ブルーイノベーションの概要

ブルーイノベーション
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:複数のドローン・ロボットを遠隔で制御し、統合管理するためのデバイス統合プラットフォームであるBlueEarthPlatform®(BEP)をベースに、点検・教育・物流等のサービスを開発・提供

ブルーイノベーションのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/11/24 (金)
BB期間 開始: 2023/11/27 (月) ~ 終了: 2023/12/08 (金) ※最長
公募価格決定 2023/12/04 (月) ※最長:2023/12/08 (金)まで変更可能性
購入申込期間 開始: 2023/12/05 (火) ~ 終了: 2023/12/14 (木) ※最長
上場予定日 2023/12/12 (火) ※最長:2023/12/18 (月)まで変更可能性

ブルーイノベーションのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:746,200株
(公募:550,000株 / 売出:196,200株)売出株式比率:26.3%
O.A.分 111,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,829,351株 (上場時、公募株数含む)
OR 22.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,300円
仮条件価格 1,220~1,320円 (変動率:-6.2%+1.5% 中立 )
※公開価格が仮条件の上下20%超えまで可能性あり
976~1,584円
公募価格 1,584円(想定価格との差:+284円 / +21.8%
IPOの資金用途 ドローン等の購入費用、研究開発費、人件費、PRマーケティング費用及び借入金返済に充当する予定

ブルーイノベーションのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,300円 1,584円
+284円
2,023円
+439円
975円
(-1,048円)
変化率 +21.8% +27.7% -51.8%
吸収金額 11.1億円 13.5億円
+2.43億円
17.3億円
+3.76億円
時価総額 49.7億円 60.6億円
+10.8億円
77.4億円
+16.8億円
38.4億円
-39億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ブルーイノベーションの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 694,000株 93.00% 694枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 18,700株 2.51% 21枚
SBI証券 14,900株 2.00% 67枚
楽天証券 7,500株 1.01% 75枚
松井証券 3,700株 0.50% 37枚
マネックス証券 3,700株 0.50% 37枚
岡三証券(岡三オンライン) 3,700株 0.50% 4枚
(その他: auカブコム証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ブルーイノベーション
所在地 東京都文京区本郷五丁目33番10号
設立 1999年06月10日
従業員数 66人
監査法人 太陽有限責任監査法人

ブルーイノベーションの概況(直近の経営指標、業績予想)

ブルーイノベーションの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・20期)
554,450 -45,754 -46,028 631,133
754,363
2019/12
(単・21期)
636,578
14.8%
-260,802
470.0%
-262,749
470.8%
428,383
571,227
2020/12
(単・22期)
493,169
-22.5%
-284,015
8.9%
-286,715
9.1%
875,563
999,071
2021/12
(単・23期)
725,680
47.1%
-393,870
38.7%
-394,997
37.8%
480,566
1,039,888
2022/12
(単・24期)
908,399
25.2%
-341,454
-13.3%
-345,123
-12.6%
365,968
937,121
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・20期) -17.62 227.47 0
2019/12(単・21期) -93.84 152.57 0
2020/12(単・22期) -94.68 275.78 0
2021/12(単・23期) -124.42 151.37 0
2022/12(単・24期) -106.01 111.60 0
予想PER -14.35倍 (2023/12単・参考EPS:-90.58・想定価格1,300円ベース)
予想PBR 6.43倍 (2023/12単・参考BPS:202.11・想定価格1,300円ベース)
予想配当 --(2023/12)

ブルーイノベーションの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
熊田 貴之 1,620,000
(129,600:8.0%)
44.69 180日
けいはんな学研都市ATRベンチャーNVCC投資事業有限責任組合 682,802 18.84 90日 or 1.5倍
熊田 雅之 195,000
(66,600:34.2%)
5.38 180日
TBSイノベーション・パートナーズ1号投資事業組合 128,571 3.55 90日 or 1.5倍
株式会社レスターホールディングス 100,000 2.76 90日 or 1.5倍
大成株式会社 100,000 2.76 90日 or 1.5倍
株式会社SBI新生銀行 75,000 2.07 90日 or 1.5倍
日本郵政キャピタル株式会社 55,555 1.53 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合 50,000 1.38 90日 or 1.5倍
大成温調株式会社 50,000 1.38 90日 or 1.5倍
既存株主総計(62) 3,624,991 100 対象 3,138,931株
カバー率 91.55%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(7)
(内ロックアップ)
1,037,382株
991,928株(95.62%)

ブルーイノベーションのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-06-29 59,700 460 (自)2018-06-01~(至)2026-06-29
2017-03-31 22,520 700 (自)2019-04-01~(至)2027-03-31
2018-05-29 63,090 1,000 (自)2020-06-01~(至)2028-05-28
2019-05-10 22,780 1,800 (自)2021-05-11~(至)2029-05-10
2020-07-21 52,320 2,000 (自)2022-07-22~(至)2030-07-21
2020-12-22 3,430 2,000 (自)2022-12-23~(至)2030-12-22
2022-03-17 70,650 2,200 (自)2024-03-18~(至)2032-03-17
2022-04-19 5,000 2,200 (自)2024-04-20~(至)2032-04-19
2022-11-17 8,730 2,200 (自)2024-11-18~(至)2032-11-17
2023-03-16 37,420 2,200 (自)2025-03-17~(至)2033-03-16
SO総計(10) 345,640 上場時算入 223,840株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ブルーイノベーションの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,200円(想定価格比: +900円/+69.2%
直前予想
(上場前)
2,600円(公募比: +1,016円/+64.1%
初値 2,023円(公募比: +439円/+27.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
ドローン主体で他のロボットや車も含めたオートメーション制御を得意とする企業。ドローン関係・自動運転関連はままだ新規性高く、これからのサービスのため期待されそう。

吸収金額も大きくなく期待度と需給面を考えればとりあえず参加したくなる銘柄か?

既存株主にはVCの名が並ぶ。売り出ししておらずロックアップは1.5倍で解除。この手のIPOは人気が出やすいのでロックアップ解除超えの初値は見込めそう。

想定価格1,300円の1.5倍は1,950円。ストック・オプションの最高値が2,200円など数字を見れば2,000円超えで2,200円を目途とする初値予想が第一印象としてイメージしやすい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

まだまだ新規性の高いドローン事業
注目度の高さが大事なIPO初値視点では注目度十分

予定通り12月12日上場なら同時上場となるが、注目はこちらに集まることから期待したい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、単体予想EPSは-90.58で赤字。
予想も赤字で売上もまだ急成長が見えてないところ。
しかし一気に盛り上がるのを期待する事業なので赤字には目をつむるしかない

ストック・オプションの行使価格を見ると想定価格の1,300円は美味しいとは思える。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.1億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース上場。主幹事は大和証券。

売出株式比率26.3%と公募が多い

既存株主にはVCの名が多いのは、この手のベンチャー企業では仕方のないところ。
ロックアップは「90日or1.5倍」で解除となるが、1.5倍程度で売りに出すのかは不透明。

ストック・オプションも何度も発行しているが、行使価格が最近では2,200円と想定価格よりも随分と高い。
やはり2,000円以上の評価はされても良いのではないか?とここからは感じるがどうか?

話題性も高くストック・オプションの数字が目安となるため、2,000円超えまでは買えるとセカンダリー勢が入りそう。

公開価格では十分な買いが入ると見て需給は問題ないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ドローン事業はまだまだこれから発展していくところ。技術的・サービス的にもまだまだ伸びる余地がある。
社会的にはレベル4解禁(有人地帯での目視外飛行)で様々な活用が始まりそうなところ。

未来社会を見据えた事業は必然的にワクワクすることになり魅力は高い
いかにもIPOらしい銘柄なので、ここは参加したいという人が多いだろう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

結局、IPOの上場時の初値視点で言えば人気投票ということで、話題性の高いこちらは評価は高めになる。
最終評価はB評価、初値がどこまで買えるかというと2,000円付近が精一杯と見られそう。
仮条件上限の1,320円の1.5倍が1,980円。ストック・オプションの行使価格も2,000円、2,200円が並んでいる。

まずは初値で2,000円あたりを目処にスタートし、その後は雰囲気次第でしばらく上にも下にも荒れる可能性を持ってそうなIPO。

もちろんIPOの地合いが今のような悪さでない、上場ラッシュ中での取捨選別で「強」指定の銘柄として、
初値2倍程度までなど伸びる可能性も十分含んでいる銘柄ではあるので、予想よりも初値が高騰する分には問題ない。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ブルーイノベーションへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ブルーイノベーションの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:71件
読者予想サマリ 平均値:2,253円 | 中央値:2,250円 | 補正値:2,286円
最高:3,650円 >>>> 最低:1,000円
morimori様(2023/12/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,023円(公募価格比:+439円)
ちょい上げか
やす様(2023/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,216円)
楽天証券で当選。これぐらいはいってほしい。
えいめい様(2023/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,416円)
玄海様(2023/12/11) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+1,716円)
限界突破!
ゴルフ大好き様(2023/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,121円(公募価格比:+537円)
12月12日上場につ、き数字を逆から読みました。
kuro様(2023/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+2,066円)
二日目行ったら凄い
デモザイキング様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,416円)
新規性の高いドローン事業ですのでかなりの買いが集中すると思われます
HSI様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,376円(公募価格比:+792円)
1.5倍のロックアップ解除が多いので
旨味様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,836円)
これは上がる
n2様(2023/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,376円(公募価格比:+792円)
1.5倍を目安にしました
かっちゃん様(2023/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,769円(公募価格比:+1,185円)
今年7回目、大和では2回目のIPOで600株ゲット!少し早めのクリスマスプレゼントと期待を込めて1000円UP以上は行きたい!
ほいみん様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,376円(公募価格比:+792円)
ピタリ賞ねらいです
k&k様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,335円(公募価格比:+751円)
相場環境が好転してきているので、行けるかも。
おひなさま様(2023/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,116円)
ドローンのように上昇願います。
ねこまる様(2023/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+216円)
テーマ性はある
AI様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+566円)
上がりますね。
米国財政破綻様(2023/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:-164円)
米国リスク
だるたにあん様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+366円)
赤字なので1.5倍の一歩手前くらいでは
スティンガー様(2023/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,001円(公募価格比:+417円)
1.5倍は超えてほしいですが。
nano様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+216円)
赤字だけどテーマはよさそう
haru様(2023/11/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,570円(公募価格比:-14円)
「正月の餅代」
かっきー様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,979円(公募価格比:+395円)
夢があっていいですね。
かぶけ様(2023/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+576円)
まずまずの初飛行
かんのパパ様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+596円)
欲しいです。
UG様(2023/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:-104円)
ドローンなんてどこでも手を出してるし、この企業ならではというのが感じられない。10億弱の売上がありながら赤字が解消してないのも気になるし、上場は需給だけで何とかなりそうな気もするが、IPOじゃなければ絶対に投資しない案件。
IPO一年生☆様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+416円)
ドローン事業期待してます。
dai様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+866円)
赤字だけど、欲しい人が多いと思う
ussy77様(2023/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+416円)
特に新鮮味はないので
hal様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+666円)
欲しいです
ダングラ様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+716円)
赤字じゃなければ激熱
parms様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+716円)
あまりはっきりした根拠がない
愛読者様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+616円)
これぐらいいってほしい
まつ様(2023/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+416円)
ドローンだから人気爆発。
レモンパン様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:+736円)
ドローン関連なので。
IPO投資家様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+396円)
ロックアップの1.5倍が目安だろう。
yupa様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+276円)
この位かな。
玄米様(2023/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,016円)
まあまあいけるんじゃないか
lcms様(2023/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+216円)
上場までこぎつけたことに経営者のご尽力に深く敬意を表する
ラスタ様(2023/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+666円)
赤字だけど大丈夫ですかな・・・
AIM様(2023/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+116円)
期待外れになる可能性も
my20001様(2023/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,066円)
年末ラッシュの発表も、もう終わりでしょうか
フロート様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+396円)
イチキュッパセールで
FAST様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+316円)
買って応援しましょう
トマト様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+516円)
赤字ですからね、アホみたいには上がらないかと
HornShunck様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+616円)
どーんといこうや
みんすくみ様(2023/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+636円)
ゾロ目で勝負。
ドローンでの配送はこれから盛んになるので制御が不可欠です。
色違いのベトベトン様(2023/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+536円)
相手が弱いのも良い
みよぶー様(2023/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+716円)
IPO復活に期待
ユークリッド様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,216円)
12月ラッシュの先頭だから高値狙えるか
ムーミン様(2023/11/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,416円)
ドローン、IoT関連の銘柄は熱そう
hakio様(2023/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+716円)
goodcampany
LoG様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+716円)
地合い最悪
ハフ様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,416円)
新規性を感じる
アルファルファ様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+816円)
QPS研究所と同じく妙味有り
プルキニエ様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+916円)
SBI主幹事じゃなくて良かった
バイオレット様(2023/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-84円)
業績が酷すぎて悩みどころ
需給面を吟味してから
IV様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+416円)
適当
赤字垂れ流しで予想難しい
シーサー様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+6円)
CARPおじさん様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,066円)
ドロン!と大化け
ルイコスタ様(2023/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-84円)
割れはないと思うが跳ねもしないか。
金玉乱太郎様(2023/11/13) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+916円)
目論見書を見た瞬間、涙がこぼれ落ちました。
ようやく日本でもこういう会社が出てきたかと震えています。
初値は高くなるでしょうね。ドローンだけに。
上場時だけでなく上場後のパフォーマンスにも期待したいと思います。
kojiro様(2023/11/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+46円)
mu-mu様(2023/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+1,746円)
ウルフギャング行きたい様(2023/11/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,016円)
ドローンてACSLのイメージが強くてビミョーなイメージあったけど、ここの会社よくよく見てみると面白い。
ドローンのメーカーではなくて、ソフトウェアの開発とかをメインでやってるらしく、ドローンのメーカーはごちゃごちゃいっぱいあるけどソフトウェアってなかなかないイメージ
ドローン関連はこれから伸びてくだろうし、話題性まあまああるだろうし初値は跳ねるでしょうね
きむ様(2023/11/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+916円)
倍近く
プー太郎様(2023/11/08) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,016円)
今年のモビリティショーも空飛ぶクルマとか言われていたし似たようなドローンは期待出来そう
ドローン愛してる様(2023/11/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,016円)
ドローンとかまだまだようやく実用化始まった段階。
初値はそりゃ当然伸びるだろうけど、久しぶりに長期で保有するのありでしょ
坂木様(2023/11/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,116円)
割安だと思います
フレディ様(2023/11/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:-304円)
厳しいかも
諸行無常様(2023/11/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-584円)
仮条件で下がるだろう。ゴール案件だから、不人気。赤字だし。
ムキムキムキムキ爺さん様(2023/11/08) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-84円)
ムッキー!!
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