オートサーバーの概要

オートサーバー
市場:東S (情報・通信業)
事業内容:中古車取扱事業者を対象とする中古車のオークション代行サービス及び業者間売買の仲介サービスの提供等

オートサーバーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/09/05 (火)
BB期間 開始: 2023/09/07 (木) ~ 終了: 2023/09/13 (水)
公募価格決定 2023/09/14 (木)
購入申込期間 開始: 2023/09/15 (金) ~ 終了: 2023/09/21 (木)
上場予定日 2023/09/26 (火)

オートサーバーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,000,000株
(公募:400,000株 / 売出:1,600,000株)売出株式比率:80.0%
O.A.分 300,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 6,800,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,670円
仮条件価格 2,400~2,670円 (変動率:-10.1%0.0% 中立 )
公募価格 2,670円
IPOの資金用途 設備投資資金(ASNETの機能拡張や取引処理システムの開発、業務効率のさらなる向上を目的とした業務管理システムの開発、BCP対策を目的としたハードウェアの購入を予定)。運転資金の一部。短期借入金の返済。

オートサーバーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,670円 2,670円
±0円
- -
変化率 0.0% - -
吸収金額 61.4億円 61.4億円
±0.0億円
-
時価総額 181億円 181億円
±0.0億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

オートサーバーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 1,800,000株 90.00% 8,100枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 90,000株 4.50% 99枚
みずほ証券 40,000株 2.00% 40枚
松井証券 20,000株 1.00% 200枚
東海東京証券 20,000株 1.00% 20枚
岡三証券(岡三オンライン) 10,000株 0.50% 10枚
むさし証券 10,000株 0.50% 20枚
藍澤證券(アイザワ証券) 10,000株 0.50% -枚
(その他: auカブコム証券 SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 オートサーバー
所在地 東京都中央区晴海一丁目8番8号
設立 2015年11月13日
従業員数 117人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

オートサーバーの概況(直近の経営指標、業績予想)

オートサーバーの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・4期)
5,123,084 1,860,142 1,172,427 5,130,221
11,957,343
2019/12
(単・5期)
5,202,042
1.5%
1,894,811
1.9%
1,163,410
-0.8%
5,960,979
12,826,182
2020/12
(単・6期)
5,545,243
6.6%
2,146,566
13.3%
1,324,711
13.9%
6,946,769
12,620,595
2021/12
(単・7期)
5,672,857
2.3%
2,224,453
3.6%
1,370,619
3.5%
7,933,325
13,354,535
2022/12
(単・8期)
5,364,476
-5.4%
1,969,010
-11.5%
1,207,406
-11.9%
8,741,488
14,312,116
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・4期) 3,663.84 16,031.94 1,050
2019/12(単・5期) 3,635.66 18,628.06 1,050
2020/12(単・6期) 4,139.72 21,708.65 1,200
2021/12(単・7期) 214.16 1,239.58 1,250
2022/12(単・8期) 188.66 1,365.86 1,100
予想PER 15.56倍 (2023/12単・参考EPS:171.62・想定価格2,670円ベース)
予想PBR 1.74倍 (2023/12単・参考BPS:1,538.68・想定価格2,670円ベース)
予想配当 55.00円(2023/12)

オートサーバーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
朝日ホールディングス株式会社 6,000,000
(1,469,400:24.5%)
81.98 180日
髙田 典明 642,000 8.77 180日
萩原 外志仁 206,200 2.82 180日
株式会社ACエナジー 130,600
(130,600:100.0%)
1.78
山本 林 32,320 0.44 180日
株式会社富商 29,000 0.40 180日
吉田 昌延 20,000 0.27 180日
山岸 正典 20,000 0.27 180日
大須賀 喜裕 18,200 0.25 180日
石津 健吾 15,400 0.21 180日
既存株主総計(44) 7,318,600 100 対象 5,673,920株
カバー率 99.22%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

オートサーバーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-05-23 471,400 500 (自)2018-06-30~(至)2026-04-30
2016-05-23 448,000 500 (自)2016-05-26~(至)2116-05-26
SO総計(2) 919,400 上場時算入 919,400株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

オートサーバーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: -170円/-6.4%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
SBI証券主幹事。ビッグモーターで話題の中古車系事業。

地味な中古車オークション代行サービス。売出株式比率80%と売出多く、既存株主の現金化感が強い。その上、業績横ばい傾向で特に想定価格に割安感を感じないので、規模感の大きさからすると人気なしで初値苦戦しそう。

第一印象では公募参加組にメリットらしいものが少ない中、9月下旬の上場ラッシュ・同時上場など重なるので注意したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

激震の走る中古自動車業界産業の上場。一番悪いイメージの中の上場は流石に良いとは言えない。
こちらはオークション代行サービスなので間接業的ではあるが、しばらくこの業界の混乱は続きそう。

9月末の上場ラッシュ中で同時上場にこのような銘柄が出てくるのは、
さすがに間が悪いと言わざる負えない。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、単体予想EPSは171.62。
想定価格2,670円から計算される予想PERは約15.56倍。

業績横ばいでこの価格設定ではお得感は感じない
売出の多い換金上場を考えると、もっと安くしないと今の地合いでは難しいのではないか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約61.4億円(想定価格ベースOA分含む)のやや規模の大きいIPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はSBI証券。

既存株主にはベンチャーキャピタルの名は見当たらないが、資金管理会社の売出イベント。
売出後も大多数の株を保有することから先々の売り圧力も高そう。
ロックアップは価格解除なしの180日だが、株価の先高感がないので意味はなく、半年後以降の売出が怖い。

ストック・オプションの未行使残も500円価格で約92万株
こちらも確実に行使してきそうなレベルの質と量。

売上横ばいのスタンダード上場で50億を超える吸収規模。
そこにあまり買い需要を喚起させる内容がないとすると需給面では売り優勢と見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

中古車自動車関連は世間を賑わせており、商売感覚からしても異常。
今、関連企業が換金目的をにおわせる上場をするというのは心象が悪すぎる

業種も特に新規性があるビジネスではなく、似たようなビジネスの中で登録手数料が無料など手数料競争が売り。
新しい技術やサービスが売りなわけではなく、先行き不透明感が強いため魅力は薄いと言える。
相当安い株価であれば割安株として買うイメージが付くかも知れないが、想定価格ではそれも感じない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

仮条件発表後のBBスタンスを総合的に評価して、第一印象のCからDに変更する。
買える部分というところが見出しにくくパスで良さそう。

業績・業種共にIPOらしいところがなく、ファンドのイグジットではないが創業者のイグジット案件。

上場タイミングも最悪期というぐらいイメージが悪く、それが上場ラッシュ中に入ってくると
不人気が増長されてしまい公募割れの確率が高まりそう。

せっかく上場するのだから、もう少し評価されるようなタイミングや内容を持って出てきてほしかった。

SBI証券主幹事ということで、当方の評価が悪くても自信を持って勝負する人は出し抜けるチャンス銘柄。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

オートサーバーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:64件
読者予想サマリ 平均値:2,531円 | 中央値:2,456円 | 補正値:2,552円
最高:5,730円 >>>> 最低:1,200円
ピア様(2023/09/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,590円(公募価格比:-80円)
地合いがあまりよくないので。
だるたにあん様(2023/09/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,770円(公募価格比:+100円)
中古車のオークション代行サービス及び業者間売買の仲介サービスの提供ってことは、ビッグモーター問題等で業者間取引が増えて業績良くなるかも
parms様(2023/09/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,410円(公募価格比:-260円)
なんでIPO上限なの?
take2010様(2023/09/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
ビックモーター?
バナくん様(2023/09/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
誠意買い頼み。それでも厳しいかも
ファルコン様(2023/09/17) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
クッピー様(2023/09/16) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,436円(公募価格比:-234円)
 なぜ、今なのでしょう? 上場中止になりそうな気がする。下がる予感しかない。
アクダマン様(2023/09/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,180円(公募価格比:-490円)
最高なタイミングで上場。けれど上場延期でしょうね。
コバ様(2023/09/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,520円(公募価格比:-150円)
業種からみて、厳しいかな。
そのまんま様(2023/09/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:-1,470円)
このタイミングでのこの業種の上場はファンダメンタル、テクニカル的にもかなりの逆風。上場延期が既定路線ではあるが、初値は叩き売られることが予想される。これ以上バッドニュースが出ない事を祈るのみ。
みんすくみ様(2023/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
あまりにも時期が悪いので
ひょっとしたら直前に中止になるかも
かぶけ様(2023/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,422円(公募価格比:-248円)
本当の予想は「上場中止」
冨樫様(2023/09/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
微妙なタイミング
カズピコ様(2023/09/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,653円(公募価格比:-1,017円)
k&k様(2023/09/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:-120円)
公募価格には届かないでしょう。
うち様(2023/09/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,460円(公募価格比:-210円)
こんなもんでしょう
むーむー様(2023/09/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:-550円)
いけちゃん様(2023/09/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:-70円)
かなりやばいかも
n2様(2023/09/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,582円(公募価格比:-88円)
少しマイナスくらいにしました
TYO様(2023/09/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,320円(公募価格比:-350円)
仮条件の下限でもパスしたい
まっちゃん様(2023/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:-160円)
必ず当たる
介皿様(2023/09/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:-510円)
上場日まで悪いニュースしか出ないと思うので
かっきー様(2023/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,995円(公募価格比:+1,325円)
不人気と見せかけて~。
ネコポス様(2023/09/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+30円)
これくらいかな。
haru様(2023/09/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:-250円)
割るんだろうな~
UG様(2023/09/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-370円)
ビッグモーターといい中国の水産物禁輸といい、主幹事証券会社は上場中止という判断ができないのか?
FFT様(2023/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:-320円)
上限で決まらない可能性あるんじゃないか
ラスタ様(2023/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:-120円)
自動公募割れ銘柄
nano様(2023/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+10円)
割れそう
米国財政破綻様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-670円)
ピタリ賞
AIM様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-370円)
中古車はビッグモーターのせいで最悪
タンブラー様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:-450円)
買う人いるのこれ
しかも割高設定
DCT様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,208円(公募価格比:-462円)
説明不要なぐらいパス確定
マヌカハニー様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
この業界上場させてもいいのか主幹事のモラルの無さ・・・
ユークリッド様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:-220円)
今月と来月はSBI主幹事の公募割れがありそうですねぇ
愛読者様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-470円)
いろいろ話題の中古車ね
eat the meat様(2023/09/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,469円(公募価格比:-201円)
良い肉買うのはおあずけ
まつ様(2023/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,456円(公募価格比:-214円)
中古車関連で公募割れ予想。
BM、NT、GS様(2023/09/08) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,270円(公募価格比:-400円)
状況悪すぎて上場延期するんじゃないかな。
dai様(2023/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:-370円)
中古車関連なので。。
F様(2023/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-670円)
市況, 業界の小出しに出てくる悪いニュースなど総合すると、絶対割れると思います。今までIPOで迷って応募しなかったことはありますが、初めてくらい迷わずパスします。上場延期もあるかもしれません。
レモンパン様(2023/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+10円)
ギリギリ割れずに。
hal様(2023/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:-120円)
パスします
ダングラ様(2023/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-270円)
なんでこのタイミングでw
yupa様(2023/09/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:-290円)
避けたい。
たけ様(2023/09/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-970円)
かなり下振れすると予想。
スティンガー様(2023/09/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-690円)
BM以外も騒がれる最悪の地合いで買われるとは思えません。
熱血!!株オヤジ様(2023/09/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:-20円)
冗談かと思うほどの絶妙なタイミングでおます!!初値から2割下ぐらいで考えるかも??流石にコレはヤバヤバ。
my20001様(2023/09/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:-180円)
欲しければ、初値で買えばよさそうです
色違いのベトベトン様(2023/09/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,560円(公募価格比:-110円)
業種、東S、地合、吸収金額、売出割合、ビグモ問題や同時銘柄まで全てが悪い
ルイコスタ様(2023/09/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-170円)
上場時期が悪いか。
タカ様(2023/09/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
これくらいかな。
VVF様(2023/09/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-270円)
だめだこりゃ
LucasKanade様(2023/09/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
強気予想でいきますよ!
LoG様(2023/09/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+30円)
中古車は頭文字Bがつくあの会社のせいで厳しいか
分流器様(2023/09/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:-70円)
上場ゴール
アルファルファ様(2023/09/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-170円)
公募割れ十分にあるなぁという感じです
11264126ko 様(2023/08/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:±0円)
みよぶー様(2023/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+930円)
ウォーターサーバーみたい
hakio様(2023/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,475円(公募価格比:+805円)
nice campany
nana様(2023/08/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:±0円)
規模、業態が微妙すぎる
優待大好き様(2023/08/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-170円)
タイミングがわるすぎ。
きむ様(2023/08/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
そこそこ上かな
むきむききんぐ様(2023/08/22) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,730円(公募価格比:+3,060円)
むきむきしちゃうぞ!!!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。