単・30期) 49.89 231.39 29,100
2023/12(単・31期) 97.07 313.91 83,700
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/12(連・30期) 41.81 192.18 --
2023/12(連・31期) 119.61 297.58 --
予想PER 12.54倍 (2024/12連・参考EPS:118.00・想定価格1,480円ベース)
予想PBR 2.27倍 (2024/12連・参考BPS:652.12・想定価格1,480円ベース)
予想配当 27.86円(2024/12)

インターメスティックの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ルイ・ボストン 10,710,000 47.20 180日
上野 剛史 4,284,000
(850,000:19.8%)
18.90 180日
上野 博史 4,284,000
(850,000:19.8%)
18.90 180日
上野 照博 1,072,000
(572,000:53.4%)
4.70 180日
上野 芙佐子 1,070,000
(570,000:53.3%)
4.70 180日
その他866名 1,027,100 4.50
香川 雅哉 7,700 0.00
大畑 栄一 6,500 0.00
甲斐 秀道 5,800 0.00
[11] 5,800 0.00
既存株主総計(72) 22,691,800 100 対象 18,578,000株
カバー率 93.59%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

インターメスティックのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2024-04-23 1,271,800 664 (自)2026-04-24~(至)2034-04-23
SO総計(1) 1,271,800 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

インターメスティックの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,800円(想定価格比: +320円/+21.6%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
眼鏡店の「Zoff」運営。多くのモールに出店していることから知名度高い。「JINS or Zoff」は注目のキーワード。

2007年に大証ヘラクレス市場に上場予定だったが中止、その後、17年後に東証プライム市場に直接上場するほど大きく成長。

想定価格ではライバルのJINSに比べてかなり割安感があるので参加しやすいイメージ。眼鏡店は基本斜陽なイメージがあるものの、ファストファッション系は緩やかに成長を継続している。

知名度が高いだけにプラススタートを期待したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

社名からだと何屋か分かりにくいが、「Zoff」といえば知名度抜群
今やファストファッション系の眼鏡と言えば「ZoffかJINS」の世の中ということで注目度は高い。

上場市場もプライム市場で、急騰はしにくいものの安定感は感じる市況が続いている。
10月上場銘柄の中では注目度が高い銘柄の一つ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年12月度、連結予想EPSは118。
想定価格1,480円から計算される予想PERは約12.54倍

想定価格ではJINS比較でかなり割安
しかし仮条件強気、さらに上限20%超えの可能性の条件もつくと手放しに貰いたいと思える状況とは言いづらい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約182億(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO
上場市場は東証プライム市場。主幹事はSMBC日興証券

売出株式比率26.5%と公募の割合高め。オファリング・レシオはやや高めの水準。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。

ロックアップは価格解除なしの180日できつめに掛かっており上場後の売り圧は乏しい。

ストック・オプションの未行使残も、行使期間は2026年以降ということでかなり先。

上場後の需給面はプライム上場で、知名度の高い企業としては悪くない。
仮条件を引き上げたように公開価格を高くして、なるべく高い価格からのスタートを目論んでいるのは残念

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

やはりJINSと比較されやすいZoff。
新規上場で比較対象にして割安であり、市場で後発で新規上場という魅力はある。

上場すれば知名度も上がり、株主優待などで接する機会が増えればJINS→Zoffの乗り換え期待もありそう。
一方、結局はメガネ販売という小売業で、IPOでは人気にはなりにくいセクター

過度は期待はせず、それでもファン層はしっかりと参加したいと感じさせる銘柄。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

仮条件が強気で、上場時の公開価格のスタートラインが高くなるのが、
公募株の美味しさという意味で魅力が落ちてしまったのが残念。
総合評価は微妙評価のC評価とする。公募ゲット初値売り勢はやりにくい銘柄。

しかし東証プライムへの直接上場で、これまでもプライム上場銘柄はしっかり買いが入っている展開。
こちらもスタートラインが高くても、一定数の市場の買い需要が望めるとみれば、
1枚あたりお小遣い程度(サングラス買えるか?)のプラススタートはなんとかありえそうか?

2007年に今はなき大証ヘラクレス市場に上場予定で中止、
17年ぶりに最上位の東証プライムに直接上場出来るレベルに成長してIPOするのだから、
IPOファン的には参加したくなる心情でしょうか?

翌週に東京メトロが控えていることを考えると、そちらに注目が取られそうな部分も気がかり。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

インターメスティックへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:36件
読者予想サマリ 平均値:1,778円 | 中央値:1,730円 | 補正値:1,815円
最高:2,800円 >>>> 最低:500円
n2様(2024/10/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,956円(想定価格比:+476円)
仮条件の上限を変更した場合の上限最大値としました
nom様(2024/10/04) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+820円)
ネコポス様(2024/10/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+120円)
これくらいかな。
CYO様(2024/10/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+820円)
プライム・割安感から、手堅いのでは
みんすくみ様(2024/10/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+400円)
上限突破は当たったひとが損するのでやめてほしいです
だるたにあん様(2024/10/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+370円)
眼鏡市場派なので、これくらい
TK様(2024/10/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(想定価格比:+220円)
地合い次第です。
★ひろ★様(2024/10/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(想定価格比:+630円)
haru様(2024/10/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(想定価格比:+390円)
2分の一くらいの確率で上がるIPOもあります。
まつ様(2024/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(想定価格比:+570円)
東Pで小型で上振れしたので、公募割れはしない予想。

かっきー様(2024/10/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,439円(想定価格比:+959円)
今更という感じもしますが。
ルイコスタ様(2024/10/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+720円)
ネームバリュー抜群でプライムなので割れの可能性は低いか。
レモンパン様(2024/10/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,730円(想定価格比:+250円)
少しだけ上で。
IPO投資家様(2024/10/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,814円(想定価格比:+334円)
強気だが、需要があるのだろうとポジティブに考える。
優待を期待。
yupa様(2024/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+170円)
微妙。公募で欲しいとは思わない。
hal様(2024/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(想定価格比:+270円)
パスします
★野様(2024/10/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+420円)
仮条件上振れで
スティンガー様(2024/09/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(想定価格比:+400円)
JINSより割安だからと言って上限適用は勘弁してほしいです。
愛読者様(2024/09/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+170円)
ちょっとぐらい上かなと思うけど、主幹事が強欲すぎ
UG様(2024/09/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(想定価格比:+500円)
プライムだし悪くないけど、強欲上限で決まって数千円しか儲からない未来が見える。
my20001様(2024/09/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,960円(想定価格比:+480円)
仮条件が強気です
色違いのベトベトン様(2024/09/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,980円(想定価格比:+500円)
プライム不敗神話
米国財政破綻様(2024/09/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(想定価格比:-380円)
米国リスク
たけ様(2024/09/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+120円)
成り上がり系は好きですので、評価高いかな
みよぶー様(2024/09/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(想定価格比:+170円)
全く当たらなくなった・・・・IPOは夢と散る
にこ様(2024/09/26) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,320円)
ジンズと比較してもかなりの割安感。
ネオ様(2024/09/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(想定価格比:±0円)
日興の低位客配分案件にはなりそうかと。。。
yossarian様(2024/09/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,602円(想定価格比:+122円)
リスクを取りにいくほどかという内容。
MIKI2様(2024/09/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:-980円)
うんこ
hakio様(2024/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,533円(想定価格比:+53円)
goodcampany
フレディ様(2024/09/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(想定価格比:±0円)
これまた微妙
mu-mu2様(2024/09/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,190円(想定価格比:-290円)
大き過ぎるかな
SS様(2024/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,710円(想定価格比:+230円)
面白いかも
オブコス様(2024/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(想定価格比:+200円)
最近のIPOは大型の方が良い。さらに言うとグロースよりもプライムの方が更に良い。
業績も良く割安感もあり。
安心して買える。
きむ様(2024/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+120円)
少し上
ussy77様(2024/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,540円(想定価格比:+60円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。