ハッチ・ワークの概要

ハッチ・ワーク
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:月極駐車場検索ポータルサイト「アットパーキング」、月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」の提供並びに貸し会議室サービス「アットビジネスセンター」の運営

ハッチ・ワークのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/03/07 (木)
BB期間 開始: 2024/03/08 (金) ~ 終了: 2024/03/14 (木)
公募価格決定 2024/03/15 (金)
購入申込期間 開始: 2024/03/18 (月) ~ 終了: 2024/03/22 (金)
上場予定日 2024/03/26 (火)

ハッチ・ワークのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:303,300株
(公募:161,900株 / 売出:141,400株)売出株式比率:46.6%
O.A.分 45,400株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,817,900株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,680円
仮条件価格 1,680~1,800円 (変動率:0.0%+7.1% やや強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
1,344~2,160円
公募価格 2,160円(想定価格との差:+480円 / +28.6%
IPOの資金用途 基幹業務システムに係るシステム投資、貸会議室の新規出店に係る設備投資、新規人材採用に係る人件費、本社移転に係る移転先の設備投資及び借入金の返済に充当する予定

ハッチ・ワークのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,680円 2,160円
+480円
2,815円
+655円
2,548円
(-267円)
変化率 +28.6% +30.3% -9.5%
吸収金額 5.85億円 7.53億円
+1.67億円
9.81億円
+2.28億円
時価総額 30.5億円 39.2億円
+8.72億円
51.1億円
+11.9億円
46.3億円
-4.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ハッチ・ワークの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 283,700株 93.54% 284枚
SBI証券 6,100株 2.01% 27枚
松井証券 3,000株 0.99% 30枚
岡三証券(岡三オンライン) 3,000株 0.99% 3枚
東海東京証券 3,000株 0.99% 3枚
東洋証券 1,500株 0.49% 2枚
藍澤證券(アイザワ証券) 1,500株 0.49% -枚
極東証券 1,500株 0.49% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ハッチ・ワーク
所在地 東京都港区南青山二丁目2番8号DFビル
設立 2000年06月26日
従業員数 121人
監査法人 みおぎ監査法人

ハッチ・ワークの概況(直近の経営指標、業績予想)

ハッチ・ワークの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・19期)
1,649,012 20,069 -139,852 110,696
1,301,999
2019/12
(単・20期)
1,778,692
7.9%
103,290
414.7%
50,461
-136.1%
161,157
1,240,044
2020/12
(単・21期)
1,276,004
-28.3%
-290,636
-381.4%
-337,098
-768.0%
114,138
1,604,231
2021/12
(単・22期)
1,418,948
11.2%
-378,559
30.3%
-368,439
9.3%
445,569
1,912,303
2022/12
(単・23期)
1,647,992
16.1%
-394,634
4.2%
-371,891
0.9%
173,651
1,748,655
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・19期) -20,242.08 9,624.96 0
2019/12(単・20期) 4,387.55 14,012.50 0
2020/12(単・21期) -29,231.36 -11,019.86 0
2021/12(単・22期) -266.57 -318.05 0
2022/12(単・23期) -225.78 -535.15 0
予想PER 11.35倍 (2024/12単・参考EPS:147.96・想定価格1,680円ベース)
予想PBR 4.04倍 (2024/12単・参考BPS:416.27・想定価格1,680円ベース)
予想配当 0.00円(2024/12)

ハッチ・ワークの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社大竹アンドパートナーズ 465,000 25.27 180日
株式会社ダイナエッグ 276,600 15.03 180日
大竹 弘 211,500
(55,000:26.0%)
11.49 180日
増田 知平 184,400
(64,400:34.9%)
10.02 180日
ENEOSイノベーションパートナーズ合同会社 116,700 6.34 180日
EEI4号イノベーション&インパクト投資事業有限責任組合 59,900 3.25 90日 or 1.5倍
イノベーション・エンジンPOC第2号投資事業有限責任組合 54,700 2.97 90日 or 1.5倍
IEファスト&エクセレント投資事業有限責任組合 50,700 2.75 90日 or 1.5倍
谷 正男 45,600 2.48 180日
マーキュリア・ビズテック投資事業有限責任組合 38,900 2.11 90日 or 1.5倍
既存株主総計(51) 1,840,400 100 対象 1,666,100株
カバー率 98.06%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(10)
(内ロックアップ)
428,200株
408,800株(95.47%)

ハッチ・ワークのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-12-25 120,000 189 (自)2020-12-26~(至)2028-12-25
2019-12-25 45,900 500 (自)2021-12-26~(至)2029-12-25
2020-12-18 5,000 1,670 (自)2022-12-19~(至)2030-12-18
2023-01-27 13,500 2,670 (自)2025-02-01~(至)2033-01-27
SO総計(4) 184,400 上場時算入 170,900株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ハッチ・ワークの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,888円(想定価格比: +2,208円/+131.4%
直前予想
(上場前)
3,200円(公募比: +1,040円/+48.1%
初値 2,815円(公募比: +655円/+30.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
駐車場や会議室・レンタルオフィスなど賃貸契約の管理サービス。効率化で遊休部分が出ないようにしているというのが売り。

売り込みより業績の事実ということで、24期を迎えるグロース上場銘柄にしては売上横ばいで成長感がない。さらに利益面でも赤字拡大で、とても上場できるような数字が作れてないイメージ。

既存株主にはVCが多く、この状態でも上場を急いだか?小型で需給面で評価されそうだが、それもラッシュ期の同時上場では霞む可能性もあり、中身をよく見てからブックビルを考えたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

月極駐車場や貸し会議室などを効率よく管理するサービス。
いわゆる遊休不動産活用形で、不動産テックと言われる分野。

小粒IPOで通常期なら問題ないが、上場ラッシュ中だと少し注目度不足も否めない。
上場日は4社同時上場。地合いの良さや買いが少なくても需給面で問題ない部分が救いになりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年12月度、単体予想EPSは147.96。
想定価格1,680円から計算される予想PERは約11.35倍。

前期まで赤字が続いていたが、今期からは黒転でさらに利益改善に向かう模様。
予想PERの指標で評価すれば割安感あり。上場時期尚早とみるか、今上場するから割安評価で買えると見るか。
IPOでの期待度的には後者にはなるだろう。

仮条件は強気に引き上げており、さらに上限より20%上乗せ(2,160円)で公開価格決定の可能性もあり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.85億(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比は半々程度。オファリングレシオはの標準範囲。

既存株主にはベンチャーキャピタルの名が多く、上場時に売り出していない。
ロックアップが1.5倍で解除されるのが30万株程度。1.5倍付近では手放さないかも知れないが、上場後さらに高騰したら手放しそうか?

ストック・オプションの未行使残は上場時参入170,900株。
直近の決議では2,670円の行使価格があるように公開価格の想定価格は安く見える。

需給面は上場ラッシュ・同時上場の影響があったとしても、
やはりかなり小粒なので良好と評価して良さそう

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

遊休不動産を技術の力で活用する不動産テックは魅力は高い。
赤字が続いてきて黒字ですぐに上場となるのは、VCの出資の多さからも上場を急いだ感も否めないものの
地合いは絶好調ということで逆にタイミングが良くなった印象。評価的に割安として見られやすい

なお、赤字が続いた原因としてコロナ禍の影響も大きかったようで、
コロナ前の売上水準に戻ると同時に黒字を出せるということは、直近の赤字は評価額を下げてお買い得になったとも見れる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

第一印象では業績をサラッと見ただけで、コロナ禍の影響もあって赤字だろうと思っていたが、
それでも上場を急ぎすぎて出てきていると感じC級評価としたが、
すでにコロナ前の水準の売上規模に戻したことで、黒字が見込めることが確認できる状態。

割安性もあり、小粒で需給面が問題ないなら、後は上場ラッシュで初値で買いが入るかどうかになるが、
そこは今の地合いであれば全く問題ない状況。評価を上げてB級評価とする。

なんだかんだで地合いの影響で初値はブレそうな銘柄ながら、プラス方向でどこまで伸びるか、公募付近で微プラスかの話になりそう。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ハッチ・ワークへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ハッチ・ワークの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:52件
読者予想サマリ 平均値:2,700円 | 中央値:2,540円 | 補正値:2,724円
最高:6,000円 >>>> 最低:1,500円
piro様(2024/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,240円(公募価格比:+1,080円)
小粒 地合よし
kuro様(2024/03/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,240円(公募価格比:+1,080円)
1.5倍で
ダングラ様(2024/03/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+840円)
パッとしない
カンマ様(2024/03/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,340円)
某インフルエンサーが…
よ様(2024/03/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-360円)
これくらい
パッチ様(2024/03/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:-660円)
公開価格が高くなったので、セカンダリーには期待できない。
キノピヨ様(2024/03/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,550円(公募価格比:+1,390円)
このぐらいが妥当か
k&k様(2024/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,510円(公募価格比:+1,350円)
株数が少ないだけに、上昇期待は大きい。
カイ様(2024/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,830円(公募価格比:+670円)
これくらい。
★野様(2024/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,440円(公募価格比:+2,280円)
プラチナ
ほいみん様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+850円)
ピタリ賞ねらいです
ぎゃーふぶ様(2024/03/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,070円(公募価格比:-90円)
このぐらい
みんすくみ様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,240円(公募価格比:+1,080円)
4社同日がどう響くか
上限突破は当たったひとが損するのでやめてほしいです
だるたにあん様(2024/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,380円(公募価格比:+1,220円)
小粒なので2倍程度かな
TYO様(2024/03/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,640円)
需給の良さで高騰予想
yupa様(2024/03/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:-330円)
寄った後は厳しそう。
かっきー様(2024/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,699円(公募価格比:+539円)
意外にアリではないかと。
dai様(2024/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,140円)
日程は厳しいが、小規模で黒転したのでそれなりに上がると思う
n2様(2024/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+540円)
1.5倍を目安にしました
バナくん様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+940円)
駐車場って凄い儲かるんだよね~
parms様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,809円(公募価格比:-351円)
パッチワークがそんなに騰がるかい。
はち8わ0く9
ごくう様(2024/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+90円)
少し上がるくらいか
米国財政破綻様(2024/03/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-360円)
ピタリ賞
FAST様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+540円)
意外と頑張りそう
トマト様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+240円)
IPOバブルだね
レモンパン様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+660円)
同日上場が多いので。
ussy77様(2024/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:-10円)
愛読者様(2024/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+40円)
主幹事が強欲すぎ
まつ様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,290円)
爆上げ期待します。
ニャオ様(2024/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,888円(公募価格比:-272円)
ハッチ8 ハッチ8 ハッチ8
hal様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,590円)
欲しいです
IPO投資家様(2024/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:-140円)
小粒なので需給は良いのでわ。
UG様(2024/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:-120円)
黒字化したって売上利益率1%未満の企業をよくも評価できるもんだ
my20001様(2024/03/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,570円(公募価格比:+1,410円)
4つ上場は厳しそうです
スティンガー様(2024/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+360円)
小型ですがソラコムに資金集中しそうなので。
色違いのベトベトン様(2024/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:-70円)
20%上乗せするならここがアウト
わいず様(2024/03/07) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,840円)
これC(5)とかおかしくね?
nano様(2024/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-360円)
地合いに助けられるか
フレディ様(2024/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+420円)
欲しい
ユークリッド様(2024/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+640円)
業種が通信業となっていることから、いろいろやってるっぽい
LucasKanade様(2024/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-160円)
ウーパールーパ以来の衝撃
LoG様(2024/03/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-460円)
時期尚早
赤字上場で妙味テーマ性が無い
wind様(2024/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:-590円)
まだ2024年12月期の業績予想があげられてないなあ
同日上場他3社のうち2社は出ていたのだが
みよぶー様(2024/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-380円)
3月はIPOも選別しないとね
ルイコスタ様(2024/02/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-480円)
4社同時上場で蚊帳の外になる可能性も。
ハフ様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+340円)
赤字の駐車場ってどうなの
小型なら平気か?
ブロッコリースプラウト様(2024/02/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+840円)
なんでも上がる地合いになりました
TK様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+340円)
このくらいでしょう。
きむ様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-160円)
そこそこ上かな
mu-mu2様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+60円)
事業内容が微妙かな
hakio様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+380円)
nice campany
諸行無常様(2024/02/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+380円)
こんなもんでしょ
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。