レジルの概要

レジル
[176A]レジル
市場:東G (電気・ガス業)
事業内容:集合住宅への電力供給及び分散型電源の開発法人への再生可能エネルギーを主体とした電力供給エネルギー事業者へのBPO及びSaaSの提供を通じたDX支援

レジルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/04/08 (月)
BB期間 開始: 2024/04/09 (火) ~ 終了: 2024/04/16 (火)
公募価格決定 2024/04/16 (火)
購入申込期間 開始: 2024/04/17 (水) ~ 終了: 2024/04/22 (月)
上場予定日 2024/04/24 (水)

レジルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:5,155,100株
(公募:150,000株 / 売出:5,005,100株)売出株式比率:97.1%
O.A.分 773,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 18,345,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 32.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,080円
仮条件価格 1,100~1,200円 (変動率:+1.9%+11.1% 超強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
880~1,440円
公募価格 1,200円(想定価格との差:+120円 / +11.1%
IPOの資金用途 マンション防災サービスの設備投資資金の一部に充当する予定

レジルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,080円 1,200円
+120円
- -
変化率 +11.1% - -
吸収金額 64.0億円 71.1億円
+7.11億円
-
時価総額 198億円 220億円
+22.0億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

レジルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 4,124,100株 80.00% 4,124枚
野村證券 515,500株 10.00% 464枚
SMBC日興証券 103,100株 2.00% 103枚
みずほ証券 103,100株 2.00% 103枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 103,100株 2.00% 113枚
SBI証券 77,300株 1.50% 348枚
楽天証券 77,300株 1.50% 773枚
岡三証券(岡三オンライン) 25,800株 0.50% 26枚
極東証券 25,800株 0.50% -枚
(その他: auカブコム証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 レジル
所在地 東京都千代田区丸の内1丁目8番1号丸の内トラストタワーN館14階
設立 1994年11月21日
従業員数 209人
監査法人 PwCJapan有限責任監査法人

レジルの概況(直近の経営指標、業績予想)

レジルの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/03
(単・25期)
24,117,435 1,304,481 979,925 2,496,046
14,936,293
2020/03
(単・26期)
28,413,448
17.8%
1,748,567
34.0%
1,576,606
60.9%
2,990,924
15,932,947
2021/03
(単・27期)
29,154,388
2.6%
2,510,086
43.6%
1,752,476
11.2%
3,851,846
13,702,933
2022/03
(単・28期)
30,049,571
3.1%
1,632,456
-35.0%
1,549,747
-11.6%
4,564,623
14,626,908
2023/06
(単・29期)
45,547,720
51.6%
1,614,004
-1.1%
1,055,006
-31.9%
5,208,362
13,772,399
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/03
(連・28期)
30,990,007 1,714,458 1,519,298 5,289,355
15,360,678
2023/06
(連・29期)
48,867,407
57.7%
1,972,685
15.1%
1,344,967
-11.5%
6,222,545
14,948,669
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/03(単・25期) 2,692.84 6,859.16 2,000
2020/03(単・26期) 4,332.53 8,191.68 3,000
2021/03(単・27期) 4,815.82 10,557.50 2,300
2022/03(単・28期) 85.17 250.32 46
2023/06(単・29期) 57.98 285.31 22
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/03(連・28期) 83.50 289.73 --
2023/06(連・29期) 73.92 340.65 --
予想PER 10.88倍 (2024/06連・参考EPS:99.23・想定価格1,080円ベース)
予想PBR 2.56倍 (2024/06連・参考BPS:421.79・想定価格1,080円ベース)
予想配当 30.00円(2024/06)

レジルの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
Team Energy GI株式会社 11,355,000
(2,270,000:20.0%)
56.78 180日
中村 誠司 3,859,100
(2,270,000:58.8%)
19.29 180日
関西電力株式会社 1,820,000 9.10 180日
丹治 保積 533,250 2.66 180日
EEIスマートエナジー投資事業有限責任組合 367,100
(183,600:50.0%)
1.83 90日 or 1.5倍
EEIクリーンテック投資事業有限責任組合 280,000
(280,000:100.0%)
1.40
みずほグロースパートナーズ1号投資事業有限責任組合 280,000 1.40 90日 or 1.5倍
山本 直隆 189,800 0.94 180日
下平 福子 116,100 0.58 180日
その他140名 76,750 0.38 180日(102)
既存株主総計(83) 19,997,200 100 対象 14,957,100株
カバー率 99.77%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
927,100株
647,100株(69.80%)

レジルのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2022-05-31 167,850 991 (自)2024-06-01~(至)2032-05-31
2022-05-31 626,750 991 (自)2022-06-21~(至)2029-06-20
2023-04-28 24,400 991 (自)2025-04-29~(至)2033-04-28
2023-04-28 195,000 991 (自)2023-05-20~(至)2030-05-19
2023-12-15 29,600 991 (自)2025-12-16~(至)2033-12-15
2023-12-15 758,600 991 (自)2023-12-27~(至)2030-12-26
SO総計(6) 1,802,200 上場時算入 1,580,350株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

レジルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,300円(想定価格比: +220円/+20.4%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
エネルギー効率利用コンサルなど、最近の主力事業は「マンションに一括受電、効率化利用する分散型エネルギー事業」。これまでのノウハウ活用でシェアを伸ばしたいところ。

新電力や再生可能エネルギーは数年以上前に盛り上がった分野で紆余曲折もあったが、ここにきて安定的推移での上場。成長期待は乏しくなっているかも知れないが、割安雰囲気ならというところ。

規模感や売出の多さなどを考えると微増レベルの初値になりやすい。4月下旬の周りのIPOを見て最終判断を下したいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

「分散型エネルギー事業」としてメインはマンションへの一括受電サービス。
電力の高効率利用化、蓄電池なども活用する。合わせて防災システムなども導入が狙い。

事業的にはIPOらしさはあるものの、あまり普及も進んでないイメージも。
一時期新電力などが活発だったがエネルギーコスト上昇で苦しんだイメージも付いている。

注目度としては微妙な雰囲気が漂う。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年6月度、連結予想EPSは99.23。
想定価格1,080円から計算される予想PERは約10.88倍。

業績推移を見ても想定価格では妥当なところだが、
仮条件が1,100~1,200円と強気、さらに公開価格は880~1,440円まで可能性あり。
ここまで幅を付けられると割安性の魅力がブックビルの段階では評価できない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約64億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事は大和証券。

売出株式比率97.1%とほぼ売り出しIPOオファリング・レシオは高めの標準範囲。

既存株主にVC保有あり。上場時に全数売り出すところもあるが、全数残すVCもあるためロックアップ解除の追加売り懸念高い

ストック・オプションの未行使残は上場時参入約158万株。行使価格991円。
こちらも売り圧として懸念材料。

吸収規模60億超えと大きめで、割安感もなく売り出し多いとなると買い手がつきにくそう。
初値は不安材料がある状況と判断

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

エネルギー効率化事業は過去には人気のあった事業に思えたが、思っている程は普及されてない印象。
業績推移も今後の成長性を期待するよりかは安定的に動いてくれれば程度に見える。

そうなると魅力となる部分は株価に割安感があれば程度、初値売りで儲けようという考えは捨てたほうが良さそう。
VC勢のイグジット感もあるIPOなので、あえて付き合わなくても良さそうに見える。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

公開価格決定の新ルール、仮条件の範囲から上下20%超えの可能性があるのが非常に残念なIPO。
このルールが始まってから上限超えで決まったIPOは初値など不調なものが多い。
つまりやはり高値で買わされている感が強くなるため、上がりにくくなる印象が付きやすい。

この銘柄も売出割合高く、出来れば安く買えるなら参加という評価になるので、
高く売らされるかもしれない状況になった時点で微妙のC級以上の評価はできない

ブックビル申込みが難解になったと見ている。
大和証券主幹事の4月IPOは初値結果好調が多いのだが、今年はどうか?

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

レジルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:1,296円 | 中央値:1,190円 | 補正値:1,257円
最高:3,600円 >>>> 最低:910円
daijuui様(2024/04/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:+80円)
成長性のあるテーマだと思う。
n2様(2024/04/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
1.5倍を目安にしました
aloha様(2024/04/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:+50円)
この程度は行ってほしい
三菱は個人の味方様(2024/04/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,380円(公募価格比:+180円)
平幹事から当選しましたが、主幹事大和から補欠でなく選外になった需要は有ったので少し期待してます。
よ様(2024/04/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
これくらい
Yuji様(2024/04/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+2,400円)
倍はまちかいなし!
株ってます様(2024/04/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+400円)
証券会社ご担当より500株配分 地合いは良くないが担当曰く、来週になれば多少地合いは改善そして買うものが無いから資金が集まりやすいと・・・・ホンマかいな(笑)まっ突撃ですね
haru様(2024/04/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,160円(公募価格比:-40円)
パスしました。
sapo様(2024/04/17) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+480円)
なんとなく。
ぽろじ様(2024/04/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
一枚あたったので、これくらい希望
YZF様(2024/04/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+1,000円)
電力関係株が有望。
まる様(2024/04/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:-200円)
地合いが良い時でも正直怪しい銘柄なのに、今の最悪の地合いでは公募割れ確定だと思います。
スルー1択です。
かぶけ様(2024/04/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-96円)
もっと下かも
ほいみん様(2024/04/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:970円(公募価格比:-230円)
ピタリ賞ねらいです
TYO様(2024/04/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:-40円)
想定価格くらいなら応募したかった
栗芋様(2024/04/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-100円)
期待値薄いような。
ラプラシアン様(2024/04/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-96円)
だめだこりゃ(いかりや長介風に)
糞MAX様(2024/04/14) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-200円)
こりゃ無理だっぺ
みんすくみ様(2024/04/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-96円)
上限突破は当たったひとが損するのでやめてほしいです
LucasKanade様(2024/04/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,000円)
落ち着いてしまったねIPOバブル終了で
切り干し大根様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+10円)
公募前後
ハフ様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
IPOサービス期間は終わった
みちお様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,111円(公募価格比:-89円)
割れます
アルゼイ様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+10円)
ブロッコリースプラウト様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-96円)
地合いが悪く吸収金額も重しになり期待できません
k&k様(2024/04/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,475円(公募価格比:+275円)
このところ、相場自体が思わしくありません。この状態が続けば、上昇は期待しにくいところですが、相場の反転を想定し、この位になるでしょう。
parms様(2024/04/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,125円(公募価格比:-75円)
なかなか厳しい時になぜ上場?
スティンガー様(2024/04/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-120円)
今日のハンモックの結果を見ると相当厳しいと思います。
エム太郎様(2024/04/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:-10円)
原油高で追い風
愛読者様(2024/04/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
地合いによるけど、変に釣り上げられているので割れそう
ダングラ様(2024/04/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
売り出し多い
かっきー様(2024/04/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,799円(公募価格比:+599円)
形にはなるでしょう。
TK様(2024/04/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
地合いの悪化が気になります。
めったに当たらん様(2024/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-100円)
このくらいか
レモンパン様(2024/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+50円)
ギリギリ上の予想。
まつ様(2024/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+70円)
悩ましい。日興証券ではそこそこ人気がある?
46ut様(2024/04/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,104円(公募価格比:-96円)
収益性、成長性が不安
UG様(2024/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+50円)
強欲な仮条件。結果として多少儲かるかもしれないが、強欲に警告する意味でも手は出さない。
IPO投資家様(2024/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,240円(公募価格比:+40円)
何か、嫌な強気、、、本当に需給が良いのか怪しい・・・
hal様(2024/04/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-50円)
パスします
だるたにあん様(2024/04/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-50円)
地合いもよくないので、公募割れと予想します。
dai様(2024/04/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-150円)
なんで仮条件がこんなに強気なんだろう・・・?
yupa様(2024/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+150円)
魅力なし。
my20001様(2024/04/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+50円)
つい最近、似たようなのがあった気がしますね
色違いのベトベトン様(2024/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-220円)
ほぼ売り出しで吸収金額も大きくさらに地合ボーナスも終了気味
ネコポス様(2024/04/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
これくらいかな。
かかし様(2024/04/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-220円)
カイ様(2024/03/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-20円)
これくらい
たけ様(2024/03/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:-180円)
うーん、要はマンション版のオフグリッドを売りにしているわけだけど、蓄電池はよっぽど安いの買わないとペイできなくないか。
だぁこちゃん様(2024/03/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,195円(公募価格比:-5円)
微妙?
hakio様(2024/03/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,135円(公募価格比:-65円)
nice campany
フレディ様(2024/03/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-100円)
微妙
みよぶー様(2024/03/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+400円)
え?だめ?ここ。いけそうだけど・・・
カールおじさん様(2024/03/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:-80円)
手数料程度プラス
ルイコスタ様(2024/03/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
通常なら割れそうだが単独上場で今の地合い継続ならこれくらいか。
tatata様(2024/03/23) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:-240円)
成長性が疑問なのにちょっと強気な設定すぎる
小豆ちゃん様(2024/03/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,047円(公募価格比:-153円)
条件下がらないと
mu-mu2様(2024/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:-290円)
人気なさそうな業種にこの売出の多さは微妙かな
きむ様(2024/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
少し上かな
ムキ様(2024/03/21) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:-220円)
少ししたかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。