イシンの概要

イシン
[143A]イシン
市場:東G (サービス業)
事業内容:企業の自治体向けマーケティング支援事業、日系大手企業のグローバルオープンイノベーション支援事業、成長企業のブランディング及び採用支援事業

イシンのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/03/05 (火)
BB期間 開始: 2024/03/06 (水) ~ 終了: 2024/03/12 (火)
公募価格決定 2024/03/13 (水)
購入申込期間 開始: 2024/03/14 (木) ~ 終了: 2024/03/19 (火)
上場予定日 2024/03/25 (月)

イシンのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:490,000株
(公募:240,000株 / 売出:250,000株)売出株式比率:51.0%
O.A.分 73,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,840,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,080円
仮条件価格 1,000~1,080円 (変動率:-7.4%0.0% 中立 )
公募価格 1,080円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 ソフトウエアの保守開発費用、新規事業の開発費用、人員採用費及び人件費に充当する予定

イシンのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,080円 1,080円
±0円
2,234円
+1,154円
1,548円
(-686円)
変化率 0.0% +106.9% -30.7%
吸収金額 6.08億円 6.08億円
±0.0億円
12.5億円
+6.50億円
時価総額 19.8億円 19.8億円
±0.0億円
41.1億円
+21.2億円
28.4億円
-12億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

イシンの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 455,500株 92.96% 456枚
SMBC日興証券 9,800株 2.00% 10枚
SBI証券 4,900株 1.00% 22枚
松井証券 4,900株 1.00% 49枚
マネックス証券 4,900株 1.00% 49枚
東海東京証券 2,500株 0.51% 3枚
岩井コスモ証券 2,500株 0.51% 3枚
丸三証券 2,500株 0.51% 3枚
極東証券 2,500株 0.51% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 イシン
所在地 東京都新宿区新宿六丁目28番7号
設立 2005年04月01日
従業員数 86人
監査法人 PwCJapan有限責任監査法人

イシンの概況(直近の経営指標、業績予想)

イシンの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/03
(単・14期)
611,882 45,455 73,562 332,657
484,974
2020/03
(単・15期)
738,684
20.7%
32,551
-28.4%
-54,634
-174.3%
280,506
485,523
2021/03
(単・16期)
723,792
-2.0%
12,167
-62.6%
15,719
-128.8%
293,742
554,072
2022/03
(単・17期)
981,251
35.6%
139,528
1,046.8%
105,814
573.2%
399,557
748,701
2023/03
(単・18期)
1,129,190
15.1%
131,822
-5.5%
125,198
18.3%
524,755
980,013
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/03
(連・17期)
1,024,213 116,692 97,271 945,701
1,332,147
2023/03
(連・18期)
1,148,005
12.1%
111,047
-4.8%
83,772
-13.9%
1,174,261
1,613,127
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/03(単・14期) 4,597.67 20,791.06 0
2020/03(単・15期) -3,414.63 17,531.63 0
2021/03(単・16期) 982.50 18,358.93 0
2022/03(単・17期) 66.13 249.72 0
2023/03(単・18期) 78.25 327.97 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/03(連・17期) 60.79 296.75 --
2023/03(連・18期) 52.36 358.14 --
予想PER 13.69倍 (2024/03連・参考EPS:78.91・想定価格1,080円ベース)
予想PBR 2.13倍 (2024/03連・参考BPS:506.26・想定価格1,080円ベース)
予想配当 0.00円(2024/03)

イシンの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社Bright Stone 760,000 44.76 180日
明石 智義 629,400
(197,200:31.3%)
37.07 180日
松浦 道生 72,000
(52,800:73.3%)
4.24 180日
村口 和孝 53,300 3.14 180日
片岡 聡 51,200 3.02 180日
吉田 秀明 32,000 1.88 180日
丸山 広大 32,000 1.88 180日
松本 大 21,300 1.25 180日
西中 大史 10,000 0.59 180日
吉川 慶 7,200 0.42 180日
既存株主総計(41) 1,698,000 100 対象 1,448,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

イシンのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-07-17 37,300 160 (自)2022-07-18~(至)2030-07-17
2022-03-29 48,600 971 (自)2024-03-30~(至)2032-03-29
2022-08-17 6,000 1,005 (自)2024-08-18~(至)2032-08-17
2023-08-29 6,100 1,058 (自)2025-08-30~(至)2033-08-29
SO総計(4) 98,000 上場時算入 37,300株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

イシンの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: +1,420円/+131.5%
直前予想
(上場前)
2,500円(公募比: +1,420円/+131.5%
初値 2,234円(公募比: +1,154円/+106.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
もともと企業などのPRメディアを主に事業開始、ベンチャー企業のブランディングなどに強み。そこから自治体へのイノベーションやDX関連。さらにグローバルに進出したい企業へのソリューション事業まで手掛ける。

業種的にはDX支援、PRブランディング支援が近いか?業績も緩やかながら伸びており好調で、緩やかな分、成長加味が控えめな価格設定は好感。

規模感の小さいことからグロース・小型・DX系の三拍子揃った銘柄として注目されそう。VC等の影もなくロックアップも固い。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

分野的にはDXコンサル、ブランドコンサルなど、引き続き注目度はある事業内容
特に自治体への関与などは外部から入るからこそ、新しい風が吹きやすくメリットが高そう。
数年前までは成長期待から高PERで見込まれすぎが多かったが、最近は妥当な価格設定が多い。

上場日は上場ラッシュ中も運良く単独上場
翌日値付けまで行ってしまうと4銘柄の上場と被るため、即金規制と合わせて煽りを受けそう。
贅沢な悩みで初値が抑えられる可能性。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年3月度、連結予想EPSは78.91。
想定価格1,080円から計算される予想PERは約13.69倍。

成長が緩やかなためか?この手の業種にしては控えめな価格設定
仮条件も引き上げられておらず買い得な印象が強い。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.08億(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO。
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はみずほ証券。

公募売出はほぼ半々。オファリングレシオは高めの標準範囲内。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらず、ロックアップも180日が全数に掛かっており固い。

ストック・オプションの未行使残は160円、37300株が行使期間。
また3月30日から48,600株(971円)も行使期間に入る。
株数的に初値に対してそれほど大きな影響になるとは考えにくい。

吸収金額6億程度の小粒IPOで売り圧もほぼない状況。
需給面では抜群の銘柄と判断。
上場日単独上場と考えるとIPO地合いが良ければ2日目を目指しそう。
それでも小粒ということで初日の上限値段あたりは余裕で見込めそうな雰囲気。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

自治体や大手企業のグローバルを目指すにあたってDXコンサル、イノベーションコンサルをしている。
特に自治体には高い認知度がある模様で、地方創生の観点からも注目度は続きそう

20期を迎えるところで急成長の様子は伺えないが、上場を機に認知度アップから伸びる可能性もある。
社名もカタカナ3文字でキャッチーであり、人気というか広がりやすい要素は含んでいる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

グロース・小型・業種期待の初値高騰三拍子銘柄ということでA評価
また上場ラッシュ中も単独上場に入り、地合いも良い、さらにロックアップで上場時の売り圧にも乏しい。
2日目突入も視野に考えたいIPOになりそう。2日目突入になった場合は翌日の4社同時上場と被り、お互いに影響を受ける。

特に翌日には話題性の高い「ソラコム」が含まれており注目度は奪われやすい。

とはいえ、初値高騰は間違いなしと言えるので積極的にBB参加で公募株をゲットしたいところ。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

イシンへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
イシンの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:57件
読者予想サマリ 平均値:3,048円 | 中央値:3,000円 | 補正値:3,112円
最高:5,000円 >>>> 最低:1,080円
ゆきこじ様(2024/03/24) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+2,020円)
安ければ欲しいなあ
ak様(2024/03/23) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+1,670円)
2日目は同時上場になるので
pipi様(2024/03/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+3,920円)
もはや需要と供給だけでこのぐらいはいきそう
kuro様(2024/03/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,490円(公募価格比:+1,410円)
こんなもんで
東京セントラル証券様(2024/03/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,550円(公募価格比:+2,470円)
今月最強銘柄
2日目突入必至

主幹事、発行枚数、規模
いずれも申し分なし
利益から算出 時価総額65億
よって2日目の10時20分

初値 3,550円 death.
カイ様(2024/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,230円(公募価格比:+2,150円)
当選したのでこれくらいは。
ほいみん様(2024/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,930円)
ピタリ賞ねらいです
ぎゃーふぶ様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+1,870円)
このぐらい
みんすくみ様(2024/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,820円(公募価格比:+1,740円)
翌日4社同日と重なるのがどう響くか
★野様(2024/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+1,220円)
良さそう。
ks様(2024/03/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,580円(公募価格比:+1,500円)
この辺での初値かな。
k&k様(2024/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+1,780円)
株数が少ないので、それなりに上昇が見込める。
TYO様(2024/03/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,420円)
株価によるロックアップ解除なし。需給の良さでこれくらい上がると予想。
n2様(2024/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,378円(公募価格比:+1,298円)
公募割れはなさそうと思いました
バナくん様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,120円)
こんなものでしょう
ごくう様(2024/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,770円)
これくらいはいくでしょう
だるたにあん様(2024/03/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+2,020円)
3000円を超えるとみた
米国財政破綻様(2024/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+420円)
ピタリ賞
FAST様(2024/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,120円)
単独上場
トマト様(2024/03/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,920円)
IPOバブルきました
ussy77様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+1,400円)
ピア様(2024/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,930円)
ここは3倍前後はいきそう。
P様(2024/03/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,920円)
parms様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,155円(公募価格比:+1,075円)
最初はなんかそんなには伸びないような・・・
スティンガー様(2024/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,484円(公募価格比:+1,404円)
即金もありえますが翌日4社同時上場を考慮してこれくらいで。
愛読者様(2024/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,920円)
期待できそう
かっきー様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,159円(公募価格比:+1,079円)
人気先行だが果たして。
haru様(2024/03/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+2,220円)
維新?
my20001様(2024/03/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+1,940円)
前後と重なるかどうかですね
yupa様(2024/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,620円)
IPOらしい小型銘柄。欲しい。
まつ様(2024/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+1,470円)
みずほ証券で当選欲しい。

UG様(2024/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+1,140円)
社名や事業はうさんくさい
hal様(2024/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,870円)
欲しいです
レモンパン様(2024/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+1,300円)
枚数少な目でロックアップしっかり。
IPO投資家様(2024/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,347円(公募価格比:+1,267円)
VCいないのは良いね。即金しないで、中長期で保有するのも良いかもね。
色違いのベトベトン様(2024/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,520円)
2日目行けるけどそこでソラコムと被るのは不運
nano様(2024/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,920円)
最高の地合い
dai様(2024/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,720円)
二日目に失速しそう
フレディ様(2024/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,620円)
これはいい
菊地茂様(2024/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,920円)
ユークリッド様(2024/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,420円)
人気の小型株で非常に当たりにくそうです
LucasKanade様(2024/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,520円)
ウーパールーパ以来の衝撃
LoG様(2024/03/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,420円)
小型は上がりやすい地合いきてます
三浦瑠麗様(2024/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:±0円)
仮条件上限突破して初値公募割れさせた恥ずかしい証券会社
・野村證券 (ロココ 想定価格から公募価格を58%も吊り上げて初値公募割れ)
・みずほ証券 (ヒューマンテクノロジーズ 想定価格から公募価格を30%も吊り上げて初値公募割れ)
wind様(2024/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,945円(公募価格比:+2,865円)
EPS78.91×PER50=3945
べべべべべ様(2024/02/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,210円(公募価格比:+2,130円)
みよぶー様(2024/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,520円)
3月はIPOも選別しないとね
ルイコスタ様(2024/02/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,920円)
4倍も視野か。
ハフ様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,920円)
維新?
ブロッコリースプラウト様(2024/02/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,920円)
なんでも上がる地合いになりました
YM様(2024/02/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+2,160円)
軽く3倍。
TK様(2024/02/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,920円)
このくらいかな。
きむ様(2024/02/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,420円)
倍以上
mu-mu2様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,310円(公募価格比:+3,230円)
人気でそうかな
hakio様(2024/02/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,340円(公募価格比:+2,260円)
good campany
大納言様(2024/02/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+2,100円)
3000超えなければ、セカンダリーで跳ねる想定
諸行無常様(2024/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,420円)
地合いの関係で祭りでしょ。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。