エスネットワークスの概要

エスネットワークス
市場:東G (サービス業)
事業内容:財務・会計分野を中心とした実務実行支援型コンサルティングサービスの提供

エスネットワークスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/11/30 (木)
BB期間 開始: 2023/12/04 (月) ~ 終了: 2023/12/08 (金)
公募価格決定 2023/12/11 (月)
購入申込期間 開始: 2023/12/12 (火) ~ 終了: 2023/12/15 (金)
上場予定日 2023/12/19 (火)

エスネットワークスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:350,000株
(公募:50,000株 / 売出:300,000株)売出株式比率:85.7%
O.A.分 52,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,048,100株 (上場時、公募株数含む)
OR 13.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 700円
仮条件価格 650~730円 (変動率:-7.1%+4.3% 中立 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
520~876円
公募価格 730円(想定価格との差:+30円 / +4.3%
IPOの資金用途 人材採用費

エスネットワークスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 700円 730円
+30円
1,956円
+1,226円
1,045円
(-911円)
変化率 +4.3% +167.9% -46.6%
吸収金額 2.81億円 2.93億円
+0.12億円
7.87億円
+4.93億円
時価総額 21.3億円 22.2億円
+0.91億円
59.6億円
+37.3億円
31.8億円
-27億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

エスネットワークスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 315,000株 90.00% 1,418枚
SMBC日興証券 10,500株 3.00% 11枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 10,500株 3.00% 12枚
みずほ証券 7,000株 2.00% 7枚
楽天証券 3,500株 1.00% 35枚
藍澤證券(アイザワ証券) 3,500株 1.00% -枚
(その他: auカブコム証券 SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 エスネットワークス
所在地 東京都千代田区丸の内二丁目7番2号JPタワー23階
設立 1999年10月07日
従業員数 233人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

エスネットワークスの概況(直近の経営指標、業績予想)

エスネットワークスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・20期)
2,620,966 494,499 275,599 1,480,175
2,418,376
2019/12
(単・21期)
2,536,278
-3.2%
367,229
-25.7%
170,390
-38.2%
1,144,192
1,976,670
2020/12
(単・22期)
1,902,114
-25.0%
-133,804
-136.4%
-50,107
-129.4%
946,710
2,138,892
2021/12
(単・23期)
1,985,175
4.4%
134,621
-200.6%
249,218
-597.4%
1,128,424
2,294,169
2022/12
(単・24期)
2,231,889
12.4%
232,123
72.4%
114,804
-53.9%
1,160,249
2,229,207
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2021/12
(連・23期)
2,334,022 164,349 122,645 1,192,356
2,400,699
2022/12
(連・24期)
2,649,914
13.5%
235,228
43.1%
143,149
16.7%
1,259,083
2,379,947
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・20期) 92.55 496.98 49
2019/12(単・21期) 59.58 408.87 50
2020/12(単・22期) -17.92 340.72 43
2021/12(単・23期) 89.35 388.65 39
2022/12(単・24期) 39.63 392.89 39
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2021/12(連・23期) 43.97 400.78 --
2022/12(連・24期) 49.41 411.16 --
予想PER 13.44倍 (2023/12連・参考EPS:52.08・想定価格700円ベース)
予想PBR 1.54倍 (2023/12連・参考BPS:454.31・想定価格700円ベース)
予想配当 41.00円(2023/12)

エスネットワークスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社58 1,050,000 31.43 180日
株式会社須原屋 516,100 15.45 180日
佐藤 英志 224,879
(193,600:86.1%)
6.73 180日
須原 伸太郎 184,651
(106,400:57.6%)
5.53 180日
エスネットワークスグループ社員持株会 167,970 5.03 180日
セキュア・ベース株式会社 163,600 4.90 180日
宮部 賢一 157,600 4.72 180日
高畠 義紀 120,000 3.59
パーソルキャリア株式会社 100,000 2.99 180日
宇野 康秀 80,000 2.39 180日
既存株主総計(59) 3,341,000 100 対象 2,834,200株
カバー率 93.20%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

エスネットワークスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-09-14 18,800 1,850 (自)2020-04-01~(至)2025-03-31
2021-10-19 370,000 550 (自)2023-04-01~(至)2028-03-31
2021-12-16 7,500 550 (自)2023-04-01~(至)2028-03-31
SO総計(3) 396,300 上場時算入 396,300株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

エスネットワークスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,700円(想定価格比: +1,000円/+142.9%
直前予想
(上場前)
1,500円(公募比: +770円/+105.5%
初値 1,956円(公募比: +1,226円/+167.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
SBI証券主幹事。吸収金額は想定価格ベースで3億以下の小粒IPO。需給主導で初値高騰しやすい銘柄。

業種は財務コンサルでIPO支援なども請け負う。常駐して支援するのが特徴。人材が非常に重要でIPOの資金使途も人材に充てる。

ただし、公募5万株のみで残りは売出。自社のIPOでもしっかり吊り上げて売る姿勢が感じられ、財務に関しては上手な印象強い。

上場ラッシュ中のため初値は抑えられるにしても、マネーゲームにされやすそうで初値は期待したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

CFO(Chief Financial Officer)領域に特化したコンサル。
あらゆる企業に必要ながら苦手なところでもあるので、常駐業務遂行型で支援するのが強み

この手の企業やIPOは増えているものの人気が高く注目度も高く見て良い
12月の上場ラッシュの中でも評価の高いIPOとして存在感あり。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、連結予想EPSは52.08。
想定価格700円から計算される予想PERは約13.44倍。

業種的に急成長する雰囲気はないので、妥当な価格設定と行ったところ。
上場メリットとしては上場会社として組織のブランド力が上がることで人材確保に繋がるか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約2.81億(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO。
上場市場は東証グロース上場。主幹事はSBI証券。

公募売出比は1:6で売出が多い。オファリングレシオは低めの水準。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらない。
ストック・オプションの未行使残は550円がメインで上場時参入約40万株。
べらぼうに安い価格ではないものの大量にはあるので売り圧としては意識したい。

自社のIPO時のバランスもさすが財務に強いということで、異常な数字などは見当たらないけれど
しっかりと儲けて初値もしっかりと上げるぐらいの需給にしている。

吸収金額5億以下の小粒案件ということで、需給面はまず問題なし。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

今年上場で記憶に新しいブリッジコンサルティングG(初値3倍以上)と似たような業種。
IPO支援としてブリッジコンサルティングGとも資本業務提携をしている。

こちらも軽量感があり初値高騰期待銘柄として意識されそう。
中長期的にも比較的安定感はあるビジネスと感じるが、一時的にやや株価が割高感が出そうなところは注意。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

12月の初値高騰向け銘柄として最終A評価とする。主幹事SBI証券ということでポイント利用などで剛腕奪取される可能性あり。
人気が出れば翌日持ち越しもありそうな銘柄だが、翌日には2社上場が待っていて分散傾向へ。

IPOの微妙な地合いも考慮すると、結局は初日の上限値段2.3倍あたりが一番ありえそうな初値か?
2.3倍価格は1,679円。正直割高感を感じるが、需給主導のマネーゲームで一時的に目立って欲しいところ。
単価が安いのでそれほど1枚あたりの利益は高くならないことには注意したい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

エスネットワークスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
エスネットワークスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:75件
読者予想サマリ 平均値:1,785円 | 中央値:1,750円 | 補正値:1,823円
最高:3,000円 >>>> 最低:850円
ピア様(2023/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:+450円)
もうちょっと上にいきそうだけれど、今はIPOの地合いが悪いのでこのぐらい。
冨樫様(2023/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,319円(公募価格比:+589円)
配当性向良し
ussy77様(2023/12/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+750円)
欲しい
ハハ様(2023/12/15) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:880円(公募価格比:+150円)
ニック様(2023/12/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+2,270円)
今、一番の注目銘柄でしかも人材系。
こういうのはたいてい予想以上に買われるから3000円ジャストで寄り付きそうですね。
面白いのはそこから上行くか下行くか、多分ストップ高になるかストップ安になるかと予想。
よっしー様(2023/12/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+1,920円)
今、すでに人材難でこれから更に人材難になっていくんだから安いうちに仕込んでおきたい。
よっぽど初値がいかない限り初値で買いたい。
さー様(2023/12/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+2,020円)
3億円以下でこの業種なら間違いなくプラスよっぽど相場が悪くない限り2000円以上はいきそう。
ヒーロー様(2023/12/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,920円(公募価格比:+2,190円)
ブリッジコンサルティングで3倍なのでそれより条件のがいいから5倍くらいいきそうですが、控えめにみても4倍はかたいかと。
りきちゃん様(2023/12/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,710円(公募価格比:+980円)
貨幣経済が続く限り栄える
ほいみん様(2023/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+1,090円)
ピタリ賞ねらいです
オブコス様(2023/12/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,830円(公募価格比:+1,100円)
地合いが悪くなければ3倍以上を期待できましたが
シュトライヒャー様(2023/12/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,670円)
吸収金額は3億円に満たず、需給が良い。2000~2500円の間で初値が付くと見ている。
wizard様(2023/12/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:+1,260円)
1枚頂戴しました。
期待を込めて。
KEEN様(2023/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,510円(公募価格比:+780円)
初日にこのくらいで寄って、その後STOP高の買い気配で終わる。
はっちゃん様(2023/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,785円(公募価格比:+1,055円)
企業として今後成長する分野の会社だと思います。
土佐様(2023/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+1,370円)
これ位はいきそう
はにむ様(2023/12/11) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,770円)
今年最強確定
kuro様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+950円)
二日目はいくらだ?
だるたにあん様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+1,250円)
小粒で2000円手前まで行きそう
n2様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,679円(公募価格比:+949円)
2.3倍を目安にしました
かんのパパ様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+1,000円)
絶対欲しいですけど・・ 運試し
TYO様(2023/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+1,040円)
この吸収金額なら流石に盛り上がるかと
Yk様(2023/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+1,410円)
新NISAに備えて口座開設やIPO始める方が増えれば、値段も上がるのでは
shirachan様(2023/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+1,010円)
人気しそう
ipking様(2023/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,679円(公募価格比:+949円)
very good stock
k&k様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+1,390円)
株数が少なく、人気が出れば面白いことに!
おひなさま様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+870円)
あたらないかなぁ
ねこまる様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+970円)
12月では最強IPOと思う
スティンガー様(2023/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+950円)
不調の主幹事SBI銘柄でもこれは大丈夫かと。
バイオレット様(2023/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+920円)
唯一のA
ぜひ当てたい
かっきー様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,459円(公募価格比:+729円)
やや過大評価な気がしますがどうでしょうか。
プルキニエ様(2023/12/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,470円)
大噴火
UG様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+550円)
SBI主幹事の印象が悪すぎる。
haru様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+1,450円)
これは安心。
ルイコスタ様(2023/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,270円)
軽いので3倍も視野か。
yupa様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+720円)
これは欲しい。
かぶけ様(2023/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+990円)
強め予想
parms様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,285円(公募価格比:+555円)
低めが妥当か
ポンドルユーロ円元様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+1,150円)
IPO
上場企業の欲カ
証券会社の欲カ
泣かされる個人投資家だっタ
SBI本年度最後のヒット
3~4倍あるカ!?
愛読者様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,270円)
期待します
まつ様(2023/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+1,220円)
12月で最強銘柄。
ニャオ様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+540円)
このぐらいかな
正直欲しいです。
hal様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+1,020円)
欲しいです
レモンパン様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+500円)
主幹事は、SBIですか。
dai様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+1,520円)
二日目にどっちに動くか
IPO一年生☆様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+770円)
期待してます。
yokoyamaop様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+390円)
最強案件
米国財政破綻様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+170円)
ピタリ賞
オートミール様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+470円)
一向に盛り上がらないIPO
lcms様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+1,020円)
地合いが好調なら3倍以上は行きそうなんですけどね
ベクタ様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,120円)
550円のSOが売り出しより多いのが懸念事項
AIM様(2023/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+1,170円)
年末ラッシュ唯一の即金規制行けるか
ダングラ様(2023/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,070円)
既視感のあるロゴ
my20001様(2023/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+1,180円)
ようやく期待できそうなのが出てきました
たけ様(2023/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+670円)
最近ではSBI案件はそこまで信用していない。
良いところ二倍と予想。
色違いのベトベトン様(2023/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,470円)
同時もないしここらで爆裂しそう
FAST様(2023/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+870円)
全力で採りに行きたい
マヌカハニー様(2023/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+970円)
ポイント迷わず投入
みんすくみ様(2023/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+1,400円)
NISAに入れたいのでニイサに。
もはやIPOはなるようにしかなりません。
ポイントインフレ化が進む前にパーッと使ってしまうのが得策です。
枚数が少ないので最低でも900pは必要か。
nano様(2023/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+1,220円)
今月の本命
フロート様(2023/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,370円)
ミニマム級IPO
kimimaron様(2023/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+800円)
最近のIPO状況を見るとこのくらいかな。
ハリス様(2023/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,070円)
小粒は高めになるかもしれませんよ
みよぶー様(2023/11/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,570円)
IPO復活に期待
天津飯様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+1,130円)
欲しいなぁー
ユークリッド様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,270円)
小型のIPO 即金を狙いたい
hakio様(2023/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,611円(公募価格比:+881円)
good campany
LoG様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+570円)
地合い最悪
ハフ様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+670円)
久々の超小型
アルファルファ様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+770円)
小粒IPO 買いの多さ次第で2倍以上
フレディ様(2023/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+1,520円)
これは良い
kojiro様(2023/11/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+120円)
mu-mu様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+1,490円)
まちゃお様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+540円)
SBIさんなら間違いないでしょう!
諸行無常様(2023/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,370円)
軽い
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。