VRAINSolutionの概要

VRAINSolution
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:製造業向けAIソリューションの提供

VRAINSolutionのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/02/05 (月)
BB期間 開始: 2024/02/06 (火) ~ 終了: 2024/02/13 (火)
公募価格決定 2024/02/14 (水)
購入申込期間 開始: 2024/02/15 (木) ~ 終了: 2024/02/20 (火)
上場予定日 2024/02/22 (木)

VRAINSolutionのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,107,900株
(公募:210,000株 / 売出:897,900株)売出株式比率:81.0%
O.A.分 166,100株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 10,110,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,760円
仮条件価格 2,790~2,990円 (変動率:+1.1%+8.3% 超強気 )
公募価格 2,990円
IPOの資金用途 開発費や人件費、設備投資資金に充当する予定

VRAINSolutionのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,760円 2,990円
+230円
5,190円
+2,200円
5,940円
(+750円)
変化率 +8.3% +73.6% +14.5%
吸収金額 35.1億円 38.0億円
+2.93億円
66.1億円
+28.0億円
時価総額 279億円 302億円
+23.2億円
524億円
+222億円
600億円
+75.8億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

VRAINSolutionの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,019,400株 92.01% 1,019枚
大和証券 11,100株 1.00% 11枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 11,100株 1.00% 12枚
松井証券 5,500株 0.50% 55枚
楽天証券 5,500株 0.50% 55枚
東海東京証券 5,500株 0.50% 6枚
岩井コスモ証券 5,500株 0.50% 6枚
(その他: auカブコム証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 VRAINSolution
所在地 東京都中央区晴海一丁目8番11号晴海アイランドトリトンスクエアオフィスタワーY17階
設立 2020年03月16日
従業員数 45人
監査法人 監査法人A&Aパートナーズ

VRAINSolutionの概況(直近の経営指標、業績予想)

VRAINSolutionの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2021/02
(単・1期)
103,688 19,618 13,839 23,739
95,715
2022/02
(単・2期)
344,466
232.2%
14,553
-25.8%
11,193
-19.1%
34,933
242,285
2023/02
(単・3期)
617,397
79.2%
63,399
335.6%
49,930
346.1%
89,211
341,115
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2021/02(単・1期) 1,397.95 2,397.95 0
2022/02(単・2期) 1.13 3.53 0
2023/02(単・3期) 5.04 9.01 0
予想PER 82.83倍 (2024/02単・参考EPS:33.32・想定価格2,760円ベース)
予想PBR 29.61倍 (2024/02単・参考BPS:93.21・想定価格2,760円ベース)
予想配当 0.00円(2024/02)

VRAINSolutionの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
合同会社Y&N 3,960,000
(100,000:2.5%)
39.22 180日
南塲 勇佑 3,694,000
(600,000:16.2%)
36.58 180日
ジャフコSV6投資事業有限責任組合 1,109,000
(110,900:10.0%)
10.98 90日 or 1.5倍
テクノロジーベンチャーズ5号投資事業有限責任組合 297,000
(29,700:10.0%)
2.94 90日 or 1.5倍
東京センチュリー株式会社 297,000
(29,700:10.0%)
2.94 90日 or 1.5倍
ジャフコSV6-S投資事業有限責任組合 276,000
(27,600:10.0%)
2.73 90日 or 1.5倍
山田 郁生 99,000 0.98 180日
石原 慎也 99,000 0.98
菊地 佳宏 99,000 0.98 180日
荻本 成基 99,000 0.98 180日
既存株主総計(12) 10,098,000 100 対象 9,101,100株
カバー率 98.92%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
1,682,000株
1,682,000株(100.00%)

VRAINSolutionのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-09-24 99,000 3 (自)2023-09-25~(至)2031-02-28
2023-03-07 99,000 252 (自)2025-03-08~(至)2033-02-28
SO総計(2) 198,000 上場時算入 99,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

VRAINSolutionの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,580円(想定価格比: +820円/+29.7%
直前予想
(上場前)
4,485円(公募比: +1,495円/+50.0%
初値 5,190円(公募比: +2,200円/+73.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
まだまだ話題性の高いAIやDX関連。急成長の実績で4期目でのスピード上場は期待できそう。

製造業のライン作業といった部分は「ロボット自動化、AI作業化」が特に求められる部分でまだまだ需要が高い。

吸収金額はやや大きめ。既存株主にもジャフコを筆頭とするVC保有の割合多く、そこは売り圧となり初値への懸念材料。

それでもロックアップの1.5倍ぐらいまでは期待感からの買いが入りそう。若干値がさなことから上手く上昇すれば利益幅が大きい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

AIを含めた製造業のDX関連。注目度の高いキーワードが散りばめられているが、
IPOの盛り上がりの後押しが初値上昇には必要になりそう。
AI系もDX系もあまりに見込まれた評価の銘柄は崩れてしまっていた状況だけに地合いの変化が欲しい。

上場タイミングは2月後半で上場銘柄数も少なく自然と注目度は高まりそう
買いの充電は十分となる見込み。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年2月度、単体予想EPSは33.32。
想定価格2,760円から計算される予想PERは約82.83倍。

急成長を見せているものの久しぶりにAIやDX支援系では見込まれた高PER銘柄
割安性の面では残念ながら割高評価

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約35.1億(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO。
上場市場は東証グロース市場上場。主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率81%と売出が多い。オファリングレシオはやや低めの水準で売出多い中もVC保有が残る

既存株主上位にはVCも多く、ロックアップは1.5倍で解除。
もともと見込まれた公開売出し価格の中、さらにロックアップ解除水準まで行くようなら満を持して売ってきそう
売り圧懸念が強い中、どこまで買い手が頑張るかの需給模様。

ストック・オプションの未行使残は価格設定が安いものの枚数自体は割合的にはそれほど多くはない。

全体的に売り物が多い。規模も大きめ、価格も高めと需給面は悪いと見る。
上場時にどこまで買い手に熱があるかが判断の分かれ目となりそう。
(どうもグロース系に人気や資金が回ってきてない地合いなのは気になるところ)

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ベンチャー職種として花形のAIやDX関連。ここは製造業向けでしっかりと業績に結果を残してるのが特徴
これまでのAI企業は赤字や売上わずかだけど提携や仕組みの実績を作り、今後広がる見込みを匂わすコンサル系が多かったが、
ここはしっかりと製造業への導入で広がりを既に見せていて、スケールが分かりやすそうなのは他社とは違う部分

ライン工場系への普及がまだまだ広まりそう。何よりも一期目からの売上・利益の伸び率が凄い。
赤字を出さずに順調なところも魅力の一つか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

割高・売り手優位に見えるIPOだが、業種・業績といったスペックは良いIPO
IPO地合い好調の時ならマイナス面を目をつむって勝負できそうな銘柄だが、
そういう雰囲気になっているか?やや不透明なIPO地合いが気になるところ。

微妙判断のC級評価と迷うところだが、ここをプラス評価できないとIPO自体の魅力も消えてしまうと考えて最終B評価

値ガサなため1枚あたりのリスク・リターンは大きくなることには注意したい。
初値だけでなく、初日2日目で大きく荒れた展開になりそうな雰囲気。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

VRAINSolutionへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
VRAINSolutionの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:3,814円 | 中央値:3,620円 | 補正値:3,814円
最高:7,200円 >>>> 最低:2,580円
nobita様(2024/02/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+2,510円)
迷うなかれ
株株株様(2024/02/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,530円(公募価格比:+1,540円)
2990の1.5倍で寄ってVCの売りで反落4000割れ!
あわ様(2024/02/18) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,511円(公募価格比:+521円)
インスピです
HSI様(2024/02/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+20円)
数年先を織り込み済みでかなり割高
公募前後でしょう
黒ちゃんしか勝たん様(2024/02/16) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:7,200円(公募価格比:+4,210円)
Veritas In Silicoが思いのほか初値が高騰、セカンドも活況
昨年12月の低迷でIPO市場が心配になりましたが、今年は例年以上に地合い良いと見た。
期間が空いた単独上場でAIとDXという最強のテーマ
グロース指数もついに上がってきてるし祭りになりそうな予感

moto様(2024/02/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+3,010円)
今の地合いの良さからこの位は行きますよ
EM-EEF様(2024/02/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:-190円)
割高警報
クボタメガネ様(2024/02/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:-90円)
地合い良いね!
プルキニエ様(2024/02/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,990円(公募価格比:±0円)
かろうじて公募割れ回避
LUCKY MAN様(2024/02/15) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+2,510円)
今の地合だと軽くこの程度は、行く。
うまくいけば、6000円を超えるかも。
よし様(2024/02/15) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,010円)
良い地合い
人気業種
これは最低ライン
豆大福様(2024/02/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,480円(公募価格比:+1,490円)
まさに今はIPO最強地合い。
最高のタイミングでこれくらいはぶっ飛ぶでしょう。
hiro様(2024/02/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,720円(公募価格比:+730円)
優待大好き様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,240円(公募価格比:+1,250円)
当たりました。上がりますように。
ルゼル様(2024/02/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,220円(公募価格比:+1,230円)
日経平均上昇中、仮条件強気分を考慮してこのくらいは⁉
k&k様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,020円(公募価格比:+1,030円)
今の相場ですと上昇が見込まれますね。
愛読者様(2024/02/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+310円)
主幹事が強欲すぎ
冨樫様(2024/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+430円)
気配良いため
だるたにあん様(2024/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,210円)
これはロックアップ解除1.5倍の手前の1.4倍くらいいくのでは
ねこまる様(2024/02/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,710円(公募価格比:+720円)
地合い良し
TYO様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+610円)
直近IPOが良好だったのでプラス予想
米国財政破綻様(2024/02/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:-290円)
米国リスク
IPO一年生☆様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,501円(公募価格比:+511円)
そこそこ期待
n2様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,485円(公募価格比:+1,495円)
1.5倍を目安にしました
nano様(2024/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,455円(公募価格比:+465円)
欲しい
FFT様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+1,110円)
人気業種のAIソリューション
ベクタ様(2024/02/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-190円)
これ割れるんちゃう?
AIM様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+310円)
そこそこですね。。。
タンブラー様(2024/02/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+110円)
IPO復活ッッッ
parms様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+990円)
地合いが良くてもそれほど跳ぶことはないと思います。
スティンガー様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+660円)
ジャフコ案件なのは引っ掛かりますがIPO地合いが急改善しているので。
ほいみん様(2024/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+830円)
ピタリ賞ねらいです
DCT様(2024/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+210円)
ジャフコいるから初値買いはしないほうがいい
トマト様(2024/02/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:-240円)
的中したら拍手ちょうだいね
KJ様(2024/02/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+630円)
地合いよし。頑張れ!
ユークリッド様(2024/02/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+510円)
割高で怖い・・・
LucasKanade様(2024/02/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+10円)
公募割れを覚悟
DNN様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+810円)
地合いに救われたIPO
ハフ様(2024/02/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,510円)
地合い急回復
haru様(2024/02/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,940円(公募価格比:+950円)
去年の不安感が薄れてきたな。
ussy77様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,123円(公募価格比:+1,133円)
良さそう
旨味様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+1,610円)
上がる
かっきー様(2024/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,395円(公募価格比:+1,405円)
これくらいはいくでしょうね。
UG様(2024/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+560円)
割高、VCと過大評価は難しい。
レモンパン様(2024/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,985円(公募価格比:+995円)
仮条件が上振れたので。
かぶけ様(2024/02/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+1,030円)
強め予想
三菱は個人の味方様(2024/02/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,980円(公募価格比:+2,990円)
売り上げ、利益の伸びや製品を見てNISA枠で買いたいと思いました。
hal様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+560円)
欲しいです
my20001様(2024/02/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,060円(公募価格比:+1,070円)
アルファベットか長いです
ニャオ様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,345円(公募価格比:+355円)
この位の初値予想
当たって欲しいです
まつ様(2024/02/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+310円)
まあまあの人気案件かな?
みんすくみ様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+540円)
やっぱり巫女さんが一番なので
IPO投資家様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,490円(公募価格比:+1,500円)
ロックアップ解除の1.5倍が目安。
ゆうけん様(2024/02/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+860円)
割高という声もあるが、すでに多くの会社にソリューション提供しており今後の大きな成長が期待できる。
初値云々よりは長期保有を考えても良い銘柄だと思う。
yupa様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+360円)
伸びない?
dai様(2024/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+410円)
今の地合いでは吸収金額が大きいということと割高なので思ったほど伸びないと思う
色違いのベトベトン様(2024/02/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,780円(公募価格比:+790円)
日程も良いし何とかなりそう
ピア様(2024/02/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+320円)
この位はいってほしい。
mu-mu2様(2024/02/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,110円(公募価格比:+120円)
上場タイミングは良き
ヘタクソん様(2024/02/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:-80円)
期待小。
yokoyamaop様(2024/02/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+130円)
意外と上昇しそう
わかじじ様(2024/01/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,331円(公募価格比:+341円)
初参加です。これ位かな?
ぎゃーふぶ様(2024/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+160円)
このぐらい
ウィーナ様(2024/01/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,010円)
すごいIPO
えいめい様(2024/01/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,140円(公募価格比:+1,150円)
AI技術及びIoT技術等の新しい技術を提供している。
みよぶー様(2024/01/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:-410円)
英語表記の会社が続きますね
TK様(2024/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+510円)
これぐらいはいくでしょう。  
カールおじさん様(2024/01/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,140円(公募価格比:+1,150円)
1.5倍で!
フレディ様(2024/01/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+340円)
欲しい
ルイコスタ様(2024/01/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,010円)
IPOにもってこいの勢いのある会社。期待したい。
きむ様(2024/01/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+430円)
そこそこ上かな
諸行無常様(2024/01/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+2,260円)
VCが気になる。
ライフルマン様(2024/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:-230円)
SBI証券はIPO不正行為で参加資格も停止されたか。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。