サスメドの概要
サスメドのIPO(新規上場)日程関連
仮条件決定日 | 2021/12/08 (水) |
---|---|
BB期間 | 開始: 2021/12/09 (木) ~ 終了: 2021/12/15 (水) |
公募価格決定 | 2021/12/16 (木) |
購入申込期間 | 開始: 2021/12/17 (金) ~ 終了: 2021/12/22 (水) |
上場予定日 | 2021/12/24 (金) |
サスメドのIPO(新規上場)基本情報
公募株式数 | 総計:2,593,000株 (公募:2,291,000株 / 売出:302,000株)売出株式比率:11.6% |
---|---|
O.A.分 | 388,900株 (O.A.=オーバーアロットメント) |
発行済株数 | 15,547,600株 (上場時、公募株数含む) |
OR | 19.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算) |
想定価格 | 1,310円 |
仮条件価格 | 1,310~1,410円 (変動率:0.0% ~+7.6% やや強気 ) |
公募価格 | 1,410円(想定価格との差:+100円 / +7.6% ) |
IPOの資金用途 | 研究開発資金、人材投資、オフィススペース拡張に充当する予定 |
サスメドのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)
想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
---|---|---|---|---|
株価 | 1,310円 | 1,410円 +100円 |
1,500円
+90円 |
576円
(-924円) |
変化率 | +7.6% | +6.4% | -61.6% | |
吸収金額 | 39.0億円 | 42.0億円 +2.98億円 |
44.7億円 +2.68億円 |
|
時価総額 | 203億円 | 219億円 +15.5億円 |
233億円 +13.9億円 |
96.5億円 -136億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。
サスメドの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
幹事団と割当 |
|
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
会社名 | サスメド |
---|---|
所在地 | 東京都中央区日本橋本町三丁目7番2号 |
設立 | 2015年07月31日 |
従業員数 | 21人 |
監査法人 | EY新日本有限責任監査法人 |
サスメドの概況(直近の経営指標、業績予想)
![サスメドの経営指標グラフ](https://96ut.com/ipo/statement/img/2021125.jpg)
決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
---|---|---|---|---|
2017/06 (単・2期) |
0 | -12,315 | -12,495 | 69,032 74,771 |
2018/06 (単・3期) |
1,673 0.0% |
-129,101 948.3% |
-133,433 967.9% |
669,078 741,939 |
2019/06 (単・4期) |
5,031 200.7% |
-215,368 66.8% |
-216,951 62.6% |
452,127 473,431 |
2020/06 (単・5期) |
34,888 593.5% |
-88,815 -58.8% |
-96,922 -55.3% |
355,204 381,565 |
2021/06 (単・6期) |
115,489 231.0% |
-271,080 205.2% |
-277,554 186.4% |
1,577,650 1,674,850 |
1株あたりに基づく指標
・単独決算期 | EPS | BPS | 配当 |
---|---|---|---|
2017/06(単・2期) | -1,110.40 | -77.40 | 0 |
2018/06(単・3期) | -9,748.94 | -8,085.00 | 0 |
2019/06(単・4期) | -13,198.14 | -21,283.15 | 0 |
2020/06(単・5期) | -8.42 | -38.83 | 0 |
2021/06(単・6期) | -21.69 | -54.64 | 0 |
予想PER | -25.30倍 (2022/06単・参考EPS:-51.77・想定価格1,310円ベース) |
---|---|
予想PBR | 5.72倍 (2022/06単・参考BPS:228.89・想定価格1,310円ベース) |
予想配当 | 0.00円(2022/06) |
サスメドの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)
氏名 | 株数(株) | 割合(%) | ロックアップ |
---|---|---|---|
上野太郎 | 7,000,000 (72,900:1.0%) |
48.20 | 180日 |
Beyond Next Ventures | 2,275,000 (53,500:2.4%) |
15.70 | 90日 or 1.5倍 |
SBI AI&Blockchain投資事業有 限責任組合 | 1,166,900 (27,500:2.4%) |
8.00 | 90日 or 1.5倍 |
株式会社スズケン | 700,000 | 4.80 | |
第一生命保険株式会社 | 583,100 | 4.00 | 90日 or 1.5倍 |
市川太祐 | 409,500 (8,100:2.0%) |
2.80 | 180日 |
本橋智光 | 301,700 | 2.10 | 180日 |
サワイグループホールディングス株式会社 | 245,000 | 1.70 | |
住友商事株式会社 | 245,000 | 1.70 | |
ソニーグループ株式会社 | 166,600 | 1.20 | 180日 |
既存株主総計(33) | 14,513,800 | 100 | 対象 12,376,400株 カバー率 87.09% |
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(5) (内ロックアップ) |
3,710,000株 3,441,900株(92.77%) |
---|
サスメドのストックオプション(新株予約権)の状況
総会決議 | 対象株数(株) | 行使価格(円) | 行使期間 |
---|---|---|---|
2017-08-03 | 35,000 | 9 | (自)2019-08-04~(至)2027-08-03 |
2017-11-02 | 140,000 | 18 | (自)2019-11-03~(至)2027-11-02 |
2018-03-22 | 350,000 | 114 | (自)2020-03-23~(至)2028-03-22 |
2019-05-09 | 196,000 | 158 | (自)2021-05-30~(至)2029-05-29 |
2020-04-17 | 273,000 | 232 | (自)2022-05-14~(至)2030-05-13 |
2021-05-14 | 263,200 | 413 | (自)2023-05-14~(至)2031-05-13 |
SO総計(6) | 1,257,200 | 上場時算入 | 721,000株 |
サスメドの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
BB参加姿勢 | 評価:![]() |
---|---|
初値予想 (BB開始時) |
1,600円(想定価格比: +290円/+22.1%) |
直前予想 (上場前) |
1,297円(公募比: -113円/-8.0%) |
初値 | 1,500円(公募比: +90円/+6.4%) |
・新規承認時の第一印象
(C:微妙)
![5点](https://fx.96ut.com/image/star/5.gif)
医療機器開発となっているが目論見書にもある通り第3の治療法としての「デジタル治療」開発と新規性は高い。
ただし業績が赤字継続とバイオベンチャーレベルのIPO。まずはサービスが進んでいる不眠症治療アプリに期待できるか?上場ラッシュでもあり上場時に期待の買いが入りにくい環境でどうか?
面白みはあるけど上場タイミング的に初値は怖いところ。
ただし業績が赤字継続とバイオベンチャーレベルのIPO。まずはサービスが進んでいる不眠症治療アプリに期待できるか?上場ラッシュでもあり上場時に期待の買いが入りにくい環境でどうか?
面白みはあるけど上場タイミング的に初値は怖いところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目
第3の治療法として「デジタル治療」を開発(医薬品・医療機器に次ぐもの)。
不眠症治療用アプリが一番進んでおり、新規性とその注目度も高い。
12月24日は7社同時上場。注目度の高さでどこまでやれるか?
赤字上場も悪い意味で目立ってしまうところ。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2022年6月度、単体予想EPSは-51.77円。
想定価格1,310円から計算される予想PERは約-25.3倍。
赤字上場で割安性からは判断できない。
赤字バイオベンチャーと似たような扱いになりそう。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約39億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSMBC日興証券。
売出株式比率11.6%と公募が多くを占める。オファリングレシオは標準範囲。
ベンチャーキャピタルからの出資あり、放出量が少ないため上場後も保有比率が高い。
ロックアップは90日or1.5倍で解除となり、解除後の売りには注意。
ストックオプションの未行使残も開発系のベンチャー企業らしい程度に発行している。
このあたりは仕方のないところか?
市場への放出が少ないことから、事業に対する期待度は高いのかもしれない。
しかしながら株価が高くなれ普通に売り抜けられそうな売り圧力は感じる。
期待の事業に対して40億程度の吸収規模は小さいのかもしれない。
海外配分もあるようでやや強気の仮条件。十分な需要引き合いがあると見ていいか?
規模感は評価が分かれるところも、やはり超上場ラッシュ・7社同時上場は忘れてはいけない。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
事業には新規性の魅力がある。第三の治療法でしかもデジタルで医療改革は面白い。
不眠症アプリで注目度が随分と高いのも後押ししそう。
IPOならこういった新規ビジネスをしているところに投資するほうがワクワク感がある。
VCなどの放出量の少なさを考えると、上場後の活躍に期待されている感も伺える。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
とりあえず7社同時上場。注目度からみると高めだがどこまでか?
判断が難しいところだが、IPOで参加するならこういった企業という人も多くそこそこ需要はありそう。
吸収規模40億程度というのも、需給面でなんとかなるレベルか?
上場ラッシュ中はやはり注目度が大事とみれば、この銘柄は面白いと感じる。
それでも赤字上場であったり不安点もあることから最終評価はC評価とする。
もう一歩、一押しポイントがあればB評価にしていたかもしれない。
不安もあるけど参加するなら、こういった新規性のあるビジネスをやってるIPOの方が良いなぁと率直な感想。
全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です
第3の治療法として「デジタル治療」を開発(医薬品・医療機器に次ぐもの)。
不眠症治療用アプリが一番進んでおり、新規性とその注目度も高い。
12月24日は7社同時上場。注目度の高さでどこまでやれるか?
赤字上場も悪い意味で目立ってしまうところ。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2022年6月度、単体予想EPSは-51.77円。
想定価格1,310円から計算される予想PERは約-25.3倍。
赤字上場で割安性からは判断できない。
赤字バイオベンチャーと似たような扱いになりそう。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約39億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSMBC日興証券。
売出株式比率11.6%と公募が多くを占める。オファリングレシオは標準範囲。
ベンチャーキャピタルからの出資あり、放出量が少ないため上場後も保有比率が高い。
ロックアップは90日or1.5倍で解除となり、解除後の売りには注意。
ストックオプションの未行使残も開発系のベンチャー企業らしい程度に発行している。
このあたりは仕方のないところか?
市場への放出が少ないことから、事業に対する期待度は高いのかもしれない。
しかしながら株価が高くなれ普通に売り抜けられそうな売り圧力は感じる。
期待の事業に対して40億程度の吸収規模は小さいのかもしれない。
海外配分もあるようでやや強気の仮条件。十分な需要引き合いがあると見ていいか?
規模感は評価が分かれるところも、やはり超上場ラッシュ・7社同時上場は忘れてはいけない。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
事業には新規性の魅力がある。第三の治療法でしかもデジタルで医療改革は面白い。
不眠症アプリで注目度が随分と高いのも後押ししそう。
IPOならこういった新規ビジネスをしているところに投資するほうがワクワク感がある。
VCなどの放出量の少なさを考えると、上場後の活躍に期待されている感も伺える。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
とりあえず7社同時上場。注目度からみると高めだがどこまでか?
判断が難しいところだが、IPOで参加するならこういった企業という人も多くそこそこ需要はありそう。
吸収規模40億程度というのも、需給面でなんとかなるレベルか?
上場ラッシュ中はやはり注目度が大事とみれば、この銘柄は面白いと感じる。
それでも赤字上場であったり不安点もあることから最終評価はC評価とする。
もう一歩、一押しポイントがあればB評価にしていたかもしれない。
不安もあるけど参加するなら、こういった新規性のあるビジネスをやってるIPOの方が良いなぁと率直な感想。
全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です
サスメドへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。サスメドの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:67件
読者予想サマリ 平均値:1,521円 | 中央値:1,500円 | 補正値:1,521円
最高:2,109円 >>>> 最低:1,000円
最高:2,109円 >>>> 最低:1,000円
matiko様(2021/12/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+290円)
JJ様(2021/12/22) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+690円)
ルイコスタ様(2021/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:-410円)
職種に魅力あり。しかしこの地合いで買いが入らない可能性が。
まるちゃん様(2021/12/22) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+240円)
海外配分の多さと上振れで評価が高かったことからこの辺かな
もうちょっといくかも
中長期投資だと面白いかも
もうちょっといくかも
中長期投資だと面白いかも
kuro様(2021/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
イブに誠意を
まる様(2021/12/22) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
公募割れ確定銘柄と言い切っても良いくらいの残念銘柄。
問題は割れる、割れないではなくて、どこで許して貰えるだ的な銘柄にしか見えない。
引受価額で許して貰えるのかどうかも怪しいが、とりあえずその価格予想としておく。
問題は割れる、割れないではなくて、どこで許して貰えるだ的な銘柄にしか見えない。
引受価額で許して貰えるのかどうかも怪しいが、とりあえずその価格予想としておく。
マツマツ様(2021/12/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
当選辞退しました。
ここは危ないです
OAで寄るればまだいい方でしょう。
ここは危ないです
OAで寄るればまだいい方でしょう。
naosan76様(2021/12/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,385円(公募価格比:-25円)
IPOの数が多過ぎるので資金が回らない
よ。様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:-410円)
ここはダメです。
大月様(2021/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+40円)
公募付近と予想
一徹様(2021/12/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
地合いが厳しいですね
TAQ様(2021/12/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:-90円)
とにかく時期が悪い。いい地合いなら上値はつきそうなのに
ネオ様(2021/12/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+690円)
医療関連業種でコロナ禍上場が追い風になることに初値期待して。。。
バナくん様(2021/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
誠意買いで決まり
ごくう様(2021/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:-130円)
上場ラッシュで厳しいでしょう
ハルクボーガン様(2021/12/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
地合い悪すぎ
F様(2021/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:+140円)
今月はスケジュールのためか微妙銘柄がいくつか補欠当選しています。当たるかは別として、少し変わったことをしている会社は上がることを期待して購入申込してみようと思います。
泌尿器科の常連様(2021/12/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:+250円)
これくらい。
東京Tigers様(2021/12/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+390円)
ズバリ年末ご祝儀
カーペイ様(2021/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,690円(公募価格比:+280円)
不眠症の患者は、年々増加傾向、注目度はあると思う。
らっきょう様(2021/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-60円)
ネットプロテクションズの公開価格割れで分からなくなってきた
境多摩様(2021/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:-110円)
マザーズ赤字株は危なっかしい
★★★★四星球様(2021/12/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+90円)
これくらいかな??
だるたにあん様(2021/12/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:+110円)
赤字だが面白いので欲しい
pyonta様(2021/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-210円)
売上1億円で公募売り出し39億円はやりすぎ感が・・
愛読者様(2021/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+90円)
日興だし当たらない
かっきー様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,109円(公募価格比:+699円)
じわじわ騰がりそう。
SIFT様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+270円)
株主に大企業
ケニー様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+340円)
デジタル治療ベンチャー
タンニン様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,297円(公募価格比:-113円)
赤字上場で危険な香りがする
アロエ様(2021/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+170円)
公募割れは回避⁉️
waikazu様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:+260円)
公募少しうえか
レモンパン様(2021/12/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+100円)
興味深い会社。
k&k様(2021/12/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+70円)
微妙に上昇程度。
dai様(2021/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+30円)
7社同時上場でなければ欲しいかも
ウィーナ様(2021/12/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+40円)
24日は分散しすぎて上がらないよ
かぶけ様(2021/12/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+50円)
無難ならスルー
マヌカハニー様(2021/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+140円)
今の中央値で予想
ちょこちょこ様(2021/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+240円)
クリスマスプレゼントになるかな?
はる様(2021/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-60円)
チョイプラですかね?
米国財政破綻様(2021/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:-110円)
ピタリ賞
スティンガー様(2021/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+40円)
業績を見ると手を出しにくいですね。
歯車様(2021/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+440円)
24日上場大杉
FFT様(2021/12/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+490円)
7社同時上場日
カヌー様(2021/12/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+150円)
BB迷いましたが参加します。赤字で中型でも、事業の新規性、公募↑、OR↓、やや強気の仮条件などの良い印象もあり。
UG様(2021/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,410円(公募価格比:±0円)
今マザーズの赤字銘柄なんて誰も買わないよ。
ダングラ様(2021/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+190円)
黒字化期待
hal様(2021/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+140円)
パスします。。
my20001様(2021/12/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:+260円)
同日上場でなければ、もう少し伸びたかもしれません
まつ様(2021/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:-30円)
公募割れを予想。
IPO投資家様(2021/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,586円(公募価格比:+176円)
7社同時上場でなければ、B評価。
ゆどうふ様(2021/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+120円)
公募割れは回避
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+90円)
日興はちゃんと抽選してくれていそうだから好きなんだけど・・・
hakio様(2021/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,558円(公募価格比:+148円)
good campany
eltocian様(2021/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+10円)
年末の地合い次第かもですね…
チェス様(2021/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-10円)
地合い次第
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+410円)
このくらい
ひおお様(2021/11/26) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-410円)
Tomato Juice様(2021/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+90円)
赤字上場ラッシュです
このもん様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+290円)
ユニーク銘柄
パーセプトロン様(2021/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+190円)
微妙な評価されてるけど個人的には悪くないと思う
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+140円)
これぐらい
きむ様(2021/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+90円)
そこそこ上かな
AIM様(2021/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+590円)
医療系
御影屋人様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,460円(公募価格比:+50円)
なんせ、同日上場が多すぎる。
アルファルファ様(2021/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+390円)
地獄の24日
みのボンタ様(2021/11/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+100円)
ポイント要員か
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。
中長期ホールドは夢がある