セイファート(9213)のIPO新規上場情報

セイファートの概要

セイファート
[9213]セイファート
市場:JQS (サービス業)
事業内容:美容業に関する広告求人サービス、紹介及び派遣サービス、教育サービス

セイファートのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/01/17 (月)
BB期間 開始: 2022/01/19 (水) ~ 終了: 2022/01/25 (火)
公募価格決定 2022/01/26 (水)
購入申込期間 開始: 2022/01/27 (木) ~ 終了: 2022/02/01 (火)
上場予定日 2022/02/04 (金)

セイファートのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:745,600株
(公募:420,800株 / 売出:324,800株)売出株式比率:43.6%
O.A.分 111,800株
発行済株数 1,320,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 64.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,120円
仮条件価格 1,060~1,120円 (変動率:-5.4%0.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 現行「re-quest/QJ navi」全面リニューアル、新規アプリ開発、ERP導入・構築、オフィス設備購入、人材投資、既存取引金融機関への融資返済にそれぞれ充当する予定

セイファートのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,120円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 9.60億円 - -
時価総額 14.7億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

セイファートの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 798,500株 107.09% 799枚
大和証券 14,900株 2.00% 22枚
マネックス証券 7,400株 0.99% 74枚
岩井コスモ証券 7,400株 0.99% 7枚
いちよし証券 7,400株 0.99% 1枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 セイファート
所在地 東京都渋谷区渋谷三丁目27番11号
設立 1991年07月11日
従業員数 139人
監査法人 東陽監査法人

セイファートの概況(直近の経営指標、業績予想)

セイファートの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/12
(単・27期)
2,600,907 213,106 89,949 161,361
2,195,396
2017/12
(単・28期)
2,561,077
-1.5%
152,823
-28.3%
94,013
4.5%
237,501
2,804,981
2018/12
(単・29期)
2,595,067
1.3%
158,144
3.5%
98,987
5.3%
318,434
2,056,118
2019/12
(単・30期)
2,482,114
-4.4%
128,380
-18.8%
76,341
-22.9%
376,900
2,053,868
2020/12
(単・31期)
2,123,199
-14.5%
145,634
13.4%
62,087
-18.7%
420,927
2,375,271
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/12
(連・30期)
2,615,616 127,945 71,039 356,558
2,069,416
2020/12
(連・31期)
2,204,720
-15.7%
136,875
7.0%
34,866
-50.9%
370,684
2,342,291
2021/12
(連・32期)
2,310,000
4.8%
231,000
68.8%
142,000
307.3%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/12(単・27期) 9,994.43 17,929.01 2,000
2017/12(単・28期) 10,445.94 26,389.08 2,000
2018/12(単・29期) 10,998.65 35,381.66 2,000
2019/12(単・30期) 84.82 418.78 2,000
2020/12(単・31期) 68.99 467.70 2,000
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/12(連・30期) 78.93 396.18 --
2020/12(連・31期) 38.74 411.87 --
2021/12(連・32期) 158.88 552.42 --
予想PER 7.05倍 (2021/12連・参考EPS:158.88・想定価格1,120円ベース)
予想PBR 2.03倍 (2021/12連・参考BPS:552.42・想定価格1,120円ベース)
予想配当 20.00円(2021/12)

セイファートの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ビューティープロスペリティー 308,000 32.28 180日
長谷川 高志 221,800
(221,800:100.0%)
23.24 180日
長谷川 美栄 91,500
(45,000:49.2%)
9.59 180日
山田 実 66,000
(33,000:50.0%)
6.91 180日
藤本 宏志 37,000
(22,000:59.5%)
3.87 180日
みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 30,000 3.14 90日or 1.5倍
株式会社フルキャストホールディングス 30,000 3.14 180日
所有株式数1,000株の株主30名 30,000 3.14 180日(2)
その他の新株予約権者85名 24,000 2.51 180日
株式会社デイバイデイ 21,000 2.20 180日
既存株主総計(35) 954,000 100 対象 929,300株
カバー率 97.41%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
30,000株
30,000株(100.00%)

セイファートのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-04-27 27,000 1,000 (自)2018-05-01~(至)2026-03-31
2017-08-15 26,600 1,100 (自)2019-09-16~(至)2027-08-15
2018-01-18 400 1,100 (自)2020-01-26~(至)2027-12-25
SO総計(3) 54,000 上場時算入 54,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

セイファートの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,450円(想定価格比: +330円/+29.5%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
2022年のスタートIPOの可能性。
みずほ証券主幹事、お得意の小売系・サービス業。
ジャスダックスタンダード上場。

吸収金額10億以下で小型。期数30期超えで横ばい業績。成長イメージはない。想定価格に割安感はある模様。

上場今更感もある銘柄だが、雑誌などの就職支援からDX変革もありそう。就職市場・就労市場もDXへ。

ちょっと微妙な部分もあるが2022年第一号を加味して第一印象をBクラスにしておく。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

2022年のIPOでは一番最初に新規承認されたが、結局第一号にはならなかった。
また2月4日は2社同時上場。相手は規模の大きなAI系案件で少し割引しておきたい。

美容師の求人や情報雑誌サービスなどを行っていた会社で、
事業も古めでIPOとしての注目度は低そう

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年12月度、連結予想EPSは158.88円。
想定価格1,120円から計算される予想PERは約7.05倍。

売上減少傾向で成長性に疑問だが、価格設定はやや割安感を演出
割安感が評価されるかは難しいところ。

配当もあるからと手を出すと、痛い目にあう可能性も・・・。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.6億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率43.6%程度で若干公募株優勢。オファリングレシオは高めの水準
ベンチャーキャピタルからの出資は少なめ。どちらかというと創業者系が株を手放して離れるイメージあり。

ストック・オプションの未行使残は1000~1100円で54000株。影響はかなり軽微。

10億以下の規模感ということから、この程度は買いがあって欲しいところだが、
とりあえず需給の面では良好という判断。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

美容業関連の広告求人サービス。教育サービスで業種的にはかなり地味
創業から年数も経っており、ここに来て上場は魅力にかける(業績も頭打ち状態)

ウェブ媒体への移行。など中長期的戦略として謳っているが、あまり新規性も感じず、
本来であればすでに移行して業績を伸ばしている状況であって欲しかったところか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場意義にやや欠ける内容というところが不満のある部分だが、
小型で割安感も多少あるという部分で、なんとか初値はなりそうな雰囲気。
IPO地合いがあまりにも悪すぎると、この規模でも買いが入らないというリスクはある。

上場日は2社同時上場でやや地味案件ということで、初値微プラス程度に落ち着くというのが
BB時の予想の印象。BBスタンスは第一印象から引き下げてC評価に。

目論見書の中長期の成長戦略が「アプリ開発」で雑誌媒体からの移行となっているが、
上場するような会社なのだから、既にある程度移行していて売上減少傾向というのは気がかり。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

セイファートへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:24件
読者予想サマリ 平均値:2,392円 | 中央値:1,560円 | 補正値:1,912円
最高:13,440円 >>>> 最低:1,120円
my20001様(2022/01/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,280円(想定価格比:+160円)
どの銘柄が地雷か分かりません
ダングラ様(2022/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+280円)
良くも悪くも横這い業績
IPO投資家様(2022/01/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(想定価格比:+210円)
小粒なので割れないと思っている。
とは言っても微増かな。
なりきん様(2022/01/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+680円)
こんなもん
haru様(2022/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(想定価格比:+430円)
少しは上がるとみています。
御影屋人様(2022/01/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(想定価格比:+300円)
健闘するか
あるてる様(2022/01/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:+830円)
そこそこあがるといいなー
カヌー様(2022/01/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(想定価格比:+130円)
小型で割安感がありそうなのは良いですね。
もんじゃ様(2022/01/09) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,540円(想定価格比:+1,420円)
とりあえず年初に1枚欲しい案件
ゆうくん様(2022/01/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(想定価格比:+310円)
みずほ、いつも外ればかり・・
hakio様(2022/01/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,155円(想定価格比:+1,035円)
nice campany
stg様(2022/01/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,180円(想定価格比:+60円)
業績頭打ち 地味 特に見どころなし
ドミニオン様(2022/01/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:+2,780円)
株数が少なく初値は飛びそう?ただ、飛び過ぎると初値天井になる可能性があるかな?
みよぶー様(2021/12/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+680円)
全く当たらない。ラッシュでも当たらなかった( ノД`)シクシク…
ルイコスタ様(2021/12/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+680円)
吸収金額も小さいしこのくらい。2倍はきついか。
P様(2021/12/28) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,880円)
春日局様(2021/12/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+730円)
地合は改善しこの位
UUU様(2021/12/26) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+2,380円)
アルファルファ様(2021/12/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(想定価格比:+280円)
小型10億未満、売り上げ横ばい、高O.R、美容業関連

小型なのが救いで微増か
新年1発目と日程に余裕があると思われるため+α
りすきち様(2021/12/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+2,130円)
上がってほしい。
(仮称)ここは自保様(2021/12/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,120円(想定価格比:±0円)
ここは自保だ ケガするよ!  
       ケガするよ!
       ケガするよ!
自保に怒りを込め▲¥1,120 セイファースト様には無関係です。
メスイキホリエモン様(2021/12/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:13,440円(想定価格比:+12,320円)
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
きむ様(2021/12/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(想定価格比:+380円)
ご祝儀
san様(2021/12/24) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,560円(想定価格比:+440円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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