ケイファーマ(4896)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

ケイファーマの概要

市場：東G (医薬品)

事業内容：医薬品の研究・開発・製造・販売再生医療等製品の研究・開発・製造・販売

ケイファーマのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2023/09/27 (水)
ＢＢ期間	開始： 2023/09/29 (金) ～終了： 2023/10/05 (木)
公募価格決定	2023/10/06 (金)
購入申込期間	開始： 2023/10/10 (火) ～終了： 2023/10/13 (金)
上場予定日	2023/10/17 (火)

ケイファーマのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：1,680,000株（公募：1,680,000株 / 売出：0株）売出株式比率：0.0%
O.A.分	252,000株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	11,559,000株（上場時、公募株数含む）
OR	16.7% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,040円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	iPS創薬事業、再生医療事業のそれぞれのパイプラインの研究開発資金、米国への今後設立予定である研究所の関連資金、運転資金に充当する予定

ケイファーマのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,040円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	20.0億円	-	-
時価総額	120億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
割当
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ケイファーマの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

SBI証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
SBI証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
楽天証券	-	-	-枚
SMBC日興証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
岩井コスモ証券	-	-	-枚
極東証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	ケイファーマ
所在地	東京都港区六本木七丁目7番7号
設立	2016年11月01日
従業員数	16人
監査法人	有限責任あずさ監査法人

ケイファーマの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒ケイファーマの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2018/10 (単・2期)	0	-99,958	-100,394	435,515 450,105
2019/10 (単・3期)	0 0.0%	-255,606 155.7%	-256,186 155.2%	279,228 294,068
2020/12 (単・4期)	0 0.0%	-269,562 5.5%	-271,219 5.9%	8,009 56,983
2021/12 (単・5期)	0 0.0%	-220,892 -18.1%	-228,718 -15.7%	178,891 205,767
2022/12 (単・6期)	0 0.0%	-359,233 62.6%	-392,427 71.6%	1,336,263 1,374,566

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2018/10(単・2期)	-16,594.61	-9,643.65
2019/10(単・3期)	-37,032.98	-45,788.18
2020/12(単・4期)	-38,751.13	-84,539.31
2021/12(単・5期)	-30.09	-107.03
2022/12(単・6期)	-42.06	-122.77

⇒ケイファーマの企業の概況・経営指標詳細

ケイファーマの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
福島弘明	2,436,000	22.03	180日
SBI Ventures Two株式会社	1,516,000	13.71	90日 or 1.5倍
岡野栄之	1,282,000	11.59	180日
中村雅也	1,282,000	11.59	180日
大和日台バイオベンチャー２号投資事業有限責任組合	1,143,000	10.34	継続所有
テクノロジーベンチャーズ５号投資事業有限責任組合	715,000	6.47	継続所有
SBIベンチャー投資促進税制投資事業有限責任組合	650,000	5.88	90日 or 1.5倍
かごしまバリューアップ投資事業有限責任組合	641,000	5.80	90日 or 1.5倍
松本真佐人	550,000	4.97
林哲	250,000	2.26
既存株主総計(29)	11,059,000	100	対象 9,879,000株カバー率 89.33%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(7) （内ロックアップ）	4,879,000株 4,879,000株(100.00%)

⇒ケイファーマの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒ケイファーマのロックアップ情報詳細

ケイファーマのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2022-08-22	970,000	70	(自)2024-08-23～(至)2032-08-22
2022-08-22	100,000	70	(自)2024-08-23～(至)2032-08-22
2022-12-26	110,000	70	(自)2024-12-27～(至)2032-12-26
SO総計(3)	1,180,000	上場時算入	0株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒ケイファーマのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
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読者予想

ケイファーマの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

SBI証券主幹事。黒字化したバイオベンチャーの上場。公募オンリーで売出なし。他のバイオIPOに比べるとかなり公募組に配慮されているIPOスペックと感じる。

研究内容は「神経細胞の再生」。iPS細胞の活用の一つとしても行える。病気としての対象領域は「ALS、脊髄損傷、脳梗塞など」

マイルストーン収入があり実現可能性の高さは魅力の一つか？とは言ってもバイオ案件なのでギャンブル的という部分は変わらない。

・ブックビルディング姿勢に対するコメント