POPER『ポパー』(5134)のIPO新規上場情報

POPERの概要

POPER
[5134]POPER
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:教育事業者等のバックオフィス業務の効率化及び保護者とのコミュニケーションを強化するSaaS型業務管理プラットフォーム「Comiru」の開発・提供

POPERのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/10/26 (水)
BB期間 開始: 2022/10/28 (金) ~ 終了: 2022/11/04 (金)
公募価格決定 2022/11/07 (月)
購入申込期間 開始: 2022/11/08 (火) ~ 終了: 2022/11/11 (金)
上場予定日 2022/11/15 (火)

POPERのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:526,400株
(公募:200,000株 / 売出:326,400株)売出株式比率:62.0%
O.A.分 78,900株
発行済株数 3,780,053株 (上場時、公募株数含む)
OR 16.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 630円
仮条件価格 630~700円 (変動率:0.0%+11.1% 強気 )
公募価格 700円
IPOの資金用途 サービス構築費用、サービスプロモーション費用、借入金返済、残額を人材の採用費及び人件費に充当する予定

POPERのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 630円 700円
+70円
1,110円
+410円
732円
(-378円)
変化率 +11.1% +58.6% -34.1%
吸収金額 3.81億円 4.23億円
+0.42億円
6.71億円
+2.48億円
時価総額 23.8億円 26.4億円
+2.64億円
41.9億円
+15.4億円
27.6億円
-14億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

POPERの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 473,800株 90.01% 474枚
みずほ証券 21,000株 3.99% 21枚
SBI証券 10,500株 1.99% 47枚
岩井コスモ証券 10,500株 1.99% 11枚
松井証券 5,300株 1.01% 53枚
東洋証券 5,300株 1.01% 5枚
(その他: CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 POPER
所在地 東京都中央区日本橋茅場町一丁目13番21号
設立 2015年01月15日
従業員数 53人
監査法人 PwC京都監査法人

POPERの概況(直近の経営指標、業績予想)

POPERの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/10
(単・3期)
12,005 -32,851 -33,016 6,729
17,909
2018/10
(単・4期)
50,583
321.3%
-100,786
206.8%
-101,256
206.7%
11,473
81,321
2019/10
(単・5期)
133,853
164.6%
-120,743
19.8%
-129,128
27.5%
104,277
272,507
2020/10
(単・6期)
262,362
96.0%
-194,752
61.3%
-195,529
51.4%
261,007
434,117
2021/10
(単・7期)
442,880
68.8%
-181,357
-6.9%
-184,914
-5.4%
76,065
346,715
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/10(単・3期) -58,436.56 -55,059.59 0
2018/10(単・4期) -150,454.70 -187,235.45 0
2019/10(単・5期) -155.85 -281.39 0
2020/10(単・6期) -63.40 -138.59 0
2021/10(単・7期) -55.91 -194.50 0
予想PER 42.34倍 (2023/10単・参考EPS:14.88・想定価格630円ベース)
予想PBR 4.44倍 (2023/10単・参考BPS:141.82・想定価格630円ベース)
予想配当 0.00円(2023/10)

POPERの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
栗原 慎吾 1,176,000
(29,400:2.5%)
30.38 180日
学校法人駿河台学園 464,490 12.00 180日
大和ベンチャー1号 450,000
(135,000:30.0%)
11.63 90日 or 1.5倍
KVPシード・イノベーション1号 231,000
(46,200:20.0%)
5.97 90日 or 1.5倍
繆 仁軍 177,900 4.60 180日
株式会社DGベンチャーズ 150,000
(45,000:30.0%)
3.88 90日 or 1.5倍
ニッセイ・キャピタル9号 150,000 3.88 90日 or 1.5倍
株式会社マイナビ 120,433 3.11 90日 or 1.5倍
ニッセイ・キャピタル10号 118,110 3.05 90日 or 1.5倍
フリービットインベストメント株式会社 99,240 2.56 90日 or 1.5倍
既存株主総計(55) 3,870,654 100 対象 3,484,254株
カバー率 98.31%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(11)
(内ロックアップ)
1,454,730株
1,436,730株(98.76%)

POPERのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-03-27 140,301 283 (自)2019-03-28~(至)2028-12-31
2020-09-29 98,400 452 (自)2023-01-01~(至)2029-12-31
2021-11-25 51,900 500 (自)2023-01-01~(至)2029-12-31
SO総計(3) 290,601 上場時算入 140,301株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

POPERの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,050円(想定価格比: +420円/+66.7%
直前予想
(上場前)
1,050円(公募比: +350円/+50.0%
初値 1,110円(公募比: +410円/+58.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
SaaS型事業のグロース小型IPO。学習塾などへの業務管理システムを提供で売上の伸びは好調。しかし連続赤字の中、黒字予測での上場。

ベンチャーキャピタルからの出資も多くロックアップ解除は1.5倍、早期上場感があるため売れる時に売りたい層は多そうで、1.5倍価格が一つの目処か?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

塾経営など教育事業者向けDXシステム提供。SaaS型、一気通貫サービスが特徴。
今後もDX化やクラウドシステム導入は他分野で伸びる企業がありそう。

上場日は大注目のベースフードと被ってしまい、
やや注目度では分散されるというか、吸い取られそうなのは覚悟か?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年10月度、単体予想EPSは14.88円。
想定価格630円から計算される予想PERは約42.34倍。

売上は伸びているものの、赤字も膨れており2023年でようやく黒字予想。
時期尚早的な部分もあるため割安感は感じない。見込まれた状況

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.81億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率62%とやや売出が多い。オファリング・レシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く、いずれもロックアップは1.5倍で解除
1.5倍のロックアップ解除はかなり意識されそう。

ストックオプションの未行使残も約14万株が行使可能。283円という行使価格だが換金可能性あり。

公募売出供給数がかなり少ないため初値は安心か?
需給は良いもののロップアップが外れてからの売り圧力からは揉み合いそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

いろいろな方面でのDX化、クラウドシステム導入は流行り。
今回は教育事業者向けだが、まだまだ多方面にDX化の波は進みそう。

コロナ禍でオンライン学習が進んだことも、こういった導入を進めている効果があり現時点の上場がどう受け止められるか?
教育関係は特にDX化が遅れているイメージもあるので、事業の伸びの可能性はありそうと期待される。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOスペック的に小粒案件で初値はまず大丈夫そうなB級評価銘柄。
枚数少なく公募株入手難易度が高いか?

初値予想に関しては1.5倍のロックアップ解除の壁があるが、
需給を考えると超えてきそうな状況。まさに1.5倍ラインが目処といったところ。

上場日はベースフードと被ることもあり、小粒ですんなり結果が出るIPOになりそう。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

POPERへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
POPERの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:61件
読者予想サマリ 平均値:1,148円 | 中央値:1,075円 | 補正値:1,148円
最高:2,560円 >>>> 最低:750円
ぎゃーふぶ様(2022/11/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,030円(公募価格比:+330円)
これぐらいやろ
dai様(2022/11/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,210円(公募価格比:+510円)
BB期間中に投稿するの忘れてた。。
ヘタクソん様(2022/11/09) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,560円(公募価格比:+1,860円)
期待。
nano様(2022/11/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,129円(公募価格比:+429円)
プラス案件
まみさん様(2022/11/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+750円)
久々のIPOでしかも小型なので、2倍は軽くいきそう
もしかすると即金規制になるかもしれない
kenntixyan様(2022/11/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+600円)
発行比較的少なく、マッチしたビジネス。有望な業務。
タケ様(2022/11/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+300円)
切りよく
ごくう様(2022/11/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,070円(公募価格比:+370円)
そこそこ上がるでしょう
parms様(2022/11/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,085円(公募価格比:+385円)
地合いが悪いともう少し厳しくなるかも
まさきち様(2022/11/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,075円(公募価格比:+375円)
赤字でも、これくらいは・・・
ちょこちょこ様(2022/11/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+320円)
本音は微妙
ウィーナ様(2022/11/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,300円)
小粒なんだからがつーんと上がるかもしれない
FFT様(2022/11/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,100円)
一応黒字予想ということで強気
ベクタ様(2022/11/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+900円)
軽量なので株価が跳ねやすい
だるたにあん様(2022/11/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,140円(公募価格比:+440円)
赤字だが小粒なのでこれくらいかな
コラゲC様(2022/11/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+650円)
小粒だから当選は厳し過ぎる
ボンビー様(2022/11/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+360円)
これくらい
ピノキオ様(2022/11/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+250円)
当たればいいな
リコピン様(2022/11/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+450円)
小型なのに赤字だから微妙な空気を感じます
DCT様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+700円)
2倍!
二次微分様(2022/11/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+600円)
小型いいよー
バナくん様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+500円)
大和で配分してくれないかなぁ。厳しいだろうけど。
k&k様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:+470円)
株数が少なめであることから、1.5倍近辺で落ち着くかな?
ユークリッド様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+500円)
地合い良好につき高初値が期待されます
ケニー様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+550円)
最初見たときにPOWERに見えたのは私だけではないはず
LoG様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+800円)
軽量級
ペリドット様(2022/11/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+300円)
ここも赤字上場
かっきー様(2022/10/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,049円(公募価格比:+349円)
当たるといいな。
愛読者様(2022/10/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+300円)
まあまあのところで
UG様(2022/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+220円)
赤字なので過度な期待は無理。黒字化してから上場しろと思うわ。
よっちゃんカムリ様(2022/10/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:953円(公募価格比:+253円)
上場タイミングで投資金回収かな
くーちゃん様(2022/10/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+500円)
お買い得
kojiro様(2022/10/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:+220円)
ダングラ様(2022/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+300円)
こっからっす
スティンガー様(2022/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,125円(公募価格比:+425円)
1.5倍は超えてほしい所です。
アロエ様(2022/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+400円)
連続赤字が気になる!?
アルファルファ様(2022/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+350円)
主幹事を信用して投資しましょう
ひなたPG様(2022/10/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:988円(公募価格比:+288円)
欲しい
スカイ様(2022/10/29) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,120円(公募価格比:+420円)
大和、コネクト で広く配ってお小遣い案件
米国財政破綻様(2022/10/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+50円)
ピタリ賞
かぶけ様(2022/10/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+360円)
ほぼ1.5予想
みんすくみ様(2022/10/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+620円)
小粒なのでこれ
まつ様(2022/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:+480円)
爆上げを期待します。
IPO投資家様(2022/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+350円)
VC圧力大きい。持ち続けるリスクもあるので、1.5倍で、大量に投下されるはず。
★野様(2022/10/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+620円)
仮条件上振れ
hal様(2022/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,045円(公募価格比:+345円)
欲しいです!
レモンパン様(2022/10/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+400円)
枚数少な目なので。
haru様(2022/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+530円)
5万円くらいお小遣いが欲しいな~
my20001様(2022/10/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+260円)
仮条件は強気です
n2様(2022/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:886円(公募価格比:+186円)
勘です
色違いのベトベトン様(2022/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+520円)
地合い良くなったから赤字VCじゃぶじゃぶ案件も許されそう
まさ様(2022/10/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+280円)
このくらいは行くでしょう
hakio様(2022/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+245円)
good campany
海賊船様(2022/10/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+290円)
この程度(1.5倍)かな。
みよぶー様(2022/10/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:860円(公募価格比:+160円)
最近は外ればかり引いております。せめてここであてる!
ルイコスタ様(2022/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+300円)
吸収金額も少なくマネーゲーム化か。
ピオーネ様(2022/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,345円(公募価格比:+645円)
期待値2倍
きむ様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+150円)
すこし上
タカ様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:+90円)
まぁまぁ様(2022/10/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+80円)
期待を込めて
恐ロシア様(2022/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+245円)
低価格帯と枚数かな!?
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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