ノバレーゼの概要

ノバレーゼ
[9160]ノバレーゼ
市場:東S (サービス業)
事業内容:結婚式場の運営、レストラン運営

ノバレーゼのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/06/14 (水)
BB期間 開始: 2023/06/15 (木) ~ 終了: 2023/06/20 (火)
公募価格決定 2023/06/21 (水)
購入申込期間 開始: 2023/06/22 (木) ~ 終了: 2023/06/27 (火)
上場予定日 2023/06/30 (金)

ノバレーゼのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:10,881,500株
(公募:0株 / 売出:10,881,500株)売出株式比率:100.0%
O.A.分 1,632,200株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 25,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 50.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 570円
仮条件価格 550~600円 (変動率:-3.5%+5.3% 中立 )
公募価格 600円(想定価格との差:+30円 / +5.3%
IPOの資金用途 全数売り出し

ノバレーゼのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 570円 600円
+30円
590円
-10円
365円
(-225円)
変化率 +5.3% -1.7% -38.1%
吸収金額 71.3億円 75.0億円
+3.75億円
73.8億円
-1.2億円
時価総額 142億円 150億円
+7.50億円
147億円
-2.5億円
91.2億円
-56億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ノバレーゼの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 9,793,400株 90.00% 8,814枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 272,100株 2.50% 299枚
SMBC日興証券 185,000株 1.70% 185枚
大和証券 152,300株 1.40% 152枚
みずほ証券 152,300株 1.40% 152枚
SBI証券 108,800株 1.00% 490枚
松井証券 108,800株 1.00% 1,088枚
楽天証券 108,800株 1.00% 1,088枚
(その他: auカブコム証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ノバレーゼ
所在地 東京都中央区銀座一丁目8番14号
設立 2016年08月01日
従業員数 1,080人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ノバレーゼの概況(直近の経営指標、業績予想)

ノバレーゼの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・3期)
17,425,024 1,245,543 635,355 5,408,777
25,519,152
2019/12
(単・4期)
15,904,410
-8.7%
1,035,774
-16.8%
378,732
-40.4%
5,700,227
24,471,668
2020/12
(単・5期)
6,505,639
-59.1%
-3,248,910
-413.7%
-4,258,341
-1,224.4%
1,691,886
22,902,123
2021/12
(単・6期)
10,139,203
55.9%
-482,814
-85.1%
-436,017
-89.8%
1,255,869
21,879,937
2022/12
(単・7期)
15,429,209
52.2%
1,196,521
-347.8%
446,780
-202.5%
1,702,650
20,230,711
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/12
(連・3期)
18,388,118 1,651,124 18 6,553,503
33,850,008
2019/12
(連・4期)
17,405,379
-5.3%
1,734,415
5.0%
18
0.0%
7,884,587
33,505,765
2020/12
(連・5期)
7,334,059
-57.9%
-4,326,364
-349.4%
0
-100.0%
5,218,343
33,194,338
2021/12
(連・6期)
11,191,900
52.6%
539,239
-112.5%
7
0.0%
5,587,051
32,626,837
2022/12
(連・7期)
17,222,448
53.9%
2,485,209
360.9%
26
271.4%
7,234,271
31,980,649
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・3期) 5,294.63 45,011.94 0
2019/12(単・4期) 3,156.11 47,440.70 0
2020/12(単・5期) -34,874.71 13,476.33 0
2021/12(単・6期) -3,488.14 9,988.20 0
2022/12(単・7期) 3,574.25 13,562.45 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(連・3期) 8,954.43 54,612.53 --
2019/12(連・4期) 10,944.12 65,704.89 --
2020/12(連・5期) -24,139.49 41,746.75 --
2021/12(連・6期) 2,992.21 44,696.42 --
2022/12(連・7期) 13,255.00 57,874.18 --
予想PER 7.66倍 (2023/12連・参考EPS:74.43・想定価格570円ベース)
予想PBR 1.57倍 (2023/12連・参考BPS:363.85・想定価格570円ベース)
予想配当 --(2023/12)

ノバレーゼの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
ポラリス第三号投資事業有限責任組合 18,798,200
(8,182,100:43.5%)
70.04 90日
Tiara CG Private Equity Fund 2013,L.P. 6,201,800
(2,699,400:43.5%)
23.11 90日
荻野 洋基 666,600 2.48 90日
増山 晃年 400,000 1.49 90日
中原 准志 266,600 0.99 90日
小林 雄也 213,400 0.80 90日
鈴木 一生 133,400 0.50 90日
倉橋 実 53,400 0.20 90日
西多 由智 53,400 0.20 90日
横田 哲郎 26,600 0.10 90日
既存株主総計(11) 26,840,000 100 対象 15,958,500株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
上場前:25,000,000株
売出後:14,118,500株
14,118,500株(100.00%)

ノバレーゼのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-06-28 1,813,400 250 (自)2017-07-07~(至)2027-07-06
2019-07-16 26,600 250 (自)2019-07-16~(至)2029-07-15
SO総計(2) 1,840,000 上場時算入 1,840,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ノバレーゼの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
570円(想定価格比: 0円/0.0%
直前予想
(上場前)
570円(公募比: -30円/-5.0%
初値 590円(公募比: -10円/-1.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
2016年に東証1部から上場廃止の再上場案件。
投資ファンドによる改革により業績回復途上となったところで登場。

出直しは東証スタンダードから、吸収金額70億超えレベルの全数売出案件。

これはもう安く買えるか?が焦点のIPOだが、主幹事野村證券というのもあって想定価格はそれほどディスカウント感がない。

IPO的には人気が集まりにくそうで初値は期待できないが、単価も安いし売出株を手に入れてもそれほど被害とはならないといった微妙案件。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

再上場案件。今や斜陽産業とも言えるウェディング事業。
IPOとして注目される要素は薄い

上場日は6月最終日、3社同時上場。ラッシュ終盤。
注目度の薄さから初値から買いが入るイメージが湧きづらい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、連結予想EPSは74.43。
想定価格570円から計算される予想PERは約7.66倍。

業績回復傾向で同業種比較では指標的に割安感がある。
ただ業種的には業界全体の先行き不透明感は否めない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約71.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事は野村證券。

全数売出で公募なし。オファリングレシオは高めの水準。
完全にファンドのイグジット案件。IPOでこういう案件に付き合いたくない人はパスが賢明。

ファンド売出後も半数程度は残し2500万株も残数保有。
ロックアップは90日だが、その後の株価が好調ならばあっさり追加売も覚悟。

ストック・オプションの未行使残は250円価格で184万株。
こちらも売り圧力として計算したい。

あまり魅力を感じない再上場案件で、吸収金額も中規模。
需給面で苦しい。忖度側のIPOレポートが異様にポジティブなのは逆に怪しい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ウェディング事業はコロナ禍での打撃もそうだが、正直社会変容について行けてない微妙な事業のイメージ
フォトビジネスとか記念だからといって高くサービスを提供できるような社会に今の日本はなっていない。

いわゆるバブル成長であったり、高度成長など成長フェーズにある社会や国で受け入れられそう。
再上場案件・ファンドのイグジット案件というのも含めて全く魅力を感じないのも珍しい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

正直、魅力を感じることが難しい再上場、ファンドのイグジットIPO。
同業種と比べて圧倒的な割安価値を付けていれば食指も動くかもしれないが、それほどでもない。
なんというか賞味期限が切れて練り直したまんじゅうをちょっと安く売ってるようなバッタもんIPO。

パス指定でD評価とする。

忖度側のIPOレポートが必要以上にポジティブなのが異様。
主幹事野村證券のイグジットIPOだけあり、多方面に売り込みがうまくいくよう仕込んでいるのでは?
と訝しげにBB期間中は感じるところ。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ノバレーゼへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ノバレーゼの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:71件
読者予想サマリ 平均値:680円 | 中央値:600円 | 補正値:620円
最高:3,280円 >>>> 最低:480円
ゆきこじ様(2023/06/29) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:600円(公募価格比:±0円)
ぴたり
kuro様(2023/06/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:558円(公募価格比:-42円)
ファンドのイグジットみんなでパス
2276様(2023/06/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:625円(公募価格比:+25円)
上がらない感じ
4623様(2023/06/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:680円(公募価格比:+80円)
普段連絡のない証券会社から連絡があり、申込数全部取れたので人気がなく余っている印象。再上場案件のため購入後しばらく放置します。さすがに公募割れは無いと思います。
よ。様(2023/06/26) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:500円(公募価格比:-100円)
D ランク
takeさん様(2023/06/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:630円(公募価格比:+30円)
再上場なの?なんとか公募割れにならないで
Tn様(2023/06/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:570円(公募価格比:-30円)
割れるかな
みんすくみ様(2023/06/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:762円(公募価格比:+162円)
IPOはただいまバブリーで絶好調!
なのでこんなんでもマネゲー化するのかも
としっち様(2023/06/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:700円(公募価格比:+100円)
6月末まで、地合いが継続して良さそうなので、公募割れはしないのでは。
他のIPOも予想株価より、上振れしています。
SS様(2023/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:609円(公募価格比:+9円)
野村のIPOを申し込み続けてはや数年、初めて補欠当選しました。
もちろん当選はありません。
かぶけ様(2023/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:558円(公募価格比:-42円)
ダメダメ
トムやん様(2023/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:720円(公募価格比:+120円)
こんなもんでしょう。
serian様(2023/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:720円(公募価格比:+120円)
リベンジ企業にも、朝日が当たる日本で、あってほしい
スナイル様(2023/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:660円(公募価格比:+60円)
野村主幹事、低単価、今の地合いで、このくらい、じわじわと上げていくイメージ。
さなる様(2023/06/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:800円(公募価格比:+200円)
地合いがいい。その流れにのれる。
レイ様(2023/06/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:650円(公募価格比:+50円)
haru様(2023/06/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:610円(公募価格比:+10円)
手数料負け。
オショロコマ様(2023/06/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:650円(公募価格比:+50円)
下にも書いている人がいたが、この価格帯のIPOはD評価レベルでもマイナスになる確率は低い
買いやすい価格帯というのもプラス材料として見れば買いでしょう
GUT様(2023/06/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:600円(公募価格比:±0円)
再上場案件な上に2日目初値持ち越しのWTOKYOのあおりを食らうと公募割れの可能性もありか
AAA様(2023/06/20) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+200円)
n2様(2023/06/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:592円(公募価格比:-8円)
少しプラスくらいにしました
DCT様(2023/06/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:+20円)
ギリギリセーフ
nano様(2023/06/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:546円(公募価格比:-54円)
再上場
parms様(2023/06/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:631円(公募価格比:+31円)
今ならプラスで寄れるかも
CARPおじさん様(2023/06/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+50円)
利益は薄いが、申し込んだ。
当たるかも。
シュトライヒャー様(2023/06/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:573円(公募価格比:-27円)
業態に将来性がなく、6月IPOの終盤という事もあり、公募割れを予想する。
ユークリッド様(2023/06/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+100円)
少子化解消で一役買ってくれる
k&k様(2023/06/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:585円(公募価格比:-15円)
30日は、混みこみですね。Wが入ると、4社です。当然ここは買われないでしょう。
米国財政破綻様(2023/06/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:480円(公募価格比:-120円)
米国リスク
砂うさぎ様(2023/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:555円(公募価格比:-45円)
野村パワーで-5%以内には収まるんじゃないでしょうか。
LucasKanade様(2023/06/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:558円(公募価格比:-42円)
The☆昭和
愛読者様(2023/06/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
これでよく仮条件、上げられますね。
コバ様(2023/06/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-20円)
2016年以降のIPO実績データにもとづくと、公募価格600円以下の銘柄は33件ありましたが、いずれも公募価格を下回った銘柄は1件もありません。
この銘柄が過去の事例を死守することができるのかどうか、その点において、とても興味があります。
かっきー様(2023/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:899円(公募価格比:+299円)
これくらいは。
だるたにあん様(2023/06/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:575円(公募価格比:-25円)
どう考えてもほしくありません
ダングラ様(2023/06/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
出口すぎる
500M様(2023/06/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:640円(公募価格比:+40円)
この地合いが続くなら損はないだろうが
わざわざ参加する気にはならない
へんりー様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
割れそう。
タカ様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
hal様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:595円(公募価格比:-5円)
パスです
アナグリフ様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
野村主幹事だから気合で公募割れ阻止
かんらん石様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:590円(公募価格比:-10円)
BB参加しないほうが賢明かも
UG様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
よくこの業績で再上場しようと思うもんだ
TYO様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:490円(公募価格比:-110円)
70億円超の全数売出、重すぎでは
まーくん様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+10円)
10円 だけ おまけ
dai様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:565円(公募価格比:-35円)
下限と想定価格の間くらい
レモンパン様(2023/06/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+10円)
ギリギリ辺りで。
IPO投資家様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:587円(公募価格比:-13円)
危険な匂いしか感じない・・・
とりま低位株なので、500↓で寄ったら、遊んでみるのも面白いかも。
Nerals様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-100円)
結婚式とかオワコン。
色違いのベトベトン様(2023/06/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:515円(公募価格比:-85円)
全てが駄目
中止以外助かる目なし
コラゲC様(2023/06/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-100円)
良いやつは上がるけど駄目なやつは容赦なく公募割れの二極化
これは後者
my20001様(2023/06/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
前に見た気がします
Matcha様(2023/06/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:510円(公募価格比:-90円)
諸条件から上がる可能性が読めないです。
リリー様(2023/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:690円(公募価格比:+90円)
予想PERが7.66、PBRが1.57ですので、申し込みます。
歯車様(2023/06/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:540円(公募価格比:-60円)
上場中止したほうがいいよ
スティンガー様(2023/06/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:555円(公募価格比:-45円)
積極的にいく要素もないのでパスします。
もち麦様(2023/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:560円(公募価格比:-40円)
注目度低
kojiro様(2023/06/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:660円(公募価格比:+60円)
アルファルファ様(2023/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-20円)
VC再上場売り出し
上に行くイメージ0ですが
lcms様(2023/06/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:570円(公募価格比:-30円)
時代錯誤
Tomato Juice様(2023/06/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:530円(公募価格比:-70円)
パスで確定
ブライダル業界、再上場、吸収金額がでかい等
ルイコスタ様(2023/06/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-100円)
地味。成長性・将来性に疑問。スルーか。
みよぶー様(2023/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:690円(公募価格比:+90円)
多いよ。もう少し閑散期に上場してよ
ぎゃーふぶ様(2023/06/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:±0円)
パス
旨み様(2023/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:958円(公募価格比:+358円)
あがる
二次微分様(2023/06/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-50円)
公募割れを予想する
いけちゃん様(2023/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:660円(公募価格比:+60円)
上がるでしょう
まっちゃん様(2023/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+120円)
お願いいたします。
hakio様(2023/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+1,640円)
nice campany
きむ様(2023/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+600円)
倍ぐらい
諸行無常様(2023/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:+2,680円)
ひょっとして。
S値(高・安)があれば更にセカンダリー参戦もありかも。
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