アップコンの概要

アップコン
[5075]アップコン
市場:名N (建設業)
事業内容:土木工事業

アップコンのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/12/06 (火)
BB期間 開始: 2022/12/08 (木) ~ 終了: 2022/12/14 (水)
公募価格決定 2022/12/15 (木)
購入申込期間 開始: 2022/12/16 (金) ~ 終了: 2022/12/21 (水)
上場予定日 2022/12/26 (月)

アップコンのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:217,000株
(公募:100,000株 / 売出:117,000株)売出株式比率:53.9%
O.A.分 32,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 1,299,400株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,280円
仮条件価格 1,160~1,280円 (変動率:-9.4%0.0% 中立 )
公募価格 1,280円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 広告宣伝費、設備投資、人材の採用・育成費用に充当する予定

アップコンのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,280円 1,280円
±0円
1,000円
-280円
1,298円
(+298円)
変化率 0.0% -21.9% +29.8%
吸収金額 3.18億円 3.18億円
±0.0億円
2.49億円
-0.6億円
時価総額 16.6億円 16.6億円
±0.0億円
12.9億円
-3.6億円
18.2億円
+5.23億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アップコンの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
Jトラストグローバル証券(旧:エイチ・エス証券) 173,400株 79.91% 277枚
岡三証券(岡三オンライン) 21,700株 10.00% 22枚
SBI証券 8,700株 4.01% 39枚
楽天証券 4,400株 2.03% 44枚
東海東京証券 4,400株 2.03% 4枚
マネックス証券 2,200株 1.01% 22枚
水戸証券 2,200株 1.01% -枚
(その他: 岡三オンライン)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アップコン
所在地 神奈川県川崎市高津区坂戸三丁目2番1号 KSP東棟611
設立 2003年06月18日
従業員数 44人
監査法人 みおぎ監査法人

アップコンの概況(直近の経営指標、業績予想)

アップコンの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/01
(単・15期)
781,559 207,529 138,789 656,817
753,467
2019/01
(単・16期)
914,635
17.0%
201,924
-2.7%
146,953
5.9%
797,274
871,204
2020/01
(単・17期)
620,144
-32.2%
32,633
-83.8%
22,625
-84.6%
806,905
872,274
2021/01
(単・18期)
914,358
47.4%
250,597
667.9%
181,040
700.2%
981,449
1,185,674
2022/01
(単・19期)
673,439
-26.3%
53,431
-78.7%
37,551
-79.3%
1,003,407
1,047,159
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/01(単・15期) 2,136.20 10,109.56 100
2019/01(単・16期) 113.09 613.57 10
2020/01(単・17期) 17.41 620.98 5
2021/01(単・18期) 139.32 755.30 12
2022/01(単・19期) 28.90 772.21 5
予想PER 18.15倍 (2023/01単・参考EPS:70.52・想定価格1,280円ベース)
予想PBR 1.49倍 (2023/01単・参考BPS:860.84・想定価格1,280円ベース)
予想配当 --(2023/01)

アップコンの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
松藤 展和 862,800
(100,000:11.6%)
66.40 180日
アクアプレコン 167,000
(17,000:10.2%)
12.85 180日
松藤 花梨 60,000 4.62 180日
松藤 南輝 60,000 4.62 180日
松藤 真弓 60,000 4.62 180日
千家 道恵 24,000 1.85 180日
飯塚 朋子 16,000 1.23 180日
その他(6名) 15,600 1.20
桑田 豪 12,000 0.92 180日
江間 哲郎 12,000 0.92 180日
既存株主総計(11) 1,299,400 100 対象 1,166,800株
カバー率 98.68%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

アップコンのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

アップコンの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
1,180円(想定価格比: -100円/-7.8%
直前予想
(上場前)
1,170円(公募比: -110円/-8.6%
初値 1,000円(公募比: -280円/-21.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 3点 (D:パス)
東証PRO→名証ネクストへの鞍替え上場。東証プロは上場廃止に。

地味な建設業セクター。上場ラッシュ中などいろいろな要素から初値は期待薄案件。唯一、割安であれば公募時点で買っておいてもというところだが、やや織り込んでいるため割安感も薄い。

敢えて公募で参加するメリットを感じないので第一印象ではパスでいいのでは?というところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

名証ネクスト市場へ上場の建設業(土木工事業)。
社名にもなっている独自工法が売り。

上場日は上場ラッシュ終盤の3社同時上場。
買い疲れがあるなかで閑散市場、地味系案件は注目度からすると厳しい
東証プロからの鞍替え上場というのもIPO感に欠ける。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年1月度、単体予想EPSは70.52。
想定価格1,280円から計算される予想PERは約18.15倍。

セクターで考えると結構織り込まれた価格設定になっており割高感を感じる。
地味系案件でこの価格設定は難点といえる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.18億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は名証ネクスト市場。主幹事はJトラストグローバル証券。

公募売出はほぼ半々で若干売出が多い。オファリング・レシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。ロックアップは180日と固い。
もと東証プロ上場だが、殆ど取引されておらずプロ市場の存在意義も問われるか?

ストック・オプション制度はなし。

正直割高感があるので、公募参加もセカンダリー買いも少なくなりそう。
地方市場で熟すのが精一杯という状況になりそう。需給はよくない

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

地味な建設業セクター。プロ市場からの鞍替え上場で新鮮味もない。残念ながら公募株に魅力は感じづらい
一方、地に足つけた商売で独自工法などが売りの企業は上場後、どこかで急に注目されるのがいつものパターン。

いつか物色される(いつかはわからない)ことを意識して、上場後に安くなったところを仕込むのが良さそうな銘柄
目標株価は1,000円割れから800円ぐらいまで落ちたところなど・・・。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

厳しい船出が予想されるIPOスペック。
鞍替え上場、地味業種・地味セクター、割高、主幹事弱小、地方上場など良いところがない。

初値は公募割れ予想を継続して最終D評価とする。

一方、上場ラッシュ中で初値は厳しいと見る銘柄だが、
安くなったところを仕込むには最適な銘柄で、株価動向は見守りたいところ。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

アップコンへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アップコンの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:51件
読者予想サマリ 平均値:1,207円 | 中央値:1,180円 | 補正値:1,207円
最高:1,919円 >>>> 最低:900円
kuro様(2022/12/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,177円(公募価格比:-103円)
予想中央値が誠意価格に近いんじゃプラスは見込めないなあ
冨樫様(2022/12/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:-100円)
割高
かぶけ様(2022/12/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,130円(公募価格比:-150円)
ゴールキーパーがいない予想
wizard様(2022/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,100円(公募価格比:-180円)
IPOポイント狙いで100株だけ申し込んだのですが補欠当選してしまいました。当然ながらパス銘柄です。初値はマイナス、良くてトントンです。あえて申し込む理由がありません。
ウイ子様(2022/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:-100円)
これは厳しい戦いになりそう
かっちゃん様(2022/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,435円(公募価格比:+155円)
Jトラストで初めて当選し、購入しました。
不人気銘柄ですが、少しでもプラスになれば
うれしい!
ゆりやん様(2022/12/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,160円(公募価格比:-120円)
ここが割れなかったら、まさに大事件でしょうね。
旨み様(2022/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,190円(公募価格比:-90円)
名証だから
ゆきこじ様(2022/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:-90円)
割れ
ヘタクソん様(2022/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+180円)
期待薄。
みんすくみ様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+350円)
IPOバブルが来てます?
こうなったらなんでもかんでも上がる!?
尊敬してるのでイチローさんで
ごくう様(2022/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,185円(公募価格比:-95円)
地味銘柄なので
k&k様(2022/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-30円)
公募割れも視野に。
parms様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+20円)
名古屋だしちょっと
TYO様(2022/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-290円)
仮条件は相当下げると思っていました
SIFT様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-130円)
12月は目玉が無い
米国財政破綻様(2022/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-280円)
ピタリ賞
色違いのベトベトン様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:±0円)
どうせこの日の3社は全部微妙だから案外助かるかも
だるたにあん様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,140円(公募価格比:-140円)
小型ではあるがあまりに地味
GABA様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+40円)
生まれ変わったら土木会社に就職したい
ouji様(2022/12/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+220円)
唯一無二の独自工法
フーリエ様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-180円)
同時上場や上場ラッシュの買い分散に注意
べとこん様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:-110円)
こんなの買う人いるの
愛読者様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-80円)
これはいらない
ダングラ様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:-120円)
上場ラッシュであえてこれを買う理由はない
プルキニエ様(2022/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-280円)
1000円ポッキリ!
ペプチド様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:±0円)
運が良ければこれぐらい
トマトジュース様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,177円(公募価格比:-103円)
めちゃめちゃ地味
かっきー様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,919円(公募価格比:+639円)
先行きはどうだろう。
レモンパン様(2022/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:±0円)
上限同値で。
まつ様(2022/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,178円(公募価格比:-102円)
ピタリ賞狙いです。
スティンガー様(2022/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:-220円)
パスです。
江畑聡様(2022/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:-20円)
JTG主幹だから
UG様(2022/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:-260円)
建設業セクターの平均PERが15倍くらいなのに、何でこの株を買わなきゃいけないのか。
my20001様(2022/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:-50円)
穏当ではありそうです
haru様(2022/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:-120円)
一抜けた!
hal様(2022/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-130円)
パスします。。
ヨシ様(2022/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:-120円)
上場市場から期待はしにくい
kojiro様(2022/12/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+320円)
みよぶー様(2022/12/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+70円)
お金ないので株主優待閑散期にしてほしい
恐ロシア様(2022/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:-320円)
「新築住宅」
・地盤調査するし!
・地盤補強(改良)するし!
・業種の未来は⤴ それとも⤵ 
※私は初値25%offとしました。
ぎゃーふぶ様(2022/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:-260円)
パス
アルファルファ様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+20円)
土木を侮るなかれ
NO FUTURE様(2022/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-100円)
自分、地方上場はゴミだと思ってるので
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-30円)
名証で旧エイチエスはヤバいかもね
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-80円)
凄い会社
hakio様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,048円(公募価格比:-232円)
nice campany
タカ様(2022/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-130円)
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-380円)
吸収金額は低いが名N では厳しい船出か。
n2様(2022/11/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:-90円)
少しマイナスくらいにしました
nano様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:-330円)
配当100円出るなら欲しいけど
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。