ライトワークス(4267)のIPO新規上場情報

ライトワークスの概要

ライトワークス
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:人財管理プラットフォーム提供サービスおよび同プラットフォームを活用したオンライン英会話サービス

ライトワークスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/01/19 (水)
BB期間 開始: 2022/01/21 (金) ~ 終了: 2022/01/27 (木)
公募価格決定 2022/01/28 (金)
購入申込期間 開始: 2022/01/31 (月) ~ 終了: 2022/02/03 (木)
上場予定日 2022/02/09 (水)

ライトワークスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:320,000株
(公募:160,000株 / 売出:160,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 48,000株
発行済株数 2,428,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 15.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,100円
仮条件価格 1,900~2,100円 (変動率:-9.5%0.0% 中立 )
公募価格 2,100円
IPOの資金用途 人材採用、研究開発投資資金に充当する予定

ライトワークスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,100円 2,100円
±0円
3,000円
+900円
1,040円
分割 2倍
(-920円)
変化率 0.0% +42.9% -30.7%
吸収金額 7.72億円 7.72億円
±0.0億円
11.0億円
+3.31億円
時価総額 51.0億円 51.0億円
±0.0億円
72.8億円
+21.8億円
51.4億円
-21億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ライトワークスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
Jトラストグローバル証券(旧:エイチ・エス証券) 262,400株 82.00% 420枚
SBI証券 19,200株 6.00% 86枚
SMBC日興証券 19,200株 6.00% 19枚
岡三証券 6,400株 2.00% 6枚
楽天証券 4,800株 1.50% 48枚
東洋証券 4,800株 1.50% 5枚
マネックス証券 3,200株 1.00% 32枚
(その他: 岡三オンライン)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ライトワークス
所在地 東京都千代田区麹町五丁目3番3号
設立 1995年11月21日
従業員数 114人
監査法人 仰星監査法人

ライトワークスの概況(直近の経営指標、業績予想)

ライトワークスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・21期)
657,194 23,593 16,017 195,101
397,595
2017/03
(単・22期)
680,903
3.6%
19,908
-15.6%
20,664
29.0%
209,826
418,130
2017/11
(単・23期)
423,679
-37.8%
40,761
104.7%
29,903
44.7%
224,587
415,596
2019/01
(単・24期)
811,464
91.5%
40,813
0.1%
37,399
25.1%
251,435
461,308
2020/01
(単・25期)
849,117
4.6%
-42,888
-205.1%
4,441
-88.1%
241,423
588,244
2021/01
(単・26期)
996,821
17.4%
13,555
-131.6%
8,924
100.9%
237,554
607,708
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2020/01
(連・25期)
1,217,500 -87,073 -25,716 234,649
704,426
2021/01
(連・26期)
1,757,789
44.4%
25,928
-129.8%
18,035
-170.1%
240,630
802,508
2022/01
(連・27期)
2,180,000
24.0%
162,000
524.8%
106,000
487.7%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・21期) 5,393.06 65,690.76 2,000
2017/03(単・22期) 6,957.89 70,648.66 5,000
2017/11(単・23期) 10,068.35 75,618.65 3,500
2019/01(単・24期) 12,592.58 84,658.32 5,000
2020/01(単・25期) 1.87 101.61 0
2021/01(単・26期) 3.84 104.70 2,000
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2020/01(連・25期) -10.82 98.40 --
2021/01(連・26期) 7.76 105.60 --
2022/01(連・27期) 46.97 149.16 --
予想PER 44.71倍 (2022/01連・参考EPS:46.97・想定価格2,100円ベース)
予想PBR 14.08倍 (2022/01連・参考BPS:149.16・想定価格2,100円ベース)
予想配当 14.00円(2022/01)

ライトワークスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社エプシモーヴェ 1,207,200 53.21 180日
江口 夏郎 360,000
(160,000:44.4%)
15.87 180日
小迫 宏行 166,400 7.33 180日
ライトワークス従業員持株会 104,800 4.62
松林 洋太 96,000 4.23 180日
小野寺 浩 60,800 2.68 90日 or 1.5倍
山本 和隆 48,000 2.12 180日
齊藤 心吾 48,000 2.12 90日 or 1.5倍
古川 勝博 24,000 1.06
武田 淳 24,000 1.06
既存株主総計(18) 2,268,800 100 対象 1,826,400株
カバー率 86.61%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ライトワークスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ライトワークスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +700円/+33.3%
直前予想
(上場前)
2,500円(公募比: +400円/+19.0%
初値 3,000円(公募比: +900円/+42.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
主幹事エイチ・エス証券。人気のクラウド管理システムで人材開発プラットフォーム系。オンライン英会話スクールサービスなどがある。

マザーズ・小型で成長力ある。ただ価格設定は織り込み済みでIPOの弱さが響いて初値そこそこの可能性あり。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

エイチ・エス証券主幹事のマザーズ案件。上場日は単独上場
業績の伸びているクラウド管理系でそこそこ注目ありそう。

ホームページの導入企業をみるとそうそうたるメンバーだが、
企業向け英会話スクール、教育管理で頑張っている?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年1月度、連結予想EPSは46.97円。
想定価格2,100円から計算される予想PERは約44.71倍。

業績堅調も成長を見込まれたやや高めの想定価格
この手のIPOで配当予想があるのは珍しいか?株主還元姿勢は見られる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.72億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はエイチ・エス証券。

公募売出はちょうど半々。オファリングレシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
ストック・オプションの未行使残もなし。

ロックアップの掛かり方や、売出姿勢をみても上場して株の価値を高めていこうという姿勢は感じられる。

上場時の需給も軽量感で好感が持てるが、上場後も株主を大切に扱いそうなイメージあり。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人財管理プラットフォームは、企業の導入システムとして近年人気の一つ。
もともと持っていたオンライン英会話サービスなどを繋げるなど教育関係が得意。導入企業も大手が多い。

個人的に古くから知っている企業なだけに、上場レベルのプラットフォーム業に成長したのが驚き。
早くも配当予定や、ストック・オプションがないなど、上場後の株主にも優しそうなイメージあり。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

やや見込まれた想定価格という部分ぐらいがデメリットで好感が持てるIPOの一つ
VCの出資なし。ストック・オプションもないので、上場後に株券を持つ価値が高く感じられる(配当ありなども含め)。

マイナー主幹事のIPOは初値そこそこから、どこかで一気に跳ねることも多いため、
このIPOも中長期的にどんな動きをするか注目したい。初値に関しては地合いもあってかプラス発進であればというところ。

ホームページを見ると分かるがトヨタ自動車が2020年に導入しているのは大きい。
超大手の優良企業が人財管理育成で利用しているのなら、他の大手も導入しようと引き合いは増えそう。
ストーリーを見てもベンダー10社程度から最終的に選ばれており、ライトワークスのプラットフォームの価値は折り紙付きか?

業種的に見ても大手採用で一気に、業績飛躍の可能性は含んでいると感じる。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ライトワークスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ライトワークスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:66件
読者予想サマリ 平均値:3,106円 | 中央値:2,900円 | 補正値:3,106円
最高:6,900円 >>>> 最低:1,932円
たかべぇ様(2022/02/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+880円)
PBR20倍くらい
大月様(2022/02/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+750円)
マザーズが回復しつつあるので、これくらいは行くのでは。
ももぼん様(2022/02/02) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,900円(公募価格比:+4,800円)
想定を遥かに越えそう。
愛読者様(2022/01/31) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+900円)
そこそこ期待
pika様(2022/01/30) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,900円)
内容と規模を考慮すべき。
最悪の地合いと言われた昨年末のipoでこの規模と内容のものがどうだったのか?
昨年末は良案件かつ期待された中~大型事案が確かに予想以上に苦しむ局面が見られたが、この規模の物は当初予想通りのパフォーマンスでは?
6,500~7,000まで見ても大げさではないと思う。
スキちゃん様(2022/01/30) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+650円)
希望観測込み
優待大好き様(2022/01/29) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,001円(公募価格比:+901円)
こんなもんかな、と
まつこ様(2022/01/29) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+400円)
これぐらいかな!
色違いのベトベトン様(2022/01/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,330円(公募価格比:+1,230円)
実質の一発目はこの銘柄
ジャッキー様(2022/01/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,400円)
強気でも良いでしょう
とものぶ様(2022/01/28) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:-150円)
割高。資金は入らない。
kuro様(2022/01/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,050円)
吸収金額一桁億円、1.5倍くらいは行って欲しい
ダングラ様(2022/01/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+500円)
導入実績あり
END様(2022/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
米国財政破綻様(2022/01/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-100円)
ピタリ賞
かっきー様(2022/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,095円(公募価格比:+995円)
この業種はお腹いっぱいです。
dai様(2022/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,780円(公募価格比:+1,680円)
地合いが悪いので2倍までいかないか。
IPO投資家様(2022/01/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+500円)
初値では、そこそこだが、じわじわと騰がりそう。
VCとSOが無いのは、かなりの好感材料。
waikazu様(2022/01/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,380円(公募価格比:+4,280円)
強気でOK
山北功様(2022/01/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+100円)
このくらいかと
J 様(2022/01/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,701円(公募価格比:+601円)
さすがにこの程度は買われるでしょう
スティンガー様(2022/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,005円(公募価格比:+905円)
好地合いなら2倍も期待していましたが、今は地合いが悪くなる一方なので控えめで。
パーティクル様(2022/01/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,500円)
この軽量感が好感
境多摩様(2022/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+300円)
PER高い
プルキニエ様(2022/01/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+500円)
良い銘柄ですが地合いが悪いからこそ予想が難しい
eat the meat様(2022/01/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,700円)
当たれば良い肉食えるぞ
lcms様(2022/01/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,400円)
少々割高っぽさが気になります
ラスタ様(2022/01/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,900円)
2倍いきますよ
AIM様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+400円)
小型で配当有りは珍しい
リコピン様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,200円)
当たればおいしいと思います
背脂チャッチャ様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+700円)
今は地合いが悪すぎてタイミング悪い気がする
k&k様(2022/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,270円(公募価格比:+1,170円)
意外に高めで収まるかも。
まつ様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+800円)
英語は嫌いだから、これぐらい
だるたにあん様(2022/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,100円)
伸びそうな会社なのでほしい
UG様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+420円)
小粒で配当有りならそれなりに騰がりそう。
二次微分様(2022/01/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,400円)
トヨタパワー
ユークリッド様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+750円)
金のにおいがする
ハリス様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+600円)
多分地合いは悪いだろうな
かんらん石様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+900円)
2月の中ではマシな方
アナグリフ様(2022/01/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,932円(公募価格比:-168円)
公募割れでいいよ
アルファルファ様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+550円)
小型、低O.R、主幹事×、割高
hal様(2022/01/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,050円)
欲しいです!
parms様(2022/01/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+280円)
環境が良ければもっと行くのにね
ぎゃーふぶ様(2022/01/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,440円(公募価格比:+340円)
このぐらい
かぶけ様(2022/01/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,150円)
まあまあ
my20001様(2022/01/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+630円)
相場環境が好転しません
レモンパン様(2022/01/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+430円)
地合いがどうなるか。
msnk様(2022/01/20) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+450円)
ルイコスタ様(2022/01/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+400円)
吸収金額小さいが妙な感じ。割れはないとみる。
なりきん様(2022/01/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,130円(公募価格比:+1,030円)
あたれ
バラ様(2022/01/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,940円(公募価格比:+840円)
私の予想初値より もっと上がるのかな??
haru様(2022/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+370円)
かる~く上がる感じの匂いがします。
御影屋人様(2022/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:+420円)
そこそこか
みよぶー様(2022/01/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,400円)
2倍は軽くいきそうですね
あるてる様(2022/01/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,550円)
2月には全体的に回復してどどんとあがってほしい
stg様(2022/01/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+790円)
まあこんなもんでしょ 甘くはない
ドミニオン様(2022/01/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+900円)
そこそこ上がりそう
美サイレント様(2022/01/06) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,450円)
行かねば始まらない。
りすきち様(2022/01/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,000円)
このくらい
ゆうくん様(2022/01/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+500円)
どうでしょうか
カヌー様(2022/01/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+800円)
小さいし、特に良くない所は見当たらない、、
きむ様(2022/01/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+900円)
そこそこ上がるかな
KSA様(2022/01/05) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,400円)
ホームページを見ると凄い企業と取引がある会社ですね。
hakio様(2022/01/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+390円)
nice campany
suzu様(2022/01/05) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:-120円)
マザーズ 今はダメです
san様(2022/01/05) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+900円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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