Cocoliveの概要

Cocolive
[137A]Cocolive
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:不動産業界向けマーケティングオートメーションツール「KASIKA」の開発、顧客への提供その他関連する業務

CocoliveのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/02/08 (木)
BB期間 開始: 2024/02/09 (金) ~ 終了: 2024/02/16 (金)
公募価格決定 2024/02/19 (月)
購入申込期間 開始: 2024/02/20 (火) ~ 終了: 2024/02/26 (月)
上場予定日 2024/02/28 (水)

CocoliveのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:615,300株
(公募:150,000株 / 売出:465,300株)売出株式比率:75.6%
O.A.分 92,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,918,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,780円
仮条件価格 1,720~1,780円 (変動率:-3.4%0.0% 中立 )
公募価格 1,780円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 人件費、採用費。サーバ、セキュリティ費用。オフィス移転関連費用に充当する予定

CocoliveのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,780円 1,780円
±0円
3,990円
+2,210円
1,619円
(-2,371円)
変化率 0.0% +124.2% -59.4%
吸収金額 12.5億円 12.5億円
±0.0億円
28.2億円
+15.6億円
時価総額 51.9億円 51.9億円
±0.0億円
116億円
+64.5億円
47.2億円
-69億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Cocoliveの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 596,800株 96.99% 597枚
みずほ証券 9,200株 1.50% 9枚
SBI証券 3,100株 0.50% 14枚
松井証券 3,100株 0.50% 31枚
楽天証券 3,100株 0.50% 31枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 Cocolive
所在地 東京都千代田区神田須田町1-17TFT淡路町ビル
設立 2017年01月23日
従業員数 74人
監査法人 監査法人FRIQ

Cocoliveの概況(直近の経営指標、業績予想)

Cocoliveの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/05
(単・3期)
62,923 -39,759 -40,469 46,866
91,293
2020/05
(単・4期)
136,861
117.5%
-32,502
-18.3%
-33,212
-17.9%
13,654
71,836
2021/05
(単・5期)
297,435
117.3%
34,229
-205.3%
33,519
-200.9%
82,260
121,003
2022/05
(単・6期)
557,140
87.3%
70,503
106.0%
48,469
44.6%
141,060
240,426
2023/05
(単・7期)
797,145
43.1%
140,710
99.6%
97,175
100.5%
267,160
372,505
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/05(単・3期) -299.79 347.18 0
2020/05(単・4期) -246.03 101.14 0
2021/05(単・5期) 248.31 609.37 0
2022/05(単・6期) 17.88 51.85 0
2023/05(単・7期) 35.59 96.49 0
予想PER 32.62倍 (2024/05単・参考EPS:54.56・想定価格1,780円ベース)
予想PBR 7.95倍 (2024/05単・参考BPS:224.01・想定価格1,780円ベース)
予想配当 --(2024/05)

Cocoliveの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
山本 考伸 1,612,000
(217,200:13.5%)
49.15 180日
富田 祐司 408,000
(158,000:38.7%)
12.44 180日
XTech1号投資事業有限責任組合 310,320
(64,200:20.7%)
9.46 90日 or 1.5倍
株式会社エアトリ 235,860
(12,200:5.2%)
7.19 90日 or 1.5倍
みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 133,000
(13,700:10.3%)
4.05 90日 or 1.5倍
内野 博仁 86,000 2.62 180日
手塚 恭庸 74,000 2.25 180日
NGO VAN NGHI 64,000 1.95 180日
戸塚 裕二 44,000 1.34 180日
杉本 悠樹 44,000 1.34 180日
既存株主総計(44) 3,279,600 100 対象 2,759,380株
カバー率 98.05%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
443,320株
443,320株(100.00%)

Cocoliveのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-02-26 90,000 200 (自)2020-02-27~(至)2028-02-26
2019-09-25 88,000 250 (自)2021-09-26~(至)2029-09-25
2021-01-27 66,000 250 (自)2023-01-29~(至)2031-01-27
2021-11-18 97,000 500 (自)2023-12-01~(至)2031-11-25
2022-11-10 53,800 550 (自)2024-11-26~(至)2032-11-10
2023-04-20 116,200 625 (自)2025-05-12~(至)2033-04-19
SO総計(6) 511,000 上場時算入 341,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

Cocoliveの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +1,020円/+57.3%
直前予想
(上場前)
4,000円(公募比: +2,220円/+124.7%
初値 3,990円(公募比: +2,210円/+124.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
業績好調の不動産業界向けマーケティングツール会社。業種的にもIPOでは人気が高く、結果も残していることから需要は高そう。

一方、価格設定は成長を織り込み済み。それでも現状の伸びをみれば期待感が先行しそうか?

ロックアップはVCや出資会社は1.5倍の価格解除なので、そこからは売り警戒感も出そうだが、上場時にある程度手放すことで追加売り懸念は少し和らぐかも知れない。

とりあえず1.5倍を目処にした初値需給模様になりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

産業として市場規模の大きい不動産業界のマーケティングDX関連。
業績の伸びが大きく注目度は高そう。

2024年のIPOは年初から状況がよく、2月IPOの数は控えめなことから
上場タイミングとしても若干上乗せ評価したいところ。
同時上場ではあるが、互いに規模感小さく影響は薄そう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年5月度、単体予想EPSは54.56。
想定価格1,780円から計算される予想PERは約32.62倍。

急成長は織り込まれた価格設定も、普通のIPOの評価といったところ。
割安評価は出来ないが、特に問題なしと見て良さそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.5億(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO。
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率75.6%と売出率高め。オファリングレシオは標準範囲

上位株主にVCの影があるものの、それほど株数が多くはない。売出放出もほどほど。
ロックアップは1.5倍の価格解除があるため、やはりそこは警戒感にはなりそう。

ストック・オプションの未行使残は200~625円。341,000株が上場時参入
こちらも売り圧力としては換算したい。

規模も中規模、上場後の売り圧も中規模、買い手の需要も中程度となりそうな需給模様。
2024年に入ってIPOの地合いが良いことが確認されて、その点で需要が拡大するなら意外に初値伸びそう

需給面は中立か上向き程度で、地合いの手助けなるか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産マーケティング関連でしっかり業績を伸ばしているのは評価されそう。
不動産は市場規模が大きいだけに数字で結果を残しているのは期待度が上がる。

これから何が出来るか分からないベンチャー企業(AI系でよくある)よりは、何が出来るか明確になっており、
その導入も進んでいるようで上場後のさらなるスケールには期待。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合評価はとりあえず初値プラスの期待が高いとしてB評価とする。
まずは1.5倍のロックアップ価格2,670円が目処となりそう。

地合いが良ければ1.5倍超えの初値スタートも十分ありえる。

初値はとりあえずプラス。どこまで上昇するかは買い手の勢い次第といった内容なので、
やはり地合いの変化によってラッキーな上昇になるか、それほど盛り上がらなかったになるか出たとこ勝負な印象。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

Cocoliveへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
Cocoliveの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:71件
読者予想サマリ 平均値:2,871円 | 中央値:2,800円 | 補正値:2,871円
最高:4,900円 >>>> 最低:1,900円
ソラ様(2024/02/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,220円)
クラゲ山様(2024/02/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,420円)
日経平均、高値更新中。裕福な個人増殖中。これくらいは、行くでしょう。
TK様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+770円)
欲しい銘柄です。
hikase様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,622円(公募価格比:+842円)
くら様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,190円(公募価格比:+1,410円)
akiyon様(2024/02/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,560円(公募価格比:+1,780円)
この地合いならば、最低これ以上はいくと見た。
ダングラ様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+820円)
順調な伸び
ピア様(2024/02/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,560円(公募価格比:+1,780円)
最近、IPOの地合いが強いので2倍にしてみました。
hakio様(2024/02/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,834円(公募価格比:+1,054円)
good campany
だるたにあん様(2024/02/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+1,670円)
小型で業績も伸びているので2倍弱までいくのでは
ぽろじ様(2024/02/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,220円)
盛り上がって欲しいな。
マック様(2024/02/21) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,140円(公募価格比:+1,360円)
期待込めて
k&k様(2024/02/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,020円(公募価格比:+1,240円)
地合いがいいね。どんどん行けるよ。
N2様(2024/02/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,790円(公募価格比:+1,010円)
売上・利益も好調です!
小豆ちゃん様(2024/02/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+1,170円)
期待してます
コロン様(2024/02/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,890円(公募価格比:+1,110円)
何年かぶりに日興で当選。
地合いも良さそうなので期待を込めて
TYO様(2024/02/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+620円)
初値売りで利益は出そう
ほいみん様(2024/02/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,230円)
ピタリ賞ねらいです
みんすくみ様(2024/02/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,020円(公募価格比:+1,240円)
当たるはずもなく資金効率の無駄なので
新NISAでもやっといたほうがマシでしょう
HSI様(2024/02/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,320円)
当たったら買う
parms様(2024/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+1,210円)
ジャスト前
ルイコスタ様(2024/02/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,720円)
倍近く健闘か。
n2様(2024/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+890円)
1.5倍を目安にしました
クボタメガネ様(2024/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,520円)
地合い良いね
プルキニエ様(2024/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+820円)
存在感が薄い
tsuno様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,267円(公募価格比:+487円)
株を始めてもうすぐ10年。1回くらいIPOで当選したい...
レモンパン様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+740円)
枚数少な目なので。
愛読者様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,220円)
そこそこあがれば
かっきー様(2024/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,669円(公募価格比:+889円)
この業界はお腹いっぱいです。
ゆうくん様(2024/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+710円)
これくらい??
ねこまる様(2024/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+950円)
地合い良し
UG様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+440円)
悪くない普通のIPO。
米国財政破綻様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+220円)
米国リスク
おひなさま様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+1,080円)
とっても欲しいです
IPO一年生☆様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,601円(公募価格比:+821円)
そこそこ期待
ライアン様(2024/02/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,220円)
地合い良いですね。
nano様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,220円)
ジャスト
FFT様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,070円)
業績は良いが類似業種も多く注目度は低そう
ベクタ様(2024/02/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,620円)
最強地合いキタ━━━━(゚∀゚)━━━━!!
AIM様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,120円)
そこそこですね。
タンブラー様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+890円)
IPO復活ッツッ
スティンガー様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+870円)
1.5倍手前で。
dai様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,320円)
地合いが良くなってきたので1.5倍を超えてくると思う
DCT様(2024/02/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,720円)
当ててビッグウェーブに乗りたい
トマト様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,420円)
高成長で良さげ
KJ様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+3,120円)
地合いよし。
ユークリッド様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+920円)
ロンガー不向き案件
LucasKanade様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+720円)
こんなもんかな
GAN様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,220円)
まあまあやってくれることでしょう
ハフ様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,220円)
地合い急回復
まつ様(2024/02/09) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+1,000円)
爆上げ期待します。
わかじじ様(2024/02/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,845円(公募価格比:+1,065円)
こんなものかな。
my20001様(2024/02/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,470円(公募価格比:+1,690円)
次が出ませんね
IPO投資家様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+890円)
とりまロック解除の1.5倍だな。
hal様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+970円)
欲しいです
くるみっこ様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+530円)
ussy77様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,626円(公募価格比:+846円)
旨味様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,501円(公募価格比:+721円)
上がる
色違いのベトベトン様(2024/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,020円)
地合良さそうだしいける
ゆうけん様(2024/02/06) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+120円)
大株主が…
上場当日の地合いにもよるだろうけど、若干のプラス。セカンの方がおいしいかも。
um-um2様(2024/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+530円)
割れないけど伸びないかな
ヘタクソん様(2024/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,130円)
期待度中。
yokoyamaop様(2024/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+1,040円)
とってもほしい
カールおじさん様(2024/01/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+800円)
2・5・8萬待ちで、2580円
CARPおじさん様(2024/01/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+520円)
ここ迄かな?
ぎゃーふぶ様(2024/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:+780円)
このぐらい
ウィーナ様(2024/01/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+220円)
すごいIPO
フレディ様(2024/01/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+940円)
かなり欲しい
みよぶー様(2024/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+320円)
英語表記の会社が続きますね
きむ様(2024/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+720円)
そこそこ上かな
諸行無常様(2024/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+930円)
1.5倍あたりか?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。