QPS研究所の概要

QPS研究所
[5595]QPS研究所
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:小型SAR衛星の開発、製造、小型SAR衛星より取得した画像データ販売

QPS研究所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/11/17 (金)
BB期間 開始: 2023/11/20 (月) ~ 終了: 2023/11/27 (月)
公募価格決定 2023/11/28 (火)
購入申込期間 開始: 2023/11/29 (水) ~ 終了: 2023/12/04 (月)
上場予定日 2023/12/06 (水)

QPS研究所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:8,918,600株
(公募:8,918,600株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 1,337,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 35,000,100株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 380円
仮条件価格 380~390円 (変動率:0.0%+2.6% やや強気 )
公募価格 390円(想定価格との差:+10円 / +2.6%
IPOの資金用途 小型SAR衛星の製造費用に充当する予定

QPS研究所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 380円 390円
+10円
860円
+470円
3,000円
(+2,140円)
変化率 +2.6% +120.5% +248.8%
吸収金額 38.9億円 39.9億円
+1.02億円
88.2億円
+48.2億円
時価総額 133億円 136億円
+3.50億円
301億円
+164億円
1090億円
+789億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

QPS研究所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 8,294,900株 93.01% 8,295枚
みずほ証券 115,900株 1.30% 116枚
SBI証券 89,100株 1.00% 401枚
岡三証券(岡三オンライン) 71,300株 0.80% 71枚
東海東京証券 71,300株 0.80% 71枚
香川証券 71,300株 0.80% -枚
FFG証券(旧ふくおか証券) 71,300株 0.80% -枚
松井証券 44,500株 0.50% 445枚
楽天証券 44,500株 0.50% 445枚
マネックス証券 44,500株 0.50% 445枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 QPS研究所
所在地 福岡県福岡市中央区天神一丁目15番35号
設立 2005年06月15日
従業員数 47人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

QPS研究所の概況(直近の経営指標、業績予想)

QPS研究所の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/05
(単・14期)
0 -592,244 -593,314 1,754,840
1,812,099
2020/05
(単・15期)
0
0.0%
-902,666
52.4%
-903,750
52.3%
841,244
871,714
2021/05
(単・16期)
4,300
0.0%
-630,181
-30.2%
-631,244
-30.2%
775,843
1,109,615
2022/05
(単・17期)
18,749
336.0%
-385,897
-38.8%
-387,231
-38.7%
5,283,232
5,664,982
2023/05
(単・18期)
372,072
1,884.5%
-323,924
-16.1%
-1,105,199
185.4%
5,199,830
5,832,806
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/05(単・14期) -7,416.43 -4,388.63 0
2020/05(単・15期) -11,296.88 -10,156.28 0
2021/05(単・16期) -7,890.56 -12,690.71 0
2022/05(単・17期) -48.40 -106.85 0
2023/05(単・18期) -138.15 -142.54 0
予想PER -0.11倍 (2024/05単・参考EPS:-3,509.18・想定価格380円ベース)
予想配当 0.00円(2024/05)

QPS研究所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
大西 俊輔 4,095,100 13.81 180日
スカパーJSAT株式会社 2,857,000 9.63 180日
株式会社INCJ 2,720,000 9.17 90日 or 1.5倍
株式会社SMBC信託銀行 特定運用金外信託口契約番号12100440) 2,400,000 8.09 90日 or 1.5倍
八坂 哲雄 2,133,800 7.20 180日
市來 敏光 2,095,100 7.06 180日
株式会社SMBC信託銀行 特定運用金外信託未来創生2号ファンド) 1,783,000 6.01 90日 or 1.5倍
日本工営株式会社 1,142,900 3.85 180日
株式会社SMBC信託銀行 特定運用金外信託未来創生3号ファンド) 715,000 2.41 90日 or 1.5倍
リアルテックファンド1号投資事業有限責任組合 703,800 2.37 90日 or 1.5倍
既存株主総計(51) 29,655,400 100 対象 29,369,600株
カバー率 99.04%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(22)
(内ロックアップ)
13,619,600株
13,333,800株(97.90%)

QPS研究所のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-08-15 563,900 99 (自)2020-08-31~(至)2028-08-29
2019-08-15 570,300 111 (自)2021-09-01~(至)2029-08-30
2020-01-22 10,000 111 (自)2022-02-01~(至)2029-08-30
2020-08-13 640,100 119 (自)2022-08-29~(至)2030-08-27
2021-05-31 591,700 122 (自)2023-06-02~(至)2031-05-31
2022-05-26 575,200 590 (自)2024-06-01~(至)2032-05-26
2023-05-26 622,700 700 (自)2025-06-01~(至)2033-05-26
SO総計(7) 3,573,900 上場時算入 2,376,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

QPS研究所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
780円(想定価格比: +400円/+105.3%
直前予想
(上場前)
820円(公募比: +430円/+110.3%
初値 860円(公募比: +470円/+120.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
11月17日に公募株式数、OA数を増加

公募分:5,720,800→8,918,600株
OA分:858,100→1,337,700株


宇宙ベンチャーIPO第二弾。何はともわれ注目度は出そうでIPOらしさはある。地合いが悪い中でもこういった話題性のある銘柄は強い印象。

事業はロケット開発などではなく小型SAR衛星の技術力に強み。SARは天候や時刻に左右されない観測が可能。

想定価格は低単価でうまく抑えた印象。これなら公開価格には魅力がありそうなので、人気が集まり初値も一定のプラスから始まりそう。

しかしVCジャブジャブの案件で、ロックアップも1.5倍で解除となるため、上場後の株価は激しい動きになりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

小型SAR衛星の開発と宇宙ベンチャー系。今年はispaceの上場でも盛り上がりを見せた。
現状のIPOの業種では「宇宙」は最も注目される業種の一つとされそう。

上場ライミングも12月上旬となり、上場ラッシュ前に入れたというのは注目度の点で好都合。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年5月度、単体予想EPSは-3,509.18で赤字。
過去数年赤字が続いており割安性評価はできない。

単純に想定価格380円というワンコイン以下の買い易さはあるので、
お祭り感覚で参加する人が多くなりそう。業績度外視だが、事業に対する活用期待は高そう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約24.9億円→38.9億に増加(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース上場。主幹事はSMBC日興証券。

売出0の全数公募のIPO。資金使途は衛星の製造費用に充当。

ベンチャーキャピタルからの出資はジャブジャブでロックアップは「90日 or 1.5倍」で解除。
予想的には初値は1.5倍を超えそうな雰囲気で、ロックアップ解除後のVCなどの動向が気になる。

ストック・オプションの未行使残も大量発行。99円から700円まであり。
多くは100円台なので想定価格の380円でも3倍以上の価値にはなっている。

ただし、先々は少し高い価値で評価しても良いという内容は垣間見れる

普通に人気の高そうなIPOなので需要は非常に多そう。仮条件発表時に公募株も大幅に増やしている。
需要が非常に旺盛と見て、需給面では問題ないと評価

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

宇宙ベンチャーということでIPOらしさがある人気業種。他の銘柄に比べると間違いなく魅力は高い。
新しい衛星データを利用することで便利な世の中になれば良いと素直に感じるので頑張ってほしい銘柄。

また九州のパートナー企業と一緒になって宇宙産業発展に向けて動いているのも応援したくなる要素
企業活動においては儲かることもそうだが、こういったワクワクすることに取り組んでいるということも重要と感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

連続赤字企業を手放しにA評価するのは難しいIPO地合いというのも含めて最終B評価とする。
ただし、今年はispaceの上場でも盛り上がったように、やはりこういった注目IPOは別格の動きで初値にも期待したい。

仮条件発表時に公募株を増やしており資金調達額を増やしている。需要が高いと見ている証拠であり、
普通に上場時も人気しそう。想定価格380円というワンコイン以下の買いやすさも相まって初値高騰もありえるか?

一応目安になりやすいラインを書いておくと、1.5倍価格は585円。2倍は780円。
最高に盛り上がれば1,000円のラインも意識されてくる。

せっかくの宇宙祭りIPO第2弾ということで、気持ちよく開催されることを祈る。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

QPS研究所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
QPS研究所の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:87件
読者予想サマリ 平均値:742円 | 中央値:710円 | 補正値:774円
最高:1,800円 >>>> 最低:100円
キャサリン様(2023/12/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+590円)
最近のIPOの中では、人気がありそうだし、ここは期待できそう。
冨樫様(2023/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:590円(公募価格比:+200円)
1.5倍
国立様(2023/12/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+560円)
こういう銘柄いいね。話題性があり、跳ねそうだ。
moon様(2023/12/03) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:800円(公募価格比:+410円)
ispace同様の動きを期待するセカンダリーは多いかと
グロースも回復しており2倍でも当選組も手放す気は起きないかな
Jスペース様(2023/12/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:990円(公募価格比:+600円)
キリよく1000円…の目前。ispace初値の手前ぐらいは行くか。
ハリー様(2023/12/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+510円)
話題性が高く人気がありそう。
たけ様(2023/12/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:690円(公募価格比:+300円)
宇宙系は米国だと飽きられてるが、日本ならまだいける
コルレオーネ様(2023/12/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:796円(公募価格比:+406円)
企業への期待値が高いので、倍の少し上、2.1~2.2倍と予想します
pochi様(2023/12/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:850円(公募価格比:+460円)
ispaceの初値を覚えている人も多そうなので
木之内様(2023/11/30) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+1,110円)
セカンダリーも狙えます
スナフキン様(2023/11/30) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:250円(公募価格比:-140円)
罠銘柄では!
名前倒れ。
nano様(2023/11/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:660円(公募価格比:+270円)
2倍つけるかな
九大様(2023/11/29) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+1,410円)
発射!
welpy様(2023/11/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+590円)
4桁乗せは無理か。
よし様(2023/11/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+1,110円)
はねるよはねるよ
人気があるらしいですね
ライアン様(2023/11/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+810円)
人気高いです。
トランキーロ様(2023/11/29) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:780円(公募価格比:+390円)
2倍はいく。
nobita様(2023/11/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+810円)
kenji様(2023/11/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+560円)
価格低位で、夢がある
n2様(2023/11/28) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:585円(公募価格比:+195円)
1.5倍を目安にしました
kuro様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:585円(公募価格比:+195円)
ゲームは1.5倍で寄ってから
TYO様(2023/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+560円)
これは盛り上がりそう
ピア様(2023/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+220円)
人気はあるものの、この規模だと今のIPO地合いだとこのくらいかな。
yokoyamaop様(2023/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:+230円)
単価が低いので倍近く行くのでは
まつ様(2023/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:+370円)
2匹目のドジョウを狙います。
だるたにあん様(2023/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:590円(公募価格比:+200円)
1.5倍+αくらいかな
k&k様(2023/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:987円(公募価格比:+597円)
当たり数も多いし、二匹目の  狙いたいですね。
parms様(2023/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:555円(公募価格比:+165円)
ぞろぞろで
だぁこちゃん様(2023/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:+190円)
ここの値はクリアしてもらいたいねぇ。
もち麦様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:+420円)
なかなか面白い
FFT様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+460円)
ロマンIPO
おひなさま様(2023/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:858円(公募価格比:+468円)
宇宙開発、夢があります!
ラスタ様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:510円(公募価格比:+120円)
地合いの悪さを舐めるなよ
AIM様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:+170円)
上がってもお小遣いレベル悲しい
タイム様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+220円)
地合い悪くても上がる案件です
DCT様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:+210円)
こんなIPOがたくさんあれば活気が出てくる
マヌカハニー様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+160円)
テーマ性があるので大きく上がる可能性を秘めている
ユークリッド様(2023/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:710円(公募価格比:+320円)
複数枚欲しいが日興じゃ無理か
yupa様(2023/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:640円(公募価格比:+250円)
セカンダリーに注目
クラゲ山様(2023/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:+420円)
売り出し株数増加は、自信の表れ。
初値は、2倍の少し上でしょう。
かんのパパ様(2023/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:+190円)
夢を買う
UG様(2023/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+310円)
小粒でリスクは低い。良いお小遣いになって欲しい。
スティンガー様(2023/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,001円(公募価格比:+611円)
2匹目のドジョウはいると判断して超強気予想です。
かっきー様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:579円(公募価格比:+189円)
夢があって楽しみですね。
ussy77様(2023/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:548円(公募価格比:+158円)
500円は超えるか
IPO投資家様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,021円(公募価格比:+631円)
この低位株で割れることはないでしょ。
かぶけ様(2023/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:722円(公募価格比:+332円)
まあまあ
レモンパン様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:890円(公募価格比:+500円)
1枚くらいほしいです。
hal様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+360円)
欲しいです
ダングラ様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+410円)
問題ないタイプの赤字
ke様(2023/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:748円(公募価格比:+358円)
愛読者様(2023/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+410円)
話題だけでここまでいけるかな
村居様(2023/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+410円)
SBIポイント全部使ってGETしたい

色違いのベトベトン様(2023/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+640円)
前回実績のある2匹目は予想以上にうまくいく
IPO一年生☆様(2023/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:+110円)
期待してます!
walker様(2023/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:520円(公募価格比:+130円)
ピッタリカンカン
haru様(2023/11/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:670円(公募価格比:+280円)
割る事は無いだろう。
dai様(2023/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:925円(公募価格比:+535円)
初日に寄ってさらに上がると思う
東京Tigers様(2023/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+540円)
これからの成長期待を含めてこのくらいはいってほしい
米国財政破綻様(2023/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:420円(公募価格比:+30円)
ピタリ賞
wind様(2023/11/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+610円)
my20001様(2023/11/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:+400円)
謎めいた社名です
LucasKanade様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+510円)
ロマンIPO
LoG様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+260円)
地合い最悪
ハフ様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+360円)
新規性を感じる
アルファルファ様(2023/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+410円)
騰落率高いでしょうから予想ムズイですね
プルキニエ様(2023/11/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+610円)
SBI主幹事じゃなくて良かった
バイオレット様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+310円)
人気出そうだが単価安すぎ
IV様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:+110円)
100株だけ貰ってもしょうがない
みんすくみ様(2023/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:462円(公募価格比:+72円)
柳の下にドジョウが2匹いるかどうか
オリオン様(2023/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:595円(公募価格比:+205円)
ルイコスタ様(2023/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+610円)
宇宙関連は盛り上がる。期待値以上を付ける可能性大。
CARPおじさん様(2023/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+590円)
宇宙関係は妙味アリと思う!
みよぶー様(2023/11/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:450円(公募価格比:+60円)
小粒すぎる
小豆ちゃん様(2023/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:+170円)
想定以上を期待
hakio様(2023/11/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:518円(公募価格比:+128円)
goodcampany
のぶさん様(2023/11/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:511円(公募価格比:+121円)
スズ様(2023/11/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+390円)
地合が良ければこれくらい!
ムキムキムキムキ爺さん様(2023/11/02) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:100円(公募価格比:-290円)
むきむきできるかな?
フレディ様(2023/10/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:520円(公募価格比:+130円)
いいかも
kojiro様(2023/10/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:360円(公募価格比:-30円)
まる様(2023/10/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+160円)
初値は500~600円程度と予想。
地合いが最悪なので、公募付近の可能性も残すが全力参加で。
まどかやす(妻:あん)様(2023/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:380円(公募価格比:-10円)
ようわからん
様子見
ロケット花火もあるか!
めったに当たらん様(2023/10/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:570円(公募価格比:+180円)
1.5倍くらい。
mu-mu様(2023/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:530円(公募価格比:+140円)
諸行無常様(2023/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:381円(公募価格比:-9円)
手を出したらアカンやつ?
きむ様(2023/10/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:+210円)
二倍ぐらい
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。