オープンワーク(5139)のIPO新規上場情報

オープンワークの概要

オープンワーク
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:転職・就職のための情報プラットフォーム「OpenWork」の開発・運用業務を含むワーキングデータプラットフォーム事業

オープンワークのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/11/29 (火)
BB期間 開始: 2022/12/01 (木) ~ 終了: 2022/12/07 (水)
公募価格決定 2022/12/08 (木)
購入申込期間 開始: 2022/12/09 (金) ~ 終了: 2022/12/14 (水)
上場予定日 2022/12/16 (金)

オープンワークのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,126,900株
(公募:500,000株 / 売出:626,900株)売出株式比率:55.6%
O.A.分 169,000株
発行済株数 5,140,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 25.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,920円
仮条件価格 2,920~3,150円 (変動率:0.0%+7.9% やや強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 運転資金として、当社の事業拡大のための人件費及び採用費、サービスの認知向上と収益拡大のための広告宣伝費に充当する予定

オープンワークのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,920円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 37.8億円 - -
時価総額 150億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

オープンワークの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,059,200株 93.99% 953枚
SBI証券 22,500株 2.00% 101枚
マネックス証券 11,200株 0.99% 112枚
松井証券 6,800株 0.60% 68枚
岡三証券 6,800株 0.60% 7枚
岩井コスモ証券 6,800株 0.60% 7枚
丸三証券 6,800株 0.60% 7枚
藍澤證券(アイザワ証券) 6,800株 0.60% -枚
(その他: 岡三オンライン LINE証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 オープンワーク
所在地 東京都渋谷区渋谷二丁目24番12号渋谷スクランブルスクエア
設立 2007年06月18日
従業員数 81人
監査法人 太陽有限責任監査法人

オープンワークの概況(直近の経営指標、業績予想)

オープンワークの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・11期)
775,917 413,119 310,704 685,211
823,712
2018/12
(単・12期)
1,036,920
33.6%
494,144
19.6%
321,228
3.4%
2,223,193
2,437,114
2019/12
(単・13期)
1,418,814
36.8%
290,693
-41.2%
179,763
-44.0%
2,402,956
2,584,237
2020/12
(単・14期)
1,460,797
3.0%
238,441
-18.0%
166,509
-7.4%
2,578,146
2,851,408
2021/12
(単・15期)
1,535,917
5.1%
324,443
36.1%
232,427
39.6%
2,810,573
3,061,104
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・11期) 776,760.19 1,713,029.38 78,000
2018/12(単・12期) 788.76 2,432.98 0
2019/12(単・13期) 399.47 2,882.39 0
2020/12(単・14期) 36.11 555.63 0
2021/12(単・15期) 50.09 605.73 0
予想PER 35.80倍 (2022/12単・参考EPS:81.56・想定価格2,920円ベース)
予想PBR 3.32倍 (2022/12単・参考BPS:879.91・想定価格2,920円ベース)
予想配当 0.00円(2022/12)

オープンワークの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社リンクアンドモチベーション 2,730,000 56.98 90日
増井 慎二郎 1,570,000
(540,000:34.4%)
32.77 90日
小倉 基弘 200,000
(86,900:43.5%)
4.17 90日
川島 浩治 90,000 1.88 90日
小澤 博之 50,000 1.04 90日
大澤 陽樹 38,400 0.80 90日
池内 駿介 16,200 0.34 90日
山﨑 慎也 8,000 0.17
広瀬 悠太郎 6,600 0.14
本多 雄太朗 6,600 0.14
既存株主総計(47) 4,791,480 100 対象 4,067,700株
カバー率 97.67%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

オープンワークのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-12-10 25,800 2,500 (自)2021-01-01~(至)2028-12-01
2019-11-28 24,500 2,500 (自)2022-01-01~(至)2029-11-28
2019-12-11 6,400 2,500 (自)2022-01-01~(至)2029-11-28
2020-10-30 84,680 2,500 (自)2023-01-01~(至)2030-10-30
2021-08-31 11,040 2,500 (自)2024-01-01~(至)2031-08-31
SO総計(5) 152,420 上場時算入 56,700株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

オープンワークの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,380円(想定価格比: +460円/+15.8%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
12月16日(金曜日)は同時上場複数に。こちらは野村證券主幹事。
就職情報プラットフォームで業績堅調。
リンクアンドモチベーションの子会社で親子上場案件。

他の口コミサイト運営系に比べて若干のIPOディスカウントがあるものの、吸収金額多め過密スケジュール中のIPOで初値はどうか?

悪くないスペックなので、落ち着いた初値プラス程度を期待したいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

就職転職プラットフォーム事業。リンクアンドモチベーションの子会社で親子上場案件。
社名もなんだか既上場会社の社名を掛け合わせると作れそうで新味には欠ける

業績よく本来なら手堅いIPOとして評価できるが、
上場ラッシュに入ってしまい上場日も3社同時。やや危うしまで考えたいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、単体予想EPSは81.56。
想定価格2,920円から計算される予想PERは約35.8倍。

野村證券得意の算定で、割安感は感じづらい
若干値がさなのはリスクもリターンも大きくしているだけのイメージ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約37.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中規模IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

公募売出比は売出株式比率55.6%で若干売出が多い程度。オファリング・レシオは標準範囲。

親会社リンクアンドモチベーションが上場後も過半数の株を有する。
ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
上場後も大株主からの支配関係が続くことに対して、新規参加者がどうみるか?

ストック・オプションの未行使残は行使価格が2,500円と高めというのもあり気にならないか?

需給面は40億規模の吸収金額が上場ラッシュ中でどうなるか?だが、
主幹事野村證券というのもあって熟すことは熟しそう。
初値向きとは言いづらいが、最近のIPOは規模感の影響が薄いとも感じる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

企業情報サイトとして知名度が高く「会社名 評判」などでもよく出てくるので事業自体は評価されてそう。
業績もしっかりしているので、親子上場も許されるというところか?

下値も固そうだが値ガサなだけに、下幅の余地があるのは注意。安くなったら買いのほうが良いかもしれない。
金になる就労市場で大量のデータを持っていて解析できる技術力は財産とは感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュ中でなければ、ほどほどに初値も期待されたIPOになっていたと感じる。
今年の12月のIPOも数は多いが、価格が安く規模小さく上場する銘柄(ダウンラウンド上場)が多く、
こういった業績が安定的に伸びているIPOの方が買いが入りやすい気がする。

公募割れのリスクも含んでいそうだが、野村證券主幹事で公募株ゲットも難しい。
そういったIPOにビビって申し込まなくなれば結局何も出来ないということになることを考えれば、
ここは最終B評価として、とりあえず積極的に参加姿勢で良いのではという最終評価。

悩んでも悩まなくても結局貰えないオチという可能性が高い。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

オープンワークへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:54件
読者予想サマリ 平均値:3,364円 | 中央値:3,350円 | 補正値:3,408円
最高:4,695円 >>>> 最低:1,000円
ダングラ様(2022/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(想定価格比:+480円)
初音はあまり伸びなそうだが手堅そう
TYO様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(想定価格比:+730円)
既存株主が良い印象、VCが並ぶ新規上場が多いので
だるたにあん様(2022/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(想定価格比:+1,280円)
1000円くらいはアップしそう
アロエ様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(想定価格比:+260円)
過密スケジュールに耐えられる!?
かえで様(2022/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,520円(想定価格比:+1,600円)
飛ぶ
ヘタクソん様(2022/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,160円(想定価格比:+1,240円)
期待大。
あるてる様(2022/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+280円)
このへん
愛読者様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+380円)
吸収額が大きいので
かぶけ様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,270円(想定価格比:+350円)
業績的にちょい益
歯車様(2022/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,550円(想定価格比:+630円)
リスク大
ペプチド様(2022/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,898円(想定価格比:-22円)
今まさに買い場
米国財政破綻様(2022/12/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:-120円)
ピタリ賞
リコピン様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+230円)
仮条件まで上げてきて厳しい気がする
ウィーナ様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,350円(想定価格比:+430円)
需給面が厳しい
らっきょう様(2022/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:+880円)
オープンなワークを心掛けている会社です
フーリエ様(2022/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,450円(想定価格比:+530円)
地味
バイオレット様(2022/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+330円)
凄い会社
かっきー様(2022/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,695円(想定価格比:+1,775円)
尻すぼみになる気がします。
まつ様(2022/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,340円(想定価格比:+420円)
辛うじて、公募割れは回避すると思います。
haru様(2022/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,370円(想定価格比:+450円)
やや強気か・・・怖いが!
スティンガー様(2022/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,550円(想定価格比:+630円)
仮条件見てあっ野村かとすぐわかってしまいますね。微妙です。
ユークリッド様(2022/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,700円(想定価格比:+780円)
12月はIPOが多いので盛り上がってほしい
UG様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,240円(想定価格比:+320円)
競合が多いのに黒字化できるとは、この業界に有象無象が集まるのもよく分かる。
hal様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,375円(想定価格比:+455円)
欲しいです!
IPO投資家様(2022/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,620円(想定価格比:+700円)
同時上場気になるが、それなりに上がると期待。
レモンパン様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,920円(想定価格比:+1,000円)
就・転職関連、少し強気で。
my20001様(2022/11/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,320円(想定価格比:+1,400円)
たくさん銘柄があって、そろそろ混乱しそうです
素人トレーダー様(2022/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:+60円)
みんすくみ様(2022/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,720円(想定価格比:+800円)
IPO皆に当たりますように祈願してミナニ
色違いのベトベトン様(2022/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+180円)
地合次第では去年のサインドみたいになりそう
タカ様(2022/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,350円(想定価格比:+430円)
★野様(2022/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,320円(想定価格比:+400円)
ここらへんで。
べとこん様(2022/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+230円)
微妙
ルイコスタ様(2022/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+80円)
吸収金額もそこそこありで想定金額も高め、割れた場合に痛手大きいか。
ログくん様(2022/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,190円(想定価格比:+270円)
公募価格はクリアするでしょう。
アルファルファ様(2022/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+1,080円)
中型IPOなのでいい感じの地合いで上場できればいいが
DCT様(2022/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,600円(想定価格比:+680円)
プラットフォームipo
nano様(2022/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+180円)
3000円乗せれれば
マヌカハニー様(2022/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+280円)
業績は良い
パーセプトロン様(2022/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+380円)
人気でも不人気でもない
n2様(2022/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+580円)
切りのいい数字にしました
ごぶごぶ様(2022/11/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(想定価格比:-1,920円)
LucasKanade様(2022/11/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+580円)
過密日程じゃなかったら良かったんだけどね
hakio様(2022/11/18) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,124円(想定価格比:+204円)
good campany
GAN様(2022/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+80円)
上場ラッシュでは危険
投資鼠様(2022/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,510円(想定価格比:+590円)
足元の利益もある中での手堅いIPO。
だれやねん様(2022/11/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:-620円)
成長が無いならPER高杉
みよぶー様(2022/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+80円)
この会社で働きたい。
ぎゃーふぶ様(2022/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,880円(想定価格比:-40円)
どうでもいい
kojiro様(2022/11/16) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,650円(想定価格比:+730円)
プルキニエ様(2022/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(想定価格比:+480円)
小型では無いので上がっても限定的
きむ様(2022/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+580円)
そこそこ上がるかな
やわら様(2022/11/15) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-420円)
この辺
眞由美様(2022/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+580円)
上がるとは思う。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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