エアークローゼット(9557)のIPO新規上場情報

エアークローゼットの概要

エアークローゼット
市場:東G (サービス業)
事業内容:月額制ファッションレンタルサービス『airCloset』の運営

エアークローゼットのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/07/11 (月)
BB期間 開始: 2022/07/12 (火) ~ 終了: 2022/07/19 (火)
公募価格決定 2022/07/20 (水)
購入申込期間 開始: 2022/07/21 (木) ~ 終了: 2022/07/26 (火)
上場予定日 2022/07/29 (金)

エアークローゼットのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:869,700株
(公募:733,000株 / 売出:136,700株)売出株式比率:15.7%
O.A.分 130,400株
発行済株数 8,109,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 870円
仮条件価格 700~800円 (変動率:-19.5%-8.0% 超弱気 )
公募価格 800円
IPOの資金用途 マーケティング関連費用。レンタル用資産購入資金。採用強化による人件費。

エアークローゼットのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 870円 800円
-70円
910円
+110円
772円
(-138円)
変化率 -8.0% +13.8% -15.2%
吸収金額 8.70億円 8.00億円
-0.7億円
9.10億円
+1.10億円
時価総額 70.5億円 64.8億円
-5.6億円
73.7億円
+8.91億円
62.6億円
-11億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

エアークローゼットの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 770,000株 88.54% 770枚
大和証券 43,500株 5.00% 65枚
SBI証券 17,400株 2.00% 78枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 8,700株 1.00% 10枚
マネックス証券 4,300株 0.49% 43枚
楽天証券 4,300株 0.49% 43枚
松井証券 4,300株 0.49% 43枚
岡三証券 4,300株 0.49% 4枚
東海東京証券 4,300株 0.49% 4枚
岩井コスモ証券 4,300株 0.49% 4枚
いちよし証券 4,300株 0.49% 0枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
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企業データ

会社名 エアークローゼット
所在地 東京都港区南青山三丁目1番31号
設立 2014年07月15日
従業員数 66人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

エアークローゼットの概況(直近の経営指標、業績予想)

エアークローゼットの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/06
(単・3期)
604,873 -306,583 -378,398 257,938
255,703
2018/06
(単・4期)
958,882
58.5%
-693,487
126.2%
-967,815
155.8%
381,296
1,015,546
2019/06
(単・5期)
1,556,587
62.3%
-381,877
-44.9%
-613,425
-36.6%
232,129
666,601
2020/06
(単・6期)
2,173,100
39.6%
-419,849
9.9%
-715,581
16.7%
152,130
1,163,463
2021/06
(単・7期)
2,887,057
32.9%
29,359
-107.0%
-344,653
-51.8%
41,066
1,419,439
2022/06
(単・8期)
3,352,000
16.1%
-65,000
-321.4%
-423,000
22.7%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/06(単・3期) -79,428.70 -159,261.58 0
2018/06(単・4期) -172,824.09 -286,277.09 0
2019/06(単・5期) -101,712.15 -387,989.25 0
2020/06(単・6期) -148.31 -633.29 0
2021/06(単・7期) -68.95 -669.16 0
2022/06(単・8期) -73.88 13.89 0
予想PER -11.78倍 (2022/06単・参考EPS:-73.88・想定価格870円ベース)
予想PBR 62.63倍 (2022/06単・参考BPS:13.89・想定価格870円ベース)
予想配当 0.00円(2022/06)

エアークローゼットの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
天沼 聰 1,388,800 17.88 180日
Monoful Pte. Ltd. 1,109,600 14.28 90日 or 1.5倍
寺田倉庫株式会社 848,000 10.92 180日
SIG Asia Fund IV, LLLP 800,000 10.30 90日 or 1.5倍
住友商事株式会社 800,000 10.30 180日
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 680,000 8.75 90日 or 1.5倍
前川 祐介 311,200 4.01 180日
Samurai Incubate Fund 4号投資事業有限責任組合 272,000
(108,800:40.0%)
3.50 180日
小谷 翔一 160,000
(100:0.1%)
2.06 180日
SMBCベンチャーキャピタル6号投資事業有限責任組合 160,000 2.06 90日 or 1.5倍
既存株主総計(43) 7,768,000 100 対象 7,539,300株
カバー率 98.79%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(11)
(内ロックアップ)
3,634,400株
3,634,400株(100.00%)

エアークローゼットのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-08-28 88,000 157 (自)2017-09-01~(至)2025-07-31
2017-04-06 55,200 480 (自)2019-04-08~(至)2027-03-07
2020-04-15 24,000 1,223 (自)2022-04-16~(至)2030-04-15
2021-03-26 80,000 1,223 (自)2024-03-31~(至)2031-03-30
2021-03-26 92,000 1,223 (自)2024-03-31~(至)2031-03-26
2016-01-15 52,800 480 (自)2016-01-21~(至)2023-01-20
SO総計(6) 392,000 上場時算入 220,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

エアークローゼットの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
950円(想定価格比: +80円/+9.2%
直前予想
(上場前)
900円(公募比: +100円/+12.5%
初値 910円(公募比: +110円/+13.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
月額制ファッションレンタルサービス(サブスクで衣料品をレンタル)。生活の新スタイル系と言える。
業態はシンプルで分かりやすく、旧来の所有する生き方から、シェアする生き方に変わってきている世の中では可能性は感じるビジネス。

現状のターゲットは子育て世代あたりの女性。徐々に浸透していて、いち早く上場まで漕ぎ着けたのは企業としては第1段階突破か?

売上は伸びるも先行投資響き赤字体質。割安感では計れないIPO。

IPO地合いに左右されそうなところはあるものの、話題性は高そうで初値は伸びて欲しいところ。個人的にはこういった会社は上場後も伸びて欲しいので、中長期的にも要チェック。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

月額制のファッションレンタルサービス。業種としては面白い。
現在のターゲットは子育て女性層。忙しいけどお洒落も気にする層狙い。

新規性の高い(服飾サブスクという意味で)ビジネスで、目新しさから注目度を集めそう
この手の単独商売でいち早く上場まで漕ぎ着けたのはメリットがありそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年6月度、単体予想EPSは-73.88円(赤字)。
想定価格870円から計算される予想PERは約-11.78倍。

売上は伸びているものの、赤字体質からはまだ反転せず。
今後も認知度アップや売上増加を考えると費用が嵩みそうで黒字化は先になりそう。

価格面からは測れない銘柄。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.7億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率15.7%と公募が多く売り出し少ない。オファリング・レシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資が多く、売り出さないため保有が多く残る。
ロックアップも1.5倍で解除も多く気になるところ。

ストックオプションの未行使残は行使価格1,223円があるなど、行使価格がべらぼうに安いわけではなく。
よくあるベンチャー企業の標準的な状況に見える。多少の売り圧はありそうだがというところ。

VCジャブジャブ案件で、売り出さないためロックアップ解除で追加売りは覚悟。
そうなると上値目処は公開価格の1.5倍は超えにくそうというのが上場前から見えている。

吸収金額小さめで公開価格~1.5倍価格の水準に落ち着きそうな需給様相

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

パッとどの人がみても事業スタイルが分かりやすくて、面白いビジネスとは感じる。
服も所有からレンタルにすることで循環型社会に貢献。着回しなども考えるとローテーションされる方が好きな方も多そう。

エアークローゼットの社名のように、クローゼットにものをしまい込むよりも、
グルグル利用して回る方が良いと考える人は多くなっている社会と感じ、ビジネスが伸びて欲しいとは思う。

ネットで服を買うという習慣も付いてきている頃で、ここに来てサイズ感や見た目の印象に失敗しても
レンタルだから返却交換できるスタイルは伸びていくと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

ビジネスとしては面白いのだが、IPOとして、また初値を検討する上では悩ましい銘柄。
みずほ証券主幹事でサービス業。赤字上場。VCも多く残るとなると売り圧厳しい

吸収金額が10億以下の規模なので、なんとか初値は公開価格より上で決着して欲しいところ。
一方で、VCのロックアップ解除となる1.5倍価格は相当意識されそうで、超えるのは至難の業か?
公募価格以上、1.5倍以下では買い意欲があるといった相場になりやすそう。

そのレベルの盛り上がりになりそうなので、もし極端にIPO地合いが悪いとなると、
買い手の集まりが悪く、公開価格付近の覚悟もしたい。
一応、第一印象のB評価を残すが、地合い次第で公募割れも覚悟の意味ではCに近いB評価とする。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

エアークローゼットへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
エアークローゼットの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:1,006円 | 中央値:960円 | 補正値:1,006円
最高:2,420円 >>>> 最低:650円
バナくん様(2022/07/26) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:736円(公募価格比:-64円)
会員数は右肩上がりみたいだけど、赤字会社は人気薄。
セブン様(2022/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,250円(公募価格比:+450円)
日程がよい。
小粒がよい。
新しい事業がよい。
業績はこれから。
未来は明るい!
beru様(2022/07/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+150円)
妻が登録していて、とても評判が良かったのでこのくらい。ママ友に紹介しても評判が良く、クーポンがもらえるのでユーザーは増えると思う。上場を機に認知度が上がって黒字化は早くなる。
豆大福様(2022/07/24) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+250円)
主幹事で当選して迷ったが損しても5000円、儲かったら20000円と
考え突撃購入決定した。ま、新システム初当選のご祝儀、小型、売り上げも
右肩上がり好調ということで・・・。
ピッピ様(2022/07/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,029円(公募価格比:+229円)
地合落ち着きつつある中で、日程被りなしの小型案件。期待して良いかと。
たーぼう様(2022/07/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:+480円)
E.T様(2022/07/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,060円(公募価格比:+260円)
業績はまだまだだけどトレンドには乗ってるし話題にはなりやすいかな。
お小遣いぐらいにはなりそう。
kenji様(2022/07/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:650円(公募価格比:-150円)
フォトシンスと同じ、月額契約制度と連続赤字
将来はともかく、IPO初値としては買えない
k&k様(2022/07/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:788円(公募価格比:-12円)
わずかながら、公募価格割れ。
Airwild様(2022/07/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,008円(公募価格比:+208円)
8億くらい誰か金持ち1人で買えるだろう
oyazinn様(2022/07/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
単独上場だし公募価格も安いのでこれ位だと思われる
かぶけ様(2022/07/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:736円(公募価格比:-64円)
ダメダメ
うー様(2022/07/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:736円(公募価格比:-64円)
こんなもんでしょう
yama様(2022/07/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:850円(公募価格比:+50円)
事業は順調に伸びている。
kuro様(2022/07/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
ロックアップ解除価格まで来たら万々歳
YO様(2022/07/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:835円(公募価格比:+35円)
服のサブスク…いいのかなぁ。
競合少ないうちならいいのかも。
のくちゃん様(2022/07/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+160円)
3年前からサービスを利用しているユーザーです。会社を応援する気持ちで長期保有する予定。
タカピョン様(2022/07/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-50円)
今のIPOは赤字会社にすごく厳しい。
黒澤さんはこんな赤字会社を何故B評価するんだ??
また被害者を増やしたいのか??
HSI様(2022/07/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+350円)
CaSyが上がったから期待できる
プルキニエ様(2022/07/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:+10円)
売り上げ順調に右肩上がり
そのうち赤字は消えるだろう
eat the meat様(2022/07/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+210円)
当てて良い肉食えるか微妙だぞこれは
lcms様(2022/07/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:-20円)
問題外
歯車様(2022/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+150円)
当たったら悩む
仏の監査人様(2022/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+80円)
連続赤字、赤字解消までもう少しかかりそう。黒字になってから上場してほしい。
地合いが好転してきたので公募価格は割らないと思われる。
ニューロン様(2022/07/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
NO.1ファッションサブスク
コラゲC様(2022/07/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+80円)
岸田IPO暗黒期
カルマン様(2022/07/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+700円)
間違いなく大化けするよ
ハリス様(2022/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+250円)
小型だから赤字案件でも平気かな
エアークローゼット様(2022/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
ほうこんなのがあるんや
女と話しするときにええネタになりそうや
DCT様(2022/07/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+300円)
予想難しいですが、知名度があり注目度は高そうです。
業績はお話になりませんが。
トマトジュース様(2022/07/16) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
おしゃれな女性に大人気
パーセプトロン様(2022/07/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-100円)
初値付いたら底無し沼
七実様(2022/07/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+100円)
黒字になってから上場してほしかった
アルファルファ様(2022/07/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+50円)
なんか駄目そう
赤字だし
米国財政破綻様(2022/07/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:-100円)
ピタリ賞
みんすくみ様(2022/07/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:935円(公募価格比:+135円)
クミコはんにあやかって935で(誰
ねこ太様(2022/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-50円)
これくらいかな。
haru様(2022/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:±0円)
ダメとなったら容赦無いからな~
TYO様(2022/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:-30円)
積極的な買いが入らない気がするので
だるたにあん様(2022/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:860円(公募価格比:+60円)
魅力的なビジネスモデルだが、業績が良くなく売り圧も多いのでこれくらいかも
アロエ様(2022/07/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:±0円)
赤字案件はスルーが無難⁉️
レモン様(2022/07/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:747円(公募価格比:-53円)
シンジケートカバー入りそう
ボヤ様(2022/07/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
かっきー様(2022/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,199円(公募価格比:+399円)
厳しい業種だとは思うが。
愛読者様(2022/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
微妙だけど、みずほだから何とかなるかなと
parms様(2022/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+250円)
この内容で上場しないほうがいいのでは・・・。
ケインザ様(2022/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+220円)
桁上がって力尽きると予想
hal様(2022/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+250円)
欲しいです!
T蔵様(2022/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+100円)
ロックアップ1.5倍付きとやや買いにくいか・・。
微増に留めると予想。
dai様(2022/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:+380円)
2倍は行くかと思ってたけど、仮条件が超弱気なので。。
スティンガー様(2022/07/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:855円(公募価格比:+55円)
割れる可能性も考慮しつつ、ちょいプラ程度かなと予想します。
マヌカハニー様(2022/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:736円(公募価格比:-64円)
赤字会社は信用できない
ダングラ様(2022/07/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+300円)
普通に使ってみたいサービスですね
メンズは無さそうな感じですが…
みよぶー様(2022/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
世知辛い世の中です。寒い冬が続いています
まつ様(2022/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:840円(公募価格比:+40円)
私はレンタルは好きじゃない。
my20001様(2022/07/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:+290円)
仮条件下げが、やや不気味です
UG様(2022/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:820円(公募価格比:+20円)
このビジネスモデルは永遠に黒字にならないと思ってるから要らない。
IPO投資家様(2022/07/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:933円(公募価格比:+133円)
まあ、割れても持ってればお宝になるかも。
割れたら、ザラ場で大量に仕込むのも良いかもしれない。
おしいれ様(2022/07/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:-150円)
この仮条件ではクローゼットを開けないほうがよさそう。
なりきん様(2022/07/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
はて?
moon様(2022/07/12) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:+10円)
仮条件下振れの他銘柄考慮すると割れた上で寄り天というのが多い
色違いのベトベトン様(2022/07/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:+360円)
赤字だけど軽くて事業内容が良いからマイクロアドみたいにはならなさそう
ルイコスタ様(2022/07/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+200円)
時代にマッチしている業種。環境にも優しい。
ダン様(2022/07/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:±0円)
赤字企業は危ない。
先見性はあるかもだけど、
きつね様(2022/07/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+450円)
stg様(2022/07/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+50円)
hakio様(2022/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,538円(公募価格比:+738円)
nice campany
nano様(2022/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+430円)
これくらいはプラスになるかな
七対子様(2022/06/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,190円(公募価格比:+1,390円)
シェア業種ということで流行にはのっている。ホールドしていれば1回くらいはビッグウェーブにのれそう。
レモンパン様(2022/06/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+570円)
優待が気になります。
眞由美様(2022/06/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:820円(公募価格比:+20円)
このような銘柄が上がるとは考えられない。
きむ様(2022/06/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+400円)
そこそこ上がるかな
みのボンタ様(2022/06/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+1,620円)
このくらいはいくかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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