スマサポ(9342)のIPO新規上場情報

スマサポの概要

スマサポ
[9342]スマサポ
市場:東G (サービス業)
事業内容:不動産管理業界に向けた複数ソリューション提供と入居者アプリ「totono」を活用したDX推進事業

スマサポのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/12/09 (金)
BB期間 開始: 2022/12/13 (火) ~ 終了: 2022/12/19 (月)
公募価格決定 2022/12/20 (火)
購入申込期間 開始: 2022/12/21 (水) ~ 終了: 2022/12/26 (月)
上場予定日 2022/12/29 (木)

スマサポのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:290,000株
(公募:150,000株 / 売出:140,000株)売出株式比率:48.3%
O.A.分 43,500株
発行済株数 2,361,700株 (上場時、公募株数含む)
OR 14.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 760円
仮条件価格 720~800円 (変動率:-5.3%+5.3% 中立 )
公募価格 800円
IPOの資金用途 ソフトウエア開発費用に充当する予定

スマサポのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 760円 800円
+40円
2,250円
+1,450円
1,700円
(-550円)
変化率 +5.3% +181.3% -24.4%
吸収金額 2.53億円 2.66億円
+0.13億円
7.50億円
+4.83億円
時価総額 17.9億円 18.8億円
+0.94億円
53.1億円
+34.2億円
40.8億円
-12億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

スマサポの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 232,000株 80.00% 232枚
大和証券 34,800株 12.00% 35枚
SBI証券 5,800株 2.00% 26枚
松井証券 5,800株 2.00% 58枚
マネックス証券 5,800株 2.00% 58枚
楽天証券 2,900株 1.00% 29枚
岡三証券 2,900株 1.00% 3枚
(その他: 岡三オンライン CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 スマサポ
所在地 東京都中央区日本橋三丁目6番2号
設立 2012年04月18日
従業員数 63人
監査法人 仰星監査法人

スマサポの概況(直近の経営指標、業績予想)

スマサポの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/09
(単・6期)
79,479 -116,575 -116,715 110,968
88,468
2018/09
(単・7期)
846,595
965.2%
-91,186
-21.8%
-83,111
-28.8%
194,079
203,373
2019/09
(単・8期)
1,437,621
69.8%
132,409
-245.2%
111,761
-234.5%
82,318
288,555
2020/09
(単・9期)
1,859,572
29.4%
188,624
42.5%
151,820
35.8%
234,502
452,891
2021/09
(単・10期)
2,029,085
9.1%
-68,768
-136.5%
-50,449
-133.2%
184,052
383,746
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/09(単・6期) -583,575.25 -554,840.00 0
2018/09(単・7期) -415,559.59 -970,399.62 0
2019/09(単・8期) 5,588.08 -4,115.91 0
2020/09(単・9期) 71.68 108.32 0
2021/09(単・10期) -23.30 85.01 0
予想PER 12.60倍 (2023/09単・参考EPS:60.33・想定価格760円ベース)
予想PBR 3.10倍 (2023/09単・参考BPS:245.35・想定価格760円ベース)
予想配当 0.00円(2023/09)

スマサポの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社CABO DA ROCA 790,000 33.31 180日
太田 卓利 583,300
(140,000:24.0%)
24.59 180日
大東建託パートナーズ株式会社 140,000 5.90 180日
Hamagin DG Innovation投資事業有限責任組合 116,700 4.92 90日
小田 慎三 102,300 4.31 180日
株式会社DGベンチャーズ 70,000 2.95 90日
藤井 裕介 67,300 2.84 180日
太田 玲 63,000 2.66 180日
NEXT ONE有限責任事業組合 51,700 2.18 90日
みずほ成長支援第4号投資事業有限責任組合 51,400 2.17 90日
既存株主総計(21) 2,371,700 100 対象 2,226,700株
カバー率 99.78%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(6)
(内ロックアップ)
389,800株
389,800株(100.00%)

スマサポのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-12 160,000 1,000 (自)2021-04-01~(至)2031-03-31
SO総計(1) 160,000 上場時算入 160,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

スマサポの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,950円(想定価格比: +1,190円/+156.6%
直前予想
(上場前)
1,880円(公募比: +1,080円/+135.0%
初値 2,250円(公募比: +1,450円/+181.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
不動産(入居者管理系)サポートサービス。アプリを含めIT化、DX化を推進していて伸び盛りの印象。

12月のIPOラッシュ終盤もオーラスIPOの可能性あり、吸収金額も小さく初値が伸びる要素はかなりありそう。

想定価格も割安感あり。VCに価格ロックアップなしやストック・オプションが行使価格1,000円をみると株価上昇余地に期待されてそうではある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

アプリを通して賃貸住宅の居住者などに住まいのサポートを行う。
不動産業界としてもDX化されて効率が良くなる、DX化が遅れていて収益はありそうな分野で注目。

今年のオーラス上場に決定。単独上場となりスケジュール面でも後押しありそう。
直前までの上場ラッシュでIPO地合いの変化が気になるが、それは予測できないので気にしないでいたい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年9月度、単体予想EPSは60.33。
想定価格760円から計算される予想PERは約12.6倍。

セクターはサービス業。業績は新電力サービスの影響が響いたか?一旦下落もあり。
しかしそういった影響を踏まえているので、この手の業種比較ではかなり割安な印象

なお、こちらも12月IPO流行りの?ダウンラウンド上場で直近2月から6割以上の下落となっている。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約2.53億円(想定価格ベースOA分含む)の小粒IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はみずほ証券。

公募売出はほぼ半々。オファリング・レシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資が複数見られるが、ロックアップに価格解除条項がない。
先々の売り圧として意識はされそう。

ストック・オプションの未行使残は1,000円価格で16万(行使期間内)。
ダウンラウンド上場らしく想定価格よりも高い行使価格となっている。

安くなっても上場したいという部分が出ているので売り方の損切り姿勢には注意。
一方で新電力の影響がなければ伸び盛りの企業に見えるので、そう簡単に売らなくてもという銘柄。

需給面は小粒感もあり、最終IPOの「掉尾の一振り」期待も含めて良好と言える。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

住まいのサポートをアプリで簡単に完結化するサービスは増えてはいる。
その中でインサイドセールスなどビジネスとしては魅力あり。不動産業界にとっても効率化で採用が増えている。

売上は着実に伸びており成長も継続しそう。その中でのダウンラウンド上場なので公募組はかなりラッキーな銘柄
小粒感もあるので2022年の最終IPOとしてマネーゲーム化までも予想される。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

もう少し高値で売ろうとしても良かったのでは?と思えるぐらい割安な公開価格になりそう。
需給面を含めて2倍ぐらいまでは初値十分行きそうなところで2日目はどうか?というレベル。
最終評価はダウンラウンドIPOにAは付けにくいのでBプラス(7点)としておく。

初日の上限価格は1,840円になりそうで、上場日の売りは極端に少ないと予測。
地合いが良ければ2日目突入も十分ありそうな価格感。2,000円目処は十分にありえる。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

スマサポへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
スマサポの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:56件
読者予想サマリ 平均値:1,984円 | 中央値:1,960円 | 補正値:2,088円
最高:4,000円 >>>> 最低:790円
kuro様(2022/12/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,840円(公募価格比:+1,040円)
即金規制ぐらいしか邪魔はいない
SK様(2022/12/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+680円)
ちょっと、流れが悪くなってきたと思いこれぐらいかと。
初心者様(2022/12/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+880円)
意外と
floorlimit様(2022/12/21) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,700円)
軽量だし、これくらいでは。
LucasKanade様(2022/12/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,900円)
オーラス上場、連日の上場で冷え込まなければ高値の希望はある
ユークリッド様(2022/12/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,400円)
オーラスバズーガくるで
大根様(2022/12/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+3,200円)
初値後即S高
米国財政破綻様(2022/12/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:±0円)
ピタリ賞
スティンガー様(2022/12/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,001円(公募価格比:+1,201円)
強気に2000円超えで。
旨み様(2022/12/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,050円)
トリは高いか
だるたにあん様(2022/12/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+1,350円)
小型で軽量
haru様(2022/12/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+430円)
まぁ~当たらんな!
k&k様(2022/12/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,170円(公募価格比:+1,370円)
今年の最後だ。大いに盛り上げて、来年のIPOにつなげよう。
On様(2022/12/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+2,170円)
ヘタクソん様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+660円)
期待。
かっきー様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,199円(公募価格比:+399円)
良さそう。
hal様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,050円)
欲しいです!
kei様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+320円)
まつ様(2022/12/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,300円)
今年ラスト、爆上げを期待します。
愛読者様(2022/12/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,200円)
最後ぐらいほしいです
UG様(2022/12/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+680円)
2日目には行かない程度。
かぶけ様(2022/12/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+1,220円)
今年も御疲れ様でした。
ごくう様(2022/12/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+1,180円)
かなり上がりそう
レモンパン様(2022/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,950円)
IPO最後なので。
parms様(2022/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+1,080円)
締めとしては最高
TYO様(2022/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+900円)
需給良好
my20001様(2022/12/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+500円)
年最後なんですけど、決済的には来年分ですね
GABA様(2022/12/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+2,000円)
アノマリー込み
SIFT様(2022/12/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,700円)
オーラスは何が起こるか分からない
やまちゃん様(2022/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:+720円)
お年玉になりそうです。
P様(2022/12/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,200円)
色違いのベトベトン様(2022/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,022円(公募価格比:+1,222円)
良いお年を
フーリエ様(2022/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,200円)
上場ラッシュの買い分散に注意
べとこん様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,050円)
最後だね
ダングラ様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+1,100円)
順調に伸びていきそうなサービス
プルキニエ様(2022/12/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,400円)
2022年の最終IPO。単独上場となりアノマリーが出るか
AIM様(2022/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,500円)
2日目かな
トマトジュース様(2022/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,300円)
悪くないオーラス
ヨシ様(2022/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+600円)
ラストなので意外と高そう
kojiro様(2022/12/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+80円)
みよぶー様(2022/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,400円)
最後に良いのきたな
156alfa様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+1,160円)
こんなもんつけば上々
ぎゃーふぶ様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:+860円)
これぐらい
NO FUTURE様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,000円)
去年のオーラスよりはマシやな(笑)
アルファルファ様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,200円)
初日は値段付かなそう
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,700円)
今年の12月はカス案件ばかりのハズレ年だが、オーラスぐらいは景気よく上がってほしい
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,600円)
凄い会社
naka様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,590円(公募価格比:+1,790円)
みんすくみ様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,700円)
オーラス御祝儀買いで3倍
さらに当たらなくなった主幹事なのが残念です

UUU様(2022/12/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,500円)
hakio様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,216円(公募価格比:+416円)
good campany
タカ様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
春日局様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+790円)
今年最後にほしい
n2様(2022/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-10円)
少しプラスくらいにしました
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+700円)
恐らく今年のオーラス上場。ラスト銘柄は例年ご祝儀相場になる傾向か。
きむ様(2022/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
今年最後で公募以上
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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