eWeLL(5038)のIPO新規上場情報

eWeLLの概要

eWeLL
[5038]eWeLL
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:在宅医療分野における業務支援事業(訪問看護ステーション向けSaaS型業務支援ツール(電子カルテシステム「iBow」)等を提供する事業、診療報酬請求業務を代行する「iBow事務管理代行サービス」など)

eWeLLのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/08/30 (火)
BB期間 開始: 2022/09/01 (木) ~ 終了: 2022/09/07 (水)
公募価格決定 2022/09/08 (木)
購入申込期間 開始: 2022/09/09 (金) ~ 終了: 2022/09/14 (水)
上場予定日 2022/09/16 (金)

eWeLLのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,383,500株
(公募:50,000株 / 売出:1,333,500株)売出株式比率:96.4%
O.A.分 207,500株
発行済株数 6,939,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 22.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,450円
仮条件価格 1,500~1,700円 (変動率:+3.4%+17.2% 超強気 )
公募価格 1,700円
IPOの資金用途 主力サービスiBowに付帯する新規機能追加に係る設備投資資金、長期借入金の返済資金の一部に充当する予定

eWeLLのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,450円 1,700円
+250円
3,910円
+2,210円
3,520円
(-390円)
変化率 +17.2% +130.0% -10.0%
吸収金額 23.0億円 27.0億円
+3.97億円
62.2億円
+35.1億円
時価総額 100億円 117億円
+17.3億円
271億円
+153億円
244億円
-27億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

eWeLLの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 830,200株 60.01% 830枚
野村證券 484,200株 35.00% 436枚
SBI証券 27,700株 2.00% 125枚
松井証券 13,800株 1.00% 138枚
マネックス証券 13,800株 1.00% 138枚
極東証券 13,800株 1.00% -枚
(その他: CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 eWeLL
所在地 大阪市中央区備後町三丁目3番3号
設立 2012年06月11日
従業員数 64人
監査法人 太陽有限責任監査法人

eWeLLの概況(直近の経営指標、業績予想)

eWeLLの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/12
(単・6期)
127,656 -173,573 -175,499 7,891
257,879
2018/12
(単・7期)
299,590
134.7%
-79,751
-54.1%
-83,188
-52.6%
91,080
182,499
2019/12
(単・8期)
530,104
76.9%
-60,026
-24.7%
-15,305
-81.6%
21,011
346,436
2020/12
(単・9期)
790,772
49.2%
203,219
-438.6%
184,879
-1,308.0%
163,868
610,981
2021/12
(単・10期)
1,192,791
50.8%
403,287
98.4%
340,287
84.1%
504,155
1,061,279
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/12(単・6期) -52,232.14 -2,573.04 0
2018/12(単・7期) -22,810.24 -25,383.28 0
2019/12(単・8期) -40.02 -51.26 0
2020/12(単・9期) 29.31 25.89 0
2021/12(単・10期) 53.95 79.84 0
予想PER 27.46倍 (2022/12単・参考EPS:52.80・想定価格1,450円ベース)
予想PBR 10.30倍 (2022/12単・参考BPS:140.83・想定価格1,450円ベース)
予想配当 0.00円(2022/12)

eWeLLの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
中野 剛人 2,962,500
(50,000:1.7%)
39.15 180日
北村 亜沙子 1,239,000 16.37 180日
住友商事株式会社 1,033,500
(690,000:66.8%)
13.66 180日
合同会社RSPファンド6号 979,500
(286,000:29.2%)
12.94 180日
島田 亨 412,500 5.45 180日
松下 智樹 372,000 4.92 180日
SMBCベンチャーキャピタル3号投資事業有限責任組合 258,000
(258,000:100.0%)
3.41
株式会社シグマクシス・インベストメント 102,000 1.35 180日
江尻 裕一 49,500
(49,500:100.0%)
0.65
中尾 充 30,000 0.40 180日
既存株主総計(49) 7,567,275 100 対象 6,233,775株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
1,339,500株
1,081,500株(80.74%)

eWeLLのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-05-26 361,500 7 (自)2016-06-01~(至)2024-04-30
2016-07-25 32,000 1,530 (自)2017-09-01~(至)2026-08-09
2017-06-30 6,800 2,900 (自)2017-07-07~(至)2024-06-30
2019-12-27 66,225 201 (自)2022-01-01~(至)2029-11-30
2020-11-30 250,050 242 (自)2022-12-01~(至)2030-10-31
SO総計(5) 716,575 上場時算入 466,525株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

eWeLLの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,100円(想定価格比: +1,650円/+113.8%
直前予想
(上場前)
3,300円(公募比: +1,600円/+94.1%
初値 3,910円(公募比: +2,210円/+130.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
訪問看護ステーションのDX化支援。電子カルテシステム(iBow)が中心事業。
煩わしい看護以外の業務を効率化で請け負う。
SaaS型でストック収入、フロー収入の継続成長が魅力。

市場の需要が急拡大している分野で、今後の成長にも期待。

売出多め、吸収規模もやや大きめ。それほど割安感はない織り込み済みの価格設定だが、それでも当選しやすさなどの妙味も含めたら、第一印象では評価できるIPOと感じた。

暴騰まで行きにくいスペックではあるが、妙味を含めたらA評価できそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

9月中旬上場で重なる下旬上場を回避。スケジュール的にはちょうどよい
業種も需要増加の訪問看護向けSaaS。今後の成長期待もあって伸びそう。

大注目とまでは行かないが結果を出しそうなIPOとして注目度は高い。
粒ぞろいの9月IPOの中では第一印象で唯一A評価にした。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、単体予想EPSは52.8円。
想定価格1,450円から計算される予想PERは約27.46倍。

成長を織り込まれた価格設定で割安感はない
それでも仮条件も強気で、直近の成長予測がかなりのものなのだと感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約23億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率96.4%と売出多いオファリング・レシオは標準範囲。
公募5万株ということで、大株主の住友商事の売出IPOと考えたい。VC勢もそれなりに売り出す。

一方、上場後のロックアップはきつめ(価格解除なし)で上場時の売出である程度イグジットされる状況。

ストック・オプションの未行使残は7円、約36万株は気になるところか?

上場後の売り圧力はストック・オプションに見えている部分程度は覚悟したい。

需給は決して良くはないが、それを上回る買い需要もありそう。
地合いによって大きくブレそうな雰囲気で、出来れば予想以上の勢いで上値追いならセカンダリーも面白い展開になる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

在宅医療は急成長の分野で日本各地に小型の訪問看護ステーションが出来ているのは感じる。
そこに導入するクラウド管理型システムで需要は高そう。

業績は急成長で、今後も伸びが期待できる。
最近のIPOでは「サンウェルズ」が介護関係で、今後の社会情勢を考えれば伸びそうで買わないとというタイプで、
実際に現状の株価も伸びており、こちらもそういった意味で社会的に成長期待が保てるタイプ

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ほぼ売出IPOで、規模感もやや大きめとなれば初値期待は萎むところだが、
業種・業績がよく買い需要が旺盛に見える。地合いにもよるがこの内容なら積極的参加評価か?
枚数が多い分、公募売出株が手に入りやすいというところでも参加妙味で加点する。

初値は意外高で1.5倍から2倍近くまで期待したい。
もちろん案外まで考慮したいが、それでも公募割れとまでは行きにくそう。

総合評価はファーストインプレッションのA評価を据え置きにする。
大和証券主幹事で多くの人に一枚行き渡って、初値2倍で公募組嬉しい、
セカンダリーも取れる部分があったなんて状況になれば最高か?

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

eWeLLへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
eWeLLの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:88件
読者予想サマリ 平均値:2,882円 | 中央値:2,850円 | 補正値:2,916円
最高:4,650円 >>>> 最低:1,350円
なにが被害者の会じゃ!!様(2022/09/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,300円)
あのジャパニアスがあそこまで行ったのなら
ここは2.5倍は硬いでしょう
セカンドラリーも旺盛になりそう
オート様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,900円)
これぐらいはいきそうだ。
タカ様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,540円(公募価格比:+1,840円)
ポイント様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+1,750円)
ここは、市場は急拡大、成長率も高く今後の業績に期待が持てるので。
mrnt様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,780円(公募価格比:+2,080円)
市場環境がよい今なら高値が付きそう。
ゆうくん様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+1,200円)
このくらい
kojiro様(2022/09/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
ルイコスタ様(2022/09/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+1,200円)
良い銘柄。2倍めどか。
リク様(2022/09/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,800円)
本日のジャパニアスを見るとipoに、いい流れが来ているので、ここも行くんじゃないか!
ジャモカ様(2022/09/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,980円(公募価格比:+2,280円)
1枚いただけたので希望も込めて。
stg様(2022/09/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,890円(公募価格比:+1,190円)
enotetsu様(2022/09/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+2,400円)
人気業種
まさきち様(2022/09/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,340円(公募価格比:+640円)
気になる業種です
たきおん様(2022/09/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+950円)
大和で100株頂きました。上がって欲しい!
tawashi様(2022/09/10) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+800円)
タケヤン様(2022/09/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,280円(公募価格比:+1,580円)
地合いも アゲアゲJapan
日程も、ゆるゆるJapan
めざせ、2日目
バナくん様(2022/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,500円)
大和で久々1枚当選。
上場日を楽しみにしています。
北斗の源様(2022/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,100円)
地合いがよければ3000まで。
初値ついた後の動きにも注目しています。
snow様(2022/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,400円)
これくらいはいってほしい。
とっしー様(2022/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,900円)
hal様(2022/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+1,700円)
主幹事以外で初当選。2倍お願いします。。
せきねたけお様(2022/09/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,120円(公募価格比:+2,420円)
かなり上がること間違いなし。
看護のDXってニッチです。
ハムスターおじさん様(2022/09/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,180円(公募価格比:+1,480円)
マネックスから当選しました。時期も最高なので初値持ち越しに期待します。セカンダリー参戦組にも幸あれ!
ひかせ様(2022/09/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,650円(公募価格比:+2,950円)
あーちゃん様(2022/09/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+450円)
kuro様(2022/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,300円)
A級銘柄ならラストまで行って
parms様(2022/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,650円)
結構行きそう。
だるたにあん様(2022/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,250円)
3000円一歩手前か
かっちゃん様(2022/09/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,985円(公募価格比:+1,285円)
楽にこのくらいはいきそう
愛読者様(2022/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,300円)
まあまあ期待
かっきー様(2022/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,395円(公募価格比:+1,695円)
じわじわ騰がりそう。
k&k様(2022/09/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:+1,880円)
2倍程度には届くと予想する。
くーちゃん様(2022/09/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:+920円)
在宅医療は需要性高いからいけるかな
阿吽様(2022/09/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+910円)
1,5倍強?ぐらい 

UG様(2022/09/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:+960円)
売上も利益の伸びていて素晴らしい。
みんすくみ様(2022/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+820円)
何回やっても当たらない、それがIPO
米国財政破綻様(2022/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+200円)
ピタリ賞
たー様(2022/09/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,665円(公募価格比:+965円)
eat the meat様(2022/09/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,700円)
丁度2倍でシャトーブリアン食えるよ
FFT様(2022/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,200円)
今年初当選してほしい
ケインザ様(2022/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+900円)
控え目?
シエン様(2022/09/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,155円(公募価格比:+1,455円)
分野良し。
豚毛様(2022/09/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,150円)
大和はん・・・ワイにも1枚ご慈悲・・・
歯車様(2022/09/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,300円)
予想外の爆騰
コラゲC様(2022/09/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,400円)
医療系は人気業態なので買いですが、電子カルテ関連比較では割高設定で成長を織り込んでいます。
スティンガー様(2022/09/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+1,280円)
強気な仮条件でかなり評価が高いようですが、3000円手前くらいかなと考えます。
アロエ様(2022/09/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,100円)
9月の本命!?
IPO投資家様(2022/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,750円)
複数社での当選を期待。
ムラ様(2022/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+1,120円)
2倍までは…
hal様(2022/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+850円)
欲しいです!
まつ様(2022/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,050円)
評価が上昇中



haru様(2022/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:+960円)
このくらい上がってくれたらな~
先ずは当たらんといかんな!
nano様(2022/09/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+1,610円)
当たらないけどほしい
ベイジアン様(2022/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,500円)
これが高騰して今後の弾みになればいい
ニューロン様(2022/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,000円)
規模がそこそこあるので期待外れにならなければいいけど
プルキニエ様(2022/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+900円)
基地外仮条件
日本会議様(2022/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,800円)
みなさん控えめですね。
評価A8なんだから
2日目行くでしょ。
my20001様(2022/08/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,590円(公募価格比:+1,890円)
期待できそうです
ダングラ様(2022/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,300円)
伸びそうな業種ですが売り出しが多いのが不安ですね
かぶけ様(2022/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+320円)
弱め予想
東京セントラル条件様(2022/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,100円)
大和は吊り上げてくるよ
2日目突入を匂わせて
その手前の3,850円death.
dai様(2022/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,800円)
2日目突入もあるかも!?
色違いのベトベトン様(2022/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,100円)
事業内容も良くてこれだけ強気なら
グリッド様(2022/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+1,850円)
右肩上がり、当たったら嬉しい
レモンパン様(2022/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+1,030円)
上振れで強気ですね。
マヌカハニー様(2022/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+700円)
仮条件が吊り上がらなければいいけど
SIFT様(2022/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+600円)
イグジット
リコピン様(2022/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,300円)
枚数があるので当選期待。
房州ビワ様(2022/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+800円)
高齢化社会において有利か
べとこん様(2022/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+550円)
これくらい
このもん様(2022/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+400円)
売り出し比率がほぼ100%なので注意
ペリドット様(2022/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+300円)
規模があるためそこそこでしょう
みよぶー様(2022/08/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+800円)
IPOしばらく来ないと反動ありますよね
ヘタクソん様(2022/08/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+650円)
期待大。
三日月様(2022/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
いい銘柄なんだけど、売り出しが多いのとSOの7円が引っ掛かるんだよな。
アルファルファ様(2022/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+500円)
ちょいサイズ大きめなので初値は抑えられそう
nyancololo様(2022/08/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+400円)
こんな感じで
みっちゃん様(2022/08/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+500円)
公募株式数 約138万株に、オーバーアロットメント+ロックアップ+ストックオプションが約98万株は多少下押しとなりそう。ただし IPO案件が少ないことを考慮して、想定価格の1.5倍程度と予想します。
ナリブー様(2022/08/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,300円)
大和のは倍にはなる。
と予想します。
とよしん様(2022/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+550円)
地合い次第で大きく上下するかな。
hakio様(2022/08/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,828円(公募価格比:+128円)
nice campany
瓜出汁様(2022/08/14) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-350円)
売り出し比率が高い
きむ様(2022/08/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+300円)
倍以下か
柴わん吉様(2022/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,985円(公募価格比:+285円)
これから必要なシステム、サービスですので当然注目度は上がります。
みのボンタ様(2022/08/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-150円)
こんなもの
貴夫パパ様(2022/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+300円)
堅調なスタート、初値からの上昇も期待出来そうですね。
優待大好き様(2022/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+410円)
多くの訪問先は老人ホームかと。敬老の日に上場という念の入れように驚きました。
眞由美様(2022/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+100円)
時代にマッチしてきた事業
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ