アソインターナショナルの概要

アソインターナショナル
市場:東S (サービス業)
事業内容:矯正用歯科技工物の製造・販売

アソインターナショナルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/12/07 (水)
BB期間 開始: 2022/12/08 (木) ~ 終了: 2022/12/14 (水)
公募価格決定 2022/12/15 (木)
購入申込期間 開始: 2022/12/16 (金) ~ 終了: 2022/12/21 (水)
上場予定日 2022/12/23 (金)

アソインターナショナルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,620,000株
(公募:850,000株 / 売出:770,000株)売出株式比率:47.5%
O.A.分 243,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,850,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 38.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 835円
仮条件価格 835~870円 (変動率:0.0%+4.2% やや強気 )
公募価格 870円(想定価格との差:+35円 / +4.2%
IPOの資金用途 設備資金。人材採用費並びに人件費。借入金返済。研究開発資金。

アソインターナショナルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 835円 870円
+35円
1,001円
+131円
759円
(-242円)
変化率 +4.2% +15.1% -24.2%
吸収金額 15.5億円 16.2億円
+0.65億円
18.6億円
+2.44億円
時価総額 40.4億円 42.1億円
+1.69億円
48.5億円
+6.35億円
36.8億円
-11億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アソインターナショナルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,409,400株 87.00% 1,409枚
野村證券 81,000株 5.00% 73枚
みずほ証券 64,800株 4.00% 65枚
SBI証券 32,400株 2.00% 146枚
楽天証券 16,200株 1.00% 162枚
東海東京証券 16,200株 1.00% 16枚
(その他: SBIネオトレード証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アソインターナショナル
所在地 東京都中央区銀座二丁目11番8号第22中央ビル3F
設立 1988年05月18日
従業員数 266人
監査法人 太陽有限責任監査法人

アソインターナショナルの概況(直近の経営指標、業績予想)

アソインターナショナルの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/02
(単・30期)
2,309,349 217,173 146,428 1,025,780
1,528,809
2019/02
(単・31期)
2,529,223
9.5%
248,385
14.4%
165,469
13.0%
1,153,552
1,652,329
2019/06
(単・32期)
893,806
-64.7%
45,210
-81.8%
-418,618
-353.0%
484,485
1,284,149
2020/06
(単・33期)
2,506,466
180.4%
386,916
755.8%
248,172
-159.3%
731,883
1,470,412
2021/06
(単・34期)
2,715,247
8.3%
494,640
27.8%
332,001
33.8%
1,011,474
1,709,014
2022/06
(単・35期)
2,718,977
0.1%
433,263
-12.4%
285,495
-14.0%
1,193,768
1,812,118
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2021/06
(連・34期)
3,062,763 628,103 411,155 1,302,910
2,042,322
2022/06
(連・35期)
3,115,106
1.7%
518,387
-17.5%
351,840
-14.4%
1,552,931
2,193,097
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/02(単・30期) 3,660,701.25 25,644,508.00 942,448
2019/02(単・31期) 4,136,743.00 28,838,802.00 942,448
2019/06(単・32期) -10,465,456.00 12,112,125.00 314,149
2020/06(単・33期) 6,204.31 18,297.09 1,365
2021/06(単・34期) 83.00 252.87 2,570
2022/06(単・35期) 71.37 298.44 2,625
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2021/06(連・34期) 102.79 325.73 --
2022/06(連・35期) 87.96 388.23 --
予想PER 11.05倍 (2023/06連・参考EPS:75.55・想定価格835円ベース)
予想PBR 1.67倍 (2023/06連・参考BPS:501.24・想定価格835円ベース)
予想配当 21.00円(2023/06)

アソインターナショナルの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ASO 2,800,000 66.78 180日
阿曽 敏正 1,200,000
(770,000:64.2%)
28.62 180日
内山 淳 29,000 0.69 180日
詫麻 礼久 28,000 0.67 180日
小林 隆子 24,600 0.59 180日
曽我 雄作 24,600 0.59 180日
加来 裕一 22,800 0.54 180日
平野 拓幹 22,800 0.54 180日
千葉 実 18,400 0.44 180日
古川 一也 6,800 0.16 180日
既存株主総計(13) 4,193,000 100 対象 3,423,000株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

アソインターナショナルのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-06-29 96,500 241 (自)2022-06-30~(至)2030-06-29
2021-06-28 96,500 383 (自)2023-06-29~(至)2031-06-28
SO総計(2) 193,000 上場時算入 96,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アソインターナショナルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
931円(想定価格比: +96円/+11.5%
直前予想
(上場前)
970円(公募比: +100円/+11.5%
初値 1,001円(公募比: +131円/+15.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
東証スタンダード上場案件。創業30期超え、歯科技工物の製造販売と地味な内容。

業績安定的だが地味な内容で上場ラッシュ中では初値は上がりにくいところ。

IPOディスカウント的なものもあまり見られないので公開価格付近で程々上場になりそう。中長期的に公開価格を上回る確率は高いでの中長期を意識した立ち回りが吉になりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

歯科技工物の製造販売で業種は地味。スタンダード上場。

上場日は2社同時上場。
いずれもヘルスケア系ではあるもののマザーズ・SBI証券主幹事案件にお株を奪われそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年6月度、連結予想EPSは75.55。
想定価格835円から計算される予想PERは約11.05倍。

価格設定は普通。
仮条件を上げてきており、BB時のIPO地合い回復感が仇になる可能性も。
ただ、1000円以下の単価は買いやすさの点で好感。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約15.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出はほぼ半々で若干公募が多い。オファリング・レシオはやや高め。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。ロックアップは180日と固い。

ストック・オプションの未行使残は193,000株で半数が行使期間内。
特段目立つような状況ではない。

上場ラッシュ後半で15億~20億程度の吸収規模がどうか?
同日上場のRENOVAに注目が集まりそちらも60億超えの規模というのもあり、
買いの威力がどこまであるかの疑問点はある。

上場日初値に対する需給面はやや警戒感と言ったところ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

地道に歯科技工物で業績を上げ上場するまで持ってきたのは評価したいところ。
一方、そういう意味でスタンダード上場にもなっているし、新規性のある技術でもないので地味感が強い

こういう地道に伸びている商売をしている株が好きな人たちもいると思うので、
割安放置から物色されて伸びたり、成長し続けていつの間にか割安と感じるといった銘柄になりそう

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

悪くない地味系案件だが、やはり初値向けではないところが気がかり。
同時上場で注目を持っていかれるのと、上場ラッシュ後半で買い疲れの影響を考慮したい。

仮条件を上げてきているので、公募株が若干割高で買うことに。
もともと、それ程初値売りで期待していない銘柄なので仮条件強気がどうでるか?

1,000円以下の公開価格なので目指せ1,000円超えの展開になって欲しいところだが・・・。
最終評価は初値不安含みのC評価に引き下げます。
ただ、BB参加は過度に公募割れを恐れず申込み程度で良さそう。
普通に申し込んでも手に入らないIPO人気もある。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

アソインターナショナルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アソインターナショナルの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:50件
読者予想サマリ 平均値:1,107円 | 中央値:990円 | 補正値:1,027円
最高:5,000円 >>>> 最低:600円
かっちゃん様(2022/12/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:946円(公募価格比:+76円)
まあまあ騰がるか?
歯医者はこわい様(2022/12/18) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:+140円)
老舗企業だが、とにかく地味すぎる。
なんで今、上場する?
アホアホインベスター様(2022/12/17) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+330円)
完全ロックアップに単価安いとなれば、主幹事があとは、持ち上げてくるかもしれんのう
売り上げ利益もある老舗がどう評価されるか見ものじゃわいwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww
ケケッケケケケケケケケケケケッケケケケケケケケケッケケケケッケケケケ
山田様(2022/12/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:850円(公募価格比:-20円)
旨み様(2022/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:870円(公募価格比:±0円)
難しい
りきちゃん様(2022/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:+310円)
甘い物が好きで小学生のころから今迄、歯医者にお世話になっています。
イイハで生まれ変わりたいです。
よし様(2022/12/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,230円(公募価格比:+360円)
地味に良い銘柄
中長期保有も検討
サボ様(2022/12/15) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+4,130円)
kuro様(2022/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,130円)
ラストまで行って
ごくう様(2022/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:890円(公募価格比:+20円)
公募価格前後
k&k様(2022/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+110円)
あまり期待できないでしょう。
parms様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:985円(公募価格比:+115円)
パッとしなさそう
TYO様(2022/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+120円)
供給面は悪くなさそうなので
SIFT様(2022/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:870円(公募価格比:±0円)
12月は目玉が無い
米国財政破綻様(2022/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:-40円)
ピタリ賞
だるたにあん様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+40円)
地味すぎる
色違いのベトベトン様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+30円)
歯は大事
GABA様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+150円)
歯には人一倍金掛けています
フーリエ様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+430円)
同時上場や上場ラッシュの買い分散に注意
べとこん様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+150円)
これくたいかな
愛読者様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+130円)
強欲だな
ダングラ様(2022/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:930円(公募価格比:+60円)
良くも悪くも安定している
AIM様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+380円)
安定感を評価したい
トマトジュース様(2022/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+80円)
経営者は阿曽氏なのでアソ
かっきー様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,299円(公募価格比:+429円)
期待しています。
レモンパン様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+210円)
歯科系は意外に強い気がするので。
まつ様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+110円)
公募割れはないと予想。
スティンガー様(2022/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+350円)
地味ですが、初値形成後歯愛メディカルのように化けるかもしれないですね。
UG様(2022/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+30円)
地味すぎる。
my20001様(2022/12/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+110円)
1日目で決着しそうです
かぶけ様(2022/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+50円)
可もなく不可もなく
haru様(2022/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:-20円)
これはいかんやろ~
hal様(2022/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:975円(公募価格比:+105円)
微妙です。。
ヨシ様(2022/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+140円)
小幅に取れそう
みんすくみ様(2022/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,135円(公募価格比:+265円)
縁起がいいのでいい巫女さんで
これまた当たらない主幹事なのが残念です
みよぶー様(2022/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+30円)
お金ないので株主優待閑散期にしてほしい
プルキニエ様(2022/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+330円)
ものすごいポテンシャルがある
アルファルファ様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+180円)
地味ながら頑張りそう
NO FUTURE様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+30円)
買い意欲湧かない
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+130円)
スタンダードの地味系
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+230円)
凄い会社
タカ様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+330円)
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+130円)
1000円前後の攻防か。
n2様(2022/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:840円(公募価格比:-30円)
ほぼ公募価格と思いました
nano様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:935円(公募価格比:+65円)
kojiro様(2022/11/23) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+330円)
ごぶごぶ様(2022/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-270円)
ぎゃーふぶ様(2022/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+90円)
これぐらい
hakio様(2022/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+130円)
nice campany
きむ様(2022/11/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+130円)
少し上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。