アジアクエスト(4261)のIPO新規上場情報

上場日は超過密上場の1週間を超えた週明け上場。人気のDX化支援企業。社名のようにアジア進出。現地企業やアジア進出の大手企業が商売相手。

業績好調。利益も急成長中で割安感あり。

DX化支援企業のIPOは増えていて、上場時、上場後パットしない株価推移のものも多いが、そのためかやや割安に見えお買い得感あり。

吸収金額も少なく、うまくオーラスあたりの上場になったことで初値急騰可能性もあり。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

DX支援サービス。分野が幅広く社名のようにアジアと視野が広い。
大手の海外拠点。海外進出にもしっかりサポートできるのが強み。

12月27日上場は上場ラッシュが落ち着く終盤。2社同時上場。
買い疲れが意識されるのか？年末に向けた終盤IPO望む相場なのか？

この銘柄に限っては上場ラッシュ中の微妙IPOに比べると注目度高い。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2021年12月度、連結予想EPSは150.16円。
想定価格2,370円から計算される予想PERは約15.78倍。

高い成長率で指標的にはかなり割安感あり。
価格面からも人気しそうだ。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約10.3億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率39.5%と公募多め。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。持ち合いになりそうな会社保有もある。
ロックアップは180日でカバー率も高めで上場後売り圧力を感じない。

ストックオプションの未行使残も株数・価格ともに目立つようなものはなく気にならない。

需給面も良好。後は12月27日の状況がどうかだが、前週に比べると買い分散影響も良くなりそう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

DX支援系のIPOは今や乱立状態になってきたので、今後はその中で何に強みがあるか？に焦点が集まる。
こちらは社名にあるように「アジア」進出でも対応できる幅広さが特徴的。

上場時には近くに上場するIPO銘柄と比較されて、相対的に魅力的に映りそう。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュの中で数少ないA級評価できるIPOスペック。
事業良し、価格面良し、需給良しの初値高騰系。
12月27日上場で上場ラッシュと一日でもずれることは好影響。

みずほ証券主幹事の2021年最終IPOとなり、直前のIPOで不発だったら、
お詫びのIPO案件的な感じで扱われそう。終い良ければ全て良しみたいな上場スケジュールと勘ぐる。

直近のIPO結果の影響が出てくることを含めても、
A級評価なので、2倍以上の初値を期待したい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です