SBIリーシングサービス(5834)のIPO新規上場情報

SBIリーシングサービスの概要

SBIリーシングサービス
市場:東G (証券、商品先物取引業)
事業内容:航空機、船舶等を対象としたオペレーティング・リース事業に投資するファンドの組成・販売

SBIリーシングサービスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/09/30 (金)
BB期間 開始: 2022/10/03 (月) ~ 終了: 2022/10/07 (金)
公募価格決定 2022/10/11 (火)
購入申込期間 開始: 2022/10/12 (水) ~ 終了: 2022/10/17 (月)
上場予定日 2022/10/19 (水)

SBIリーシングサービスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,200,000株
(公募:350,000株 / 売出:1,850,000株)売出株式比率:84.1%
O.A.分 330,000株
発行済株数 7,446,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 34.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,980円
仮条件価格 2,800~2,980円 (変動率:-6.0%0.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 ファンド組成にかかる販売用航空機の購入資金に全額充当する予定

SBIリーシングサービスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,980円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 75.3億円 - -
時価総額 221億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

SBIリーシングサービスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 1,210,000株 55.00% 1,210枚
みずほ証券 550,000株 25.00% 550枚
SBI証券 330,000株 15.00% 1,485枚
SMBC日興証券 44,000株 2.00% 44枚
松井証券 22,000株 1.00% 220枚
岩井コスモ証券 22,000株 1.00% 22枚
極東証券 22,000株 1.00% -枚
(その他: SBIネオトレード証券 CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 SBIリーシングサービス
所在地 東京都港区六本木一丁目6番1号
設立 2017年04月03日
従業員数 34人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

SBIリーシングサービスの概況(直近の経営指標、業績予想)

SBIリーシングサービスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/03
(単・1期)
132 -21 -17 532
2,139
2019/03
(単・2期)
656
397.0%
-171
714.3%
-116
582.4%
661
22,170
2020/03
(単・3期)
4,630
605.8%
224
-231.0%
68
-158.6%
729
38,961
2021/03
(単・4期)
11,037
138.4%
-442
-297.3%
-7,649
-11,348.5%
2,383
22,229
2022/03
(単・5期)
29,370
166.1%
2,995
-777.6%
10,364
-235.5%
13,159
29,806
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2021/03
(連・4期)
11,998 -671 -7,646 2,383
40,853
2022/03
(連・5期)
29,556
146.3%
2,813
-519.2%
10,363
-235.5%
13,158
29,795
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(単・1期) -2,199.23 48,439.75 0
2019/03(単・2期) -10,616.50 55,887.70 0
2020/03(単・3期) 5,806.99 61,694.69 0
2021/03(単・4期) -1,934.86 335.88 0
2022/03(単・5期) 1,460.41 1,851.80 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2021/03(連・4期) -1,934.25 335.84 --
2022/03(連・5期) 1,460.28 1,851.70 --
予想PER 8.29倍 (2023/03連・参考EPS:359.51・想定価格2,980円ベース)
予想PBR 1.30倍 (2023/03連・参考BPS:2,292.66・想定価格2,980円ベース)
予想配当 10.00円(2023/03)

SBIリーシングサービスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
SBIホールディングス株式会社 6,784,200
(1,850,000:27.3%)
91.32 180日
株式会社オートパンサー 165,600 2.23 180日
久保田 光男 35,800 0.48
越智会計コンサルティング株式会社 35,000 0.47 180日
辻・本郷税理士法人 35,000 0.47 180日
小栗 正次 35,000 0.47 180日
株式会社ティーアンドエイネットワーク 35,000 0.47 180日
階戸 雅博 24,000 0.32
吉原 寛 20,000 0.27
真鍋 修平 20,000 0.27
既存株主総計(58) 7,428,800 100 対象 5,246,800株
カバー率 94.05%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

SBIリーシングサービスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-12-24 159,400 2,250 (自)2024-07-01~(至)2028-06-30
2021-12-24 66,400 2,250 (自)2024-07-01~(至)2028-06-30
2021-12-24 106,200 2,250 (自)2024-07-01~(至)2028-06-30
SO総計(3) 332,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

SBIリーシングサービスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +20円/+0.7%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
SBIホールディングスの子会社のリース業。法人の資本力対策などとして売出している。

SBI系の親子上場には不安が残る。類似企業はFPG、JIAあたり?あまり高PERの評価がされない分野に見え、ここは成長しているが、数値上では他社に合わせた価格設定。

上場後の既存株主などの売りは少ないが、吸収規模の大きさは気がかり。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

SBIの冠のついたIPO。SBIHDの子会社(親子上場)
親子上場は悪い意味での注目となる。

業績急上昇も、業種としてはリースサービスで特段目新しさはないところ。
注目度の点ではどちらかというと悪評の方が付きやすいか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年3月度、連結予想EPSは359.51円。
想定価格2,980円から計算される予想PERは約8.29倍。

同業種比較の中では妥当な価格設定。
急成長を考えると格安な印象があるが、きな臭さもある。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約75.3億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券をメインとする3社共同主幹事(大和・みずほ・SBI)。

売出株式比率84.1%と売出が多い。オファリング・レシオもやや高めの水準。
売出元は親会社のSBIホールディングス、売り出した後も過半数を持っており親子関係は続く。

上場会社としては非常に立場の悪い関係で、公募申込みとしてはそのあたりに納得がいきづらい。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。

ストック・オプションの未行使残は332,000株あるが、いずれも行使期間は2024年7月以降。
行使価格も2,250円で影響薄い。

吸収金額75億規模に需要が追いつくかどうか?
事業自体はあまり人気しないところで割安感や配当などが意識されそう。

そういった銘柄が立場の悪い親子上場だと、新規組は買いづらいのではないか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

リーシングサービスで急成長。複数の上場会社もある中でSBIの冠をつけてグループ力で伸ばしてきたか?
似たような上場で保険会社のSBIインシュランスという保険業の上場が2018年にあったが、
初値は公募同値で4年程度経って3分の1ぐらいまで値落ちしている。

SBIインシュランスは成長期待で割高感もあって問題も感じた当時の評価であり、
今回はどちらかというと妥当な価格設定ではあるが、あえてIPOとしての魅力はあるかと問われると薄い

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

BBスタンスを考える上で多方面でチェックしてみると改めて微妙な銘柄という印象。
「親子上場」「微妙な業種」「吸収金額の大きさ」などで初値は不安。

初値に対してプラス要素は業績の良さと、納得の行く価格感あたりか?

上場時期があまり周りに被らないので、上場時に閑散とはならなさそうなので、
結局は公募価格付近でせめぎ合いという初値予想がピッタリの銘柄になりそう。

どうも期待値の低いIPOになりそう。期待値の低いIPOには申込みたくない人はパスか。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

SBIリーシングサービスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:49件
読者予想サマリ 平均値:2,966円 | 中央値:2,975円 | 補正値:2,966円
最高:4,395円 >>>> 最低:2,500円
stg様(2022/10/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:-330円)
全然欲しくならない
ぽん様(2022/10/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,810円(想定価格比:-170円)
いけない案件。
その気になれる要素が少ない。
UG様(2022/10/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:±0円)
大人の事情で公募同値。
★★★★四星球様(2022/10/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:-80円)
これくらいかな??どうなることやら。
parms様(2022/10/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+170円)
そこそこ
かっきー様(2022/10/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,395円(想定価格比:+1,415円)
期待しています。
みよぶー様(2022/10/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+20円)
霧の良いこのあたりでしょうか
べとこん様(2022/10/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,990円(想定価格比:+10円)
いらん
n2様(2022/10/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,990円(想定価格比:+10円)
勘です
dai様(2022/10/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,020円(想定価格比:+40円)
吸収金額が大きくて親子上場だけど、主幹事が頑張って公募割れを逃れると予想。
愛読者様(2022/10/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+20円)
ちょい上で御の字
カールおじさん様(2022/10/04) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,990円(想定価格比:+10円)
3,000円に行くまでに初値決定する。
FFT様(2022/10/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(想定価格比:-30円)
買わんとこ
hal様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,975円(想定価格比:-5円)
パスします。。。
グリッド様(2022/10/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+270円)
割れなきゃいい。だから当たりゃ買う。
IPO投資家様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,730円(想定価格比:-250円)
【IPO格言】SBIと名が付くIPOは決して申し込んではいけない。
ヘタクソん様(2022/10/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:-80円)
期待無。
レモンパン様(2022/10/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,030円(想定価格比:+50円)
下振れたので。
haru様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,850円(想定価格比:-130円)
SBI証券で100株のみ!
まつ様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,742円(想定価格比:-238円)
日興で人気が無い。
カルマン様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:-280円)
危険な予感がする
ラスタ様(2022/10/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:-380円)
ちょーやばい
コラゲC様(2022/10/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,576円(想定価格比:-404円)
明日からブック始まるけどスルー
色違いのベトベトン様(2022/10/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,850円(想定価格比:-130円)
キューブ、ソシオとここで3連敗もありえる
パーセプトロン様(2022/10/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+520円)
PER同業他社比較では同水準程度
大コケする可能性も高そうで、欲しい人はSO価格まで下がるのを待ったほうがいい
LoG様(2022/10/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+220円)
親子上場で東証グロース大型と良いところが無い
まさきち様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,640円(想定価格比:-340円)
厳しいのでは
米国財政破綻様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:-380円)
ピタリ賞
ケニー様(2022/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:-80円)
全体的に市況が良くないからパスしたほうがいいかもしれない
IPOもだいぶ流れが悪くなってきたし
豚毛様(2022/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:-180円)
仮条件もっと下げたほうがええんちゃうか?
スティンガー様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:-80円)
予想会社は強気なようですが、SBIインシュアランスグループと同じような結果になると考えパスします。
★野様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,720円(想定価格比:-260円)
厳しいと思います。
ダングラ様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+20円)
IPO映えしない
my20001様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,910円(想定価格比:-70円)
これから親子上場は、センスが悪いですね
FAST様(2022/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:±0円)
売出比率80%超
Tomato Juice様(2022/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+120円)
地味
アルファルファ様(2022/10/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+20円)
業種としては不人気の部類になるでしょう
マヌカハニー様(2022/10/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,741円(想定価格比:-239円)
ディスカウントすべき
とよしん様(2022/09/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,890円(想定価格比:-90円)
吸収金額が大きすぎるが、主幹事が支えるだろう。
あれるぎー様(2022/09/19) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-480円)
SBIが主幹事をやらないのはどう見てもおかしい。きな臭い匂いがする。
大志をいだけ様(2022/09/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,920円(想定価格比:-60円)
駄目でしょう。
korokoro様(2022/09/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+320円)
ルイコスタ様(2022/09/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:±0円)
吸収金額大きく公募値付近か
タカ様(2022/09/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:±0円)
kojiro様(2022/09/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+220円)
眞由美様(2022/09/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,880円(想定価格比:-100円)
少し下。SBIとは相性が悪い。
きむ様(2022/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+170円)
すこし上
早く儲けたいです。様(2022/09/13) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+20円)
sbiがつくのにsbiわ主幹事でわない何か変じゃない。公募3500人売り出し1万8500人。売り出し多すぎ。チャレンジポイント今年中に800超えます。早く使いたいがろくなのしかない。
せきねたけお様(2022/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+520円)
当たりそうですね、これは。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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