魁力屋の概要

魁力屋
[5891]魁力屋
市場:東S (小売業)
事業内容:ラーメンチェーン展開等の飲食事業

魁力屋のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/11/28 (火)
BB期間 開始: 2023/11/30 (木) ~ 終了: 2023/12/06 (水)
公募価格決定 2023/12/07 (木)
購入申込期間 開始: 2023/12/08 (金) ~ 終了: 2023/12/13 (水)
上場予定日 2023/12/15 (金)

魁力屋のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,450,000株
(公募:1,200,000株 / 売出:250,000株)売出株式比率:17.2%
O.A.分 217,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 5,490,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,290円
仮条件価格 1,300~1,400円 (変動率:+0.8%+8.5% 超強気 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
1,040~1,680円
公募価格 1,400円(想定価格との差:+110円 / +8.5%
IPOの資金用途 直営店の新規出店のための設備投資資金

魁力屋のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,290円 1,400円
+110円
1,822円
+422円
2,210円
(+388円)
変化率 +8.5% +30.1% +21.3%
吸収金額 21.5億円 23.3億円
+1.83億円
30.3億円
+7.03億円
時価総額 70.8億円 76.8億円
+6.03億円
100億円
+23.1億円
121億円
+21.3億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

魁力屋の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 1,305,100株 90.01% 1,305枚
野村證券 72,500株 5.00% 65枚
SBI証券 29,000株 2.00% 131枚
みずほ証券 29,000株 2.00% 29枚
楽天証券 7,200株 0.50% 72枚
西村証券 7,200株 0.50% -枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 魁力屋
所在地 京都市中京区烏丸通錦小路上る手洗水町670番地
設立 2003年02月25日
従業員数 684人
監査法人 太陽有限責任監査法人

魁力屋の概況(直近の経営指標、業績予想)

魁力屋の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・16期)
6,883,648 404,160 105,432 1,754,646
4,067,735
2019/12
(単・17期)
7,118,032
3.4%
318,163
-21.3%
27,975
-73.5%
1,782,621
4,149,431
2020/12
(単・18期)
6,942,038
-2.5%
186,431
-41.4%
132,934
375.2%
1,915,556
4,391,656
2021/12
(単・19期)
7,085,779
2.1%
490,234
163.0%
234,481
76.4%
2,150,037
4,820,830
2022/12
(単・20期)
8,815,645
24.4%
642,184
31.0%
314,204
34.0%
2,464,242
5,551,245
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・16期) 24.58 409.01 0
2019/12(単・17期) 6.52 415.53 0
2020/12(単・18期) 30.99 446.52 0
2021/12(単・19期) 54.66 501.17 0
2022/12(単・20期) 73.24 574.42 0
予想PER 15.84倍 (2023/12単・参考EPS:81.44・想定価格1,290円ベース)
予想PBR 1.67倍 (2023/12単・参考BPS:771.47・想定価格1,290円ベース)
予想配当 13.00円(2023/12)

魁力屋の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
マルフジコーポレーション 2,948,100
(250,000:8.5%)
64.46 180日
藤田 宗 1,290,000 28.21 180日
丸本 純平 48,000 1.05 180日
田口 剛 35,000 0.77 180日
河原 智彦 25,500 0.56 180日
赤松 繁男 22,500 0.49 180日
大和商工 21,200 0.46 180日
大垣書店 21,200 0.46 180日
松浦 基之 21,000 0.46 180日
濱口 孝之 19,000 0.42 180日
既存株主総計(23) 4,573,500 100 対象 4,323,500株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

魁力屋のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-12-04 37,500 473 (自)2020-01-01~(至)2027-11-30
2018-12-13 58,500 553 (自)2020-12-28~(至)2028-11-30
2022-03-30 187,500 720 (自)2024-04-01~(至)2032-02-29
SO総計(3) 283,500 上場時算入 96,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

魁力屋の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,000円(想定価格比: +710円/+55.0%
直前予想
(上場前)
1,800円(公募比: +400円/+28.6%
初値 1,822円(公募比: +422円/+30.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
京都発祥ラーメン。上場時全国に140店舗程度展開する。上場後は700店舗を目標に拡大を目指す。

ラーメン店のIPOは「ギフト(町田商店)」「力の源HD(一風堂)」などが記憶に新しく、いずれも上場後、状況は良い、株主優待にも期待がかかる。

想定価格ベースでは割安感があるので、吸収金額がラーメン店に関しては大きく感じるが、十分な買い需要が見込めそう。

初値も多少期待、初値がたまたま伸びなくても中長期でいろいろ期待できそうなことから比較的安心して買えそうな銘柄という第一印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

スタンダード上場のラーメンチェーン外食小売業。
IPO視点では本来なら注目度の薄い業種だが、最近のラーメンチェーンは人気。

「魁力屋」の知名度はわからないが、似たようなIPOだった「ギフト」「力の源HD」の例を参考にすると、
ここも期待されて注目度は上がりそう。なお、私はここのラーメン屋は10年以上前から知っているので知名度ありそう(看板でかい)。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、単体予想EPSは81.44。
想定価格1,290円から計算される予想PERは約15.84倍。

外食小売が好調の中、同業種比較では割安感がある。
需要があることを見込んでか?仮条件は上げてきたがポジティブに受け取りたい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約24.5億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証スタンダード上場。主幹事は大和証券。

売出株式比率17.2%と公募が多い
既存株主は個人が細かく持っている状況で各店舗のオーナーなどが保有か?一蓮托生感が良い
上場したらファンが持つべき株で株主が一緒になって成長を期待する動きであって欲しい。

ベンチャーキャピタルの保有は見当たらない。
ロックアップも180日でカバー率100%と固い。

ストック・オプションの未行使残は473円~720円で行使可能なものもあるが規模は普通。
ストック・オプションとしては妥当な内容となっている。

ラーメンチェーン店の上場で吸収規模20億超えは少し大きく見えるが、
人気は高そうで買い需要も大きい。需給面は問題ないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

もともと外食小売はIPOでは不人気になりやすいセクターとなるが、ラーメンチェーン店は若干別物。
近年のラーメンブームも後押しし、上場時も上場後も人気の高い銘柄が多い。

全国に店舗を増やしているため株主優待も期待できそうで、根強いラーメンファンからの後押しもありそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

本来、この手の小売業IPOは不人気として微妙なC評価としていることが多いが、
ラーメンチェーン店は少し別次元な印象。人気が高く想定価格に割安感もあるので最終B評価とする。

仮条件も上げてきたことで、初値では一時的に2,000円あたりをターゲットにしそうな状況。

2023年の後半に入ってIPO情勢は通常モードとは雰囲気が異なっており、
ここのようにしっかりとした売上・利益があって割安感がある、じっくり固そうな銘柄が人気。
絵に描いた餅ような成長期待銘柄よりも、目の前のうまいラーメン銘柄の方が好まれる社会情勢なのだろう。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

魁力屋へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
魁力屋の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:81件
読者予想サマリ 平均値:2,069円 | 中央値:2,000円 | 補正値:2,081円
最高:4,000円 >>>> 最低:1,100円
kuro様(2023/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,220円(公募価格比:+1,820円)
まあ、これぐらい
ナッツミー様(2023/12/13) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+80円)
ぱぴぃ様(2023/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:+780円)
200株ゲットできたので
少し小遣いがほしいな
バナくん様(2023/12/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+900円)
大和で当選しました。
これぐらいは期待しています。
オブコス様(2023/12/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+900円)
今月の中ではQPSに次いだ盛り上がるのではないかと思っている
ラーメン人気を侮ってはいけないかなと
イツパパ様(2023/12/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,600円)
知名度もソコソコあり、資金が集中する可能性あり。
いそよし様(2023/12/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,080円(公募価格比:+680円)
大和で当選しました。 初音はこれくらいを期待します。
たか様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,680円(公募価格比:+1,280円)
普通にこれくらいだよ

貴夫パパ様(2023/12/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
ファンの一人として期待、応援したいです。
旨味様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,910円(公募価格比:+510円)
上がる
やた様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,320円(公募価格比:+920円)
年末ボーナス
n様(2023/12/08) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
以外高
ai様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,240円(公募価格比:+840円)
こんなもん
kenji様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,800円)
確実な業績の伸びが良い
良いね様(2023/12/07) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,680円(公募価格比:+2,280円)
全国展開なので知名度は多いにあって、株主優待にも期待。
売上高は伸び、新規出店のための資金で、成長が見込める。
外食が好調で、同業種で見ても割安感。
訪日外国人にもラーメンは人気。
ギフトや力の源など、最近のラーメン店の上場後の状況は良い。
V.Cの保有はない。
ロックアップも180日でカバー率は100%と固い。
とくれば、このぐらいでしょう。
ほいみん様(2023/12/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,210円(公募価格比:+810円)
ピタリ賞ねらいです
k&k様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+720円)
知名度もあるし、結構上昇すると考える。
おひなさま様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+410円)
魁力屋おいしいですよね、たまに行きます
ねこまる様(2023/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+200円)
手堅い商売
n2様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,778円(公募価格比:+378円)
少しプラスくらいにしました
TYO様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+200円)
最近のIPO相場から弱気予想
UG様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+250円)
一風堂ほど人気があるかというと…
ussy77様(2023/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
新NISA、優待期待で
愛読者様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
スタンダードはきついかな
アロエ様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+850円)
ラーメンファンの買い殺到!?
米国財政破綻様(2023/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:±0円)
米国リスク
dai様(2023/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+760円)
行ったことがないので行ってみたい
ダングラ様(2023/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
堅実な業績
だるたにあん様(2023/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+530円)
ラーメン屋さんはあまり行かないなぁ。うどん屋はしょっちゅう行くんだけど
たけ様(2023/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+400円)
優待さえ発表すれば伸びる。
それまでセカンダリーも思惑で動くだろう。
ラーメンの味的には普通だけど。
かっきー様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,099円(公募価格比:+699円)
味噌ラーメンがおいしい。
parms様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+610円)
まあまあのラーメン屋
IPO一年生☆様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+100円)
そこそこ期待。
hal様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+650円)
欲しいです
スティンガー様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+780円)
ラーメン屋の割には仮条件からかなり期待されているのかなと。
FAST様(2023/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,100円)
当たったらラーメン10杯食う
マヌカハニー様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+710円)
長期投資向きかと思います
ニャオ様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+490円)
このぐらいになるのではないでしょうか。
まつ様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+380円)
初値は厳しくて、徐々に上昇するかも?
かぶけ様(2023/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+620円)
やや強め予想
レモンパン様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
ラーメンは訪日外国人に人気なので。
yupa様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+450円)
よく行く美味しいラーメン屋さん。
nano様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+180円)
プラスにはなると思う
タンブラー様(2023/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
+1000以上いけるか
AIM様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+610円)
優待新設期待
バイオレット様(2023/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+750円)
寒いときは味噌系を食べたくなりますね
VVF様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+450円)
つけ麺派なのですみません
優待大好き様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+50円)
ラーメン屋。初値高騰はないと思うけど、地味に長く持っていたいかも。優待券発行に期待します。
my20001様(2023/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+610円)
仮条件が明るいですね
ピア様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+550円)
外食産業は強いけれど、株数が多いのでこれぐらい。
haru様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+390円)
多少上がるか?
IPO投資家様(2023/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,664円(公募価格比:+264円)
初値さえなくても、とりま持ってても損はなさそう。
プルキニエ様(2023/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+900円)
特製醤油全部のせラーメンが好きです
もち麦様(2023/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+650円)
外食にしては期待できる
FFT様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+800円)
年末ラッシュの中ではまともなIPO
ラスタ様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+700円)
優待くれや
色違いのベトベトン様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+580円)
この間のサーモンもそうだったけど下手なAIとかより人気しそう
yokoyamaop様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+20円)
すこしあがりそう
みんすくみ様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+730円)
NISAに入れたいのでニイサに。
将来的に優待が期待できそうです。
Dlfer様(2023/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-300円)
枚数多すぎ
yt様(2023/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,800円)
今後も成長が見込まれる会社
ハリス様(2023/11/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+300円)
安心して買える銘柄です
みよぶー様(2023/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+900円)
IPO復活に期待
小豆ちゃん様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+350円)
もっといくと期待しつつ
ユークリッド様(2023/11/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+350円)
スープは完飲
hakio様(2023/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,979円(公募価格比:+579円)
goodcampany
LoG様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+400円)
地合い最悪
ハフ様(2023/11/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+500円)
よく行くラーメン屋さん
アルファルファ様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
知名度があり吸収金額もそこそこで需給は良さそうに見える
CARPおじさん様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+580円)
ラーメンブームの救世主になるか?
まーくん様(2023/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+80円)
どこかで聞いたような御名前かと検索したら、イオンモール木曽川店、大垣店、各務原店が表示された。今度の休日に食してみます。それによりIPO、初日INを決めたい。
諸行無常様(2023/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:-110円)
こんな感じ
えいめい様(2023/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,225円(公募価格比:+1,825円)
売上高も伸びており、直営店の新規出店のための設備投資資金だから
ルイコスタ様(2023/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+400円)
株主優待期待で下値は堅い。初値後じり上げか。
ハム太郎様(2023/11/13) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+680円)
割安だし優待にも期待
ねこ様(2023/11/12) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+150円)
ギフト、力の源HDと比べ、割安設定の上場。
PER20から25倍が落としどころ。
初値は1550円程度を予想します。
ラーメン伸びるな、株価伸ばせ!
フレディ様(2023/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+820円)
いいかも
きむ様(2023/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+500円)
そこそこ上かな
kojiro様(2023/11/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:±0円)
mu-mu様(2023/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:-20円)
マシマシ様(2023/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,680円(公募価格比:+2,280円)
いいねー!優待に期待!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。