ファーストアカウンティングの概要

ファーストアカウンティング
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:会計分野に特化したAIソリューション事業(経理AI事業)

ファーストアカウンティングのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/09/05 (火)
BB期間 開始: 2023/09/06 (水) ~ 終了: 2023/09/12 (火)
公募価格決定 2023/09/13 (水)
購入申込期間 開始: 2023/09/14 (木) ~ 終了: 2023/09/20 (水)
上場予定日 2023/09/22 (金)

ファーストアカウンティングのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:576,600株
(公募:473,600株 / 売出:103,000株)売出株式比率:17.9%
O.A.分 86,400株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 5,209,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,040円
仮条件価格 1,120~1,320円 (変動率:+7.7%+26.9% 超強気 )
公募価格 1,320円(想定価格との差:+280円 / +26.9%
IPOの資金用途 生成AIなど最新の技術研究を行い、当社のAIソリューションサービスの機能を拡充するとともに、さらなる成長のために販売体制等の拡大を行うため、AIの学習用サーバへの設備投資資金、開発エンジニア、営業部門及びカスタマーサクセス部門の人員採用費並びに新サービス開発に係る費用に充当する予定

ファーストアカウンティングのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,040円 1,320円
+280円
2,354円
+1,034円
2,075円
(-279円)
変化率 +26.9% +78.3% -11.9%
吸収金額 6.89億円 8.75億円
+1.85億円
15.6億円
+6.85億円
時価総額 54.1億円 68.7億円
+14.5億円
122億円
+53.8億円
110億円
-12億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ファーストアカウンティングの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 530,400株 91.99% 530枚
SBI証券 8,500株 1.47% 38枚
東洋証券 5,800株 1.01% 6枚
丸三証券 5,800株 1.01% 6枚
岩井コスモ証券 5,800株 1.01% 6枚
岡三証券(岡三オンライン) 5,800株 1.01% 6枚
マネックス証券 2,900株 0.50% 29枚
楽天証券 2,900株 0.50% 29枚
松井証券 2,900株 0.50% 29枚
極東証券 2,900株 0.50% -枚
あかつき証券 2,900株 0.50% -枚
(その他: SBIネオトレード証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ファーストアカウンティング
所在地 東京都港区浜松町一丁目6番15号
設立 2016年06月03日
従業員数 47人
監査法人 PwC京都監査法人

ファーストアカウンティングの概況(直近の経営指標、業績予想)

ファーストアカウンティングの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・3期)
47,742 -140,795 -141,085 16,778
193,093
2019/12
(単・4期)
185,151
287.8%
-181,180
28.7%
-182,450
29.3%
4,328
190,526
2020/12
(単・5期)
322,612
74.2%
-401,312
121.5%
-401,293
119.9%
206,469
478,696
2021/12
(単・6期)
460,980
42.9%
-360,261
-10.2%
-360,551
-10.2%
246,818
655,759
2022/12
(単・7期)
785,533
70.4%
-77,502
-78.5%
-78,032
-78.4%
168,786
744,061
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・3期) -46,905.37 -59,642.36 0
2019/12(単・4期) -46,616.75 -98,917.93 0
2020/12(単・5期) -90,198.00 -175,935.02 0
2021/12(単・6期) -79.24 -245.01 0
2022/12(単・7期) -16.48 -261.48 0
予想PER 46.18倍 (2023/12単・参考EPS:22.52・想定価格1,040円ベース)
予想PBR 7.13倍 (2023/12単・参考BPS:145.78・想定価格1,040円ベース)
予想配当 --(2023/12)

ファーストアカウンティングの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
森 啓太郎 1,482,000
(103,000:7.0%)
27.21 180日 or 1.5倍
株式会社Space Investment 1,200,000 22.03 180日 or 1.5倍
BEENEXT2 Pte. Ltd. 341,000 6.26 180日 or 1.5倍
ALL STAR SAAS FUND Pte. Ltd. 340,000 6.24 180日 or 1.5倍
信託SO 受託者:安田 信彦) 270,000 4.96 180日 or 1.5倍
株式会社マイナビ 250,000 4.59 180日 or 1.5倍
津村 陽介 210,000 3.86 180日 or 1.5倍
Scrum Ventures Fund III L.P. 168,000 3.08 180日 or 1.5倍
KDDI新規事業育成3号投資事業有限責任組合 168,000 3.08 180日 or 1.5倍
小嶋 勇志 120,000 2.20 180日 or 1.5倍
既存株主総計(46) 5,446,000 100 対象 5,328,000株
カバー率 99.72%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(7)
(内ロックアップ)
2,440,000株
2,440,000株(100.00%)

ファーストアカウンティングのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-12-16 75,000 10 (自)2019-12-25~(至)2027-12-24
2019-03-28 88,000 400 (自)2021-03-29~(至)2029-03-28
2019-03-28 59,000 400 (自)2021-03-29~(至)2029-03-28
2020-06-02 172,000 460 (自)2022-06-03~(至)2030-06-02
2020-06-01 270,000 460 (自)2020-06-03~(至)2030-06-02
2022-02-17 30,000 800 (自)2024-02-18~(至)2032-02-17
2023-03-23 16,000 800 (自)2025-03-24~(至)2033-03-23
SO総計(7) 710,000 上場時算入 664,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ファーストアカウンティングの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,250円(想定価格比: +1,210円/+116.3%
直前予想
(上場前)
2,640円(公募比: +1,320円/+100.0%
初値 2,354円(公募比: +1,034円/+78.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
グロース・小型・AI系と初値高騰スペック銘柄。しかしながら、このところAIだから注目されて急騰するようなこともなくなったIPO地合い。

既存株主上位にVC勢が並び、ロックアップが1.5倍で解除されることから警戒されて、そこまで買いが続かない可能性も。

業績の成長力は感じる。黒字化見込みでの上場で如何にもベンチャーIPOらしさあり。

会計など計算系は人力よりも機械が得意とする部分。「仕事がAIに奪われる」と言われ徐々にAIが浸透していく時代になっているが、真っ先に導入が進みそうで分野としては期待。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

会計分野のAIソリューション業、特に会計などの分野はAIが得意としてそうで、
AIが人に変わって労働を奪う市場。AIということで市場の注目度も高そう。

上場日は上場ラッシュに入っていて同時上場もあるが、
他のIPOに比べるとここが一番注目されそうで、強弱が付いて後押しされるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、単体予想EPSは22.52。
想定価格1,040円から計算される予想PERは約46.18倍。

高い成長力がみられ、この程度の価格設定は妥当な範囲。
ようやく黒字化した企業を数値上の割安面で計ること自体がナンセンス。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.89億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

既存株主にはベンチャーキャピタルの名が並ぶ。
また上位株主のロックアップは全て1.5倍で外れる要件があり警戒感は強そう。

ストック・オプションの未行使残は上場時参入664,000株。
こちらも数が多く見えるが、やはりロックアップが外れるVC勢の動向の方が気になる。

需給面では初値では良好と言えるが、上場後の売り圧は大量でかなり意識されそう。
高値圏での警戒感はかなり強いと見られる。まさに鉄火場になりやすい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

現在のIPOの花形業種のAI系。ここはトータルコンサルではなく会計特化型
ここのように特化してくれたほうが他社との差別化が付いて分かりやすく注目されやすい。

会計分野はAIが得意とするところというのは容易に想像がつき、業績も付いてきている。
今後もAIが仕事を奪っていく分野で活躍するAI企業として知られそう。
同業種の参入で競争が激しくなる前にNo.1戦略で定番サービスになりたいところ。

ビジネス的にも一度契約したら、なかなか解約なりするのが難しいサービスなので解約率も低そう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

9月で唯一A評価できそうなIPOはやはりAI系といった状況。
このところAI企業もそこまで初値伸びないところに、ここはロックアップ解除で売り圧が強烈なだけに警戒感がどうなるか?

過密スケジュールの中では、人気や注目に強弱がつきやすく「強」になりやすいこちらは初値高騰期待。
仮条件上限の1.5倍価格は1,980円となり、2,000円以上の初値となりロックアップ解除は確定するとして、
そこからどこまで我慢比べのチキンゲーム様相になるかがテーマになりそう。

今の地合いだと2倍は難しく2,000~2,500円あたりの初値スタートになるか?

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

ファーストアカウンティングへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ファーストアカウンティングの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:2,437円 | 中央値:2,250円 | 補正値:2,484円
最高:5,690円 >>>> 最低:333円
みがごろえすちゃん様(2023/09/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,690円(公募価格比:+4,370円)
会計特化型 AI
lamborghiniネコ様(2023/09/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,680円(公募価格比:+4,360円)
グロース 、小型 、AI 系
佳子さま様(2023/09/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,630円(公募価格比:+4,310円)
高い成長力
かっちゃん様(2023/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,820円(公募価格比:+1,500円)
大和で400株頂きました。期待を込めて1500円UPで。
たか様(2023/09/20) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,230円(公募価格比:+1,910円)
いけー
ピア様(2023/09/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,020円(公募価格比:+700円)
1.5倍強ぐらい。
バナくん様(2023/09/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,970円(公募価格比:+650円)
ハズレました。残念。
初値は、金利問題でグロース苦戦中なので、2000円届かないかも。
クッピー様(2023/09/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,256円(公募価格比:+936円)
 期待してます。
よ。様(2023/09/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+680円)
そこそこあがる
コバ様(2023/09/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,180円)
久々の大幅上昇を予想します。
ぷれすや様(2023/09/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,180円)
enotetsu様(2023/09/14) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,640円(公募価格比:+1,320円)
公募価格安いので、倍はいくと思います。
aloha様(2023/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,180円)
このくらいは行くでしょ
いけちゃん様(2023/09/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+780円)
これはまずまずだが、爆発力はない
TYO様(2023/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,380円)
他の上場があまり盛り上がりそうにないので
k&k様(2023/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,360円)
当たった場合、この位上がるといいな~。
まっちゃん様(2023/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+860円)
必ず来ます。
n2様(2023/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+660円)
かなり上がるかもと思いました
ネコポス様(2023/09/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+680円)
当たるといいな。
むきむきちんぽ様(2023/09/11) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,680円)
むきむきしちゃうぞ
UG様(2023/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+900円)
やっとこ黒字化して上場は褒めたいところ。
米国財政破綻様(2023/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+280円)
ピタリ賞
愛読者様(2023/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+880円)
そこそこ期待
eat the meat様(2023/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+630円)
当てて良い肉を買う
dai様(2023/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,025円(公募価格比:+705円)
地合いが良ければ2倍以上行きそうだけど、今の地合いだと1.5倍を超えるのが精一杯だと思う。
かっきー様(2023/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,639円(公募価格比:+1,319円)
楽しみですね。当たればだけど。
parms様(2023/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,430円(公募価格比:+1,110円)
結構行くかも
みんすくみ様(2023/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,070円(公募価格比:+1,750円)
二極化の流れか
yupa様(2023/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,080円)
期待を込めてこの価格。
かぶけ様(2023/09/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+1,740円)
強め予想
スティンガー様(2023/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+690円)
通常地合いなら2倍いきそうですが。
まつ様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+1,060円)
9月で一番良いとしました。
ヒロ様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,330円)
たけ様(2023/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+580円)
AIというだけ評価されにくい。
黒字もようやく出たくらいですか
IPO投資家様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,090円(公募価格比:+2,770円)
上場日重ねっているが、資金が集まりそうなのはここしかない。
haru様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,280円)
これはいけるな!
まず当たらんけど・・・。
レモンパン様(2023/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+1,320円)
大きく上振れしたので。
ふとま様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+700円)
1.5倍を少し超えたところで決着
セカンダリーはそこそこ
hal様(2023/09/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,255円(公募価格比:+935円)
欲しいです
ダングラ様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+980円)
AI銘柄!
ほしいのはこれぐらい
色違いのベトベトン様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,590円)
ラボロと違って軽いし倍以上
nano様(2023/09/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+660円)
AIなんで伸びそう
lcms様(2023/09/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,680円)
大和で最近は当たりません
ラスタ様(2023/09/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,480円)
初値で買って後悔しない銘柄です
my20001様(2023/09/05) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+2,230円)
前後の銘柄との関係で、一人勝ちになりそうな展開です
ルイコスタ様(2023/09/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,180円)
久々のA級銘柄。最低でも2倍は固いか。
レイ様(2023/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+680円)
タカ様(2023/09/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+780円)
二倍は行きます。
SIFT様(2023/09/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+830円)
地合いが良ければ即金もあり得たでしょう
マヌカハニー様(2023/09/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+730円)
2倍超えてほしいなぁ
みかん55様(2023/09/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+660円)
初値売りよりセカンダリーのほうが旨味ありそうな業績と業務内容
ラプラシアン様(2023/09/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,280円)
なかなかのIPOだな
LucasKanade様(2023/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+380円)
強気予想でいきますよ!
トーゼー様(2023/09/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+600円)
直近は他のIPOがしょぼすぎるので、ややここに資金が集まると考えればまたかよ感強めのAI系でも伸びると予想。

毎回決まって異常値投稿しかしない奴はそろそろ出禁でよいのでは。
LoG様(2023/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+980円)
人気がありそうなので仮条件が上がらないことを祈ります
分流器様(2023/09/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,080円)
9月IPOは不作でここが最強
ゴン様(2023/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+830円)
みよぶー様(2023/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,880円)
ようやくきた!待ってました。
バイオレット様(2023/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+880円)
二倍目標
春日局様(2023/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+930円)
VCT様(2023/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+580円)
成長性高く初値が期待できる
タンブラー様(2023/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,180円)
2500ドンピシャ
プルキニエ様(2023/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+780円)
9月の一番人気
yagi3様(2023/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:-60円)
AIによる会計支援業務により効率運営できる
hakio様(2023/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,949円(公募価格比:+629円)
very hope campany
nana様(2023/08/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+580円)
9月はこれが一番期待。(他がショボ過ぎる)
renga様(2023/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+540円)
欲しい
AIM様(2023/08/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+680円)
9月に期待
アルファルファ様(2023/08/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+480円)
利益が出始めたばかりのところで上場と心配な部分もあります
むきむききんぐ様(2023/08/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:333円(公募価格比:-987円)
むきむきしちゃうぞ!!!
むーむー様(2023/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,360円)
諸行無常様(2023/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+680円)
きりがよろしいようで
きむ様(2023/08/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+80円)
そこそこ上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。