サクシード(9256)のIPO新規上場情報

サクシードの概要

サクシード
[9256]サクシード
市場:東M (サービス業)
事業内容:自社運営の教育サービス(個別指導教室の運営、家庭教師の紹介)及び教育と福祉に関する人材サービス(人材派遣・紹介・業務委託)

サクシードのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/03 (金)
BB期間 開始: 2021/12/07 (火) ~ 終了: 2021/12/13 (月)
公募価格決定 2021/12/14 (火)
購入申込期間 開始: 2021/12/15 (水) ~ 終了: 2021/12/20 (月)
上場予定日 2021/12/22 (水)

サクシードのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:750,000株
(公募:375,000株 / 売出:375,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 112,500株
発行済株数 3,475,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 24.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,450円
仮条件価格 1,420~1,560円 (変動率:-2.1%+7.6% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 個別指導教室の新規出店、新規拠点の設置、人材の育成・採用、東京本社の増床に充当する予定

サクシードのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,450円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 12.5億円 - -
時価総額 50.3億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

サクシードの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 637,600株 85.01% 2,869枚
大和証券 37,500株 5.00% 56枚
岡三証券 22,500株 3.00% 23枚
極東証券 7,500株 1.00% -枚
藍澤證券(アイザワ証券) 7,500株 1.00% -枚
エイチ・エス証券 7,500株 1.00% 12枚
東洋証券 7,500株 1.00% 8枚
丸三証券・マルサントレード 7,500株 1.00% 8枚
岩井コスモ証券 7,500株 1.00% 8枚
水戸証券 3,700株 0.49% -枚
松井証券 3,700株 0.49% 37枚
(その他: 岡三オンライン証券 SBIネオトレード証券 SBIネオモバイル証券 CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 サクシード
所在地 東京都新宿区高田馬場一丁目4番15号
設立 2004年04月14日
従業員数 86人
監査法人 太陽有限責任監査法人

サクシードの概況(直近の経営指標、業績予想)

サクシードの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・13期)
925,239 77,827 53,001 299,696
509,519
2018/03
(単・14期)
1,136,031
22.8%
153,226
96.9%
99,186
87.1%
398,883
661,532
2019/03
(単・15期)
1,468,376
29.3%
225,273
47.0%
158,640
59.9%
547,533
905,980
2020/03
(単・16期)
1,798,217
22.5%
237,454
5.4%
167,001
5.3%
714,535
1,069,729
2021/03
(単・17期)
1,991,875
10.8%
265,491
11.8%
173,423
3.8%
887,959
1,270,461
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・13期) 427.43 2,416.91 0
2018/03(単・14期) 799.89 3,216.80 0
2019/03(単・15期) 1,279.36 4,415.59 0
2020/03(単・16期) 53.87 230.50 0
2021/03(単・17期) 55.94 286.44 0
予想PER 17.45倍 (2022/03単・参考EPS:83.09・想定価格1,450円ベース)
予想PBR 3.06倍 (2022/03単・参考BPS:474.01・想定価格1,450円ベース)
予想配当 0.00円(2022/03)

サクシードの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
高木 毅 2,350,000
(250,000:10.6%)
72.14 180日
佐藤 幹雄 375,000
(125,000:33.3%)
11.51 180日
前原 裕明 150,000 4.60 180日
石川 修一 150,000 4.60 180日
佐藤 純 50,000 1.53 180日
斉藤 博志 50,000 1.53 180日
森 峰志 50,000 1.53 180日
泓田 翔平 12,500 0.38 180日
植田 庸平 7,500 0.23
福﨑 超 5,000 0.15
既存株主総計(35) 3,257,500 100 対象 3,187,500株
カバー率 97.85%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

サクシードのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-03-13 130,000 80 (自)2019-03-15~(至)2027-03-10
2021-03-30 15,000 248 (自)2023-03-31~(至)2031-03-30
2021-06-30 12,500 288 (自)2023-07-01~(至)2031-06-30
SO総計(3) 157,500 上場時算入 130,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

サクシードの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,130円(想定価格比: +680円/+46.9%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
SBI証券主幹事案件。学習塾など人材(教育、福祉)サービス業。
「1:3」という程よい組み合わせで料金と質のバランスをうまく作って伸びた印象。

業績は連続増益増収で好調。学習塾などと業種比較されているからか?成長度合いからしたらディスカウント感あり。

上場ラッシュ前半も22日は6社同時上場。話題性の高い銘柄も多く塾経営のサービス業がどこまで評価されるか?

初値プラスは見込めそうも案外伸びなくても上場ラッシュで仕方ないと考えたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

学習塾「サクシード」運営、生徒3:先生1という丁度いい組み合わせで
低価格・高品質路線として躍進。同様のサービス(1:3)を福祉やオンラインでも展開。

マザーズ上場の業績急伸サービス業で本来なら注目だが、
上場ラッシュではサービス業は注目度でやや目劣り。

12月22日上場は6社同時上場でも、そっぽ向かれるような銘柄ではないだろう

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは83.09円。
想定価格1,450円から計算される予想PERは約17.45倍。

業績好調で同業種比較ではかなり割安感を感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSBI証券。

公募:売出は1:1と同数。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。既存株主へのロックアップは180日価格解除なしときつめ
ストック・オプションの未行使残は80円価格で130,000株が行使可能期間。

吸収金額も大きくなく上場ラッシュ中でも程よい需給面
IPO地合いの急悪化がなければまず安心レベルと言って良さそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

「1:3」モデルで価格と質のバランスをうまく保ったサービス業という印象。
こういった仕組みで大きく伸びるのだからビジネスは面白く、まだまだいろいろな分野で改善するところはありそうと感じる。

ITベンチャーのような派手さはないが、オンライン家庭教師なども進めている。
ちょっとした仕組みの改善でも、ビジネスになる部分がたくさんあるんだと感じさせてくれる銘柄。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

業績好調のマザーズ上場、吸収規模感も小さい。
上場ラッシュの影響もなさそうな銘柄でしっかりした初値結果を期待したい。
SBI証券主幹事案件ということで、ポイント戦略・資金力戦略など攻められる部分もあり。

気になるのは上場ラッシュ中での注目度の低さぐらいで、
ここまで数の多い上場ラッシュだと、どの銘柄も影響受けると考えれば影響度が小さいと見る。

教育や福祉と言った社会的に必要と迫られている分野というのも一押しポイント。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

サクシードへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:29件
読者予想サマリ 平均値:2,163円 | 中央値:2,040円 | 補正値:2,163円
最高:4,530円 >>>> 最低:1,600円
★★★★四星球様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+650円)
これくらいかな??
カヌー様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:+500円)
売上も利益もぐんぐん伸びてる。初値、頑張って欲しい。
UG様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(想定価格比:+500円)
少子化の中で業績伸びているところは評価したい。
hal様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+850円)
欲しいです!
IPO投資家様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,888円(想定価格比:+438円)
6社同時上場は、かなりの逆風・・・
レモンパン様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,260円(想定価格比:+810円)
本社が早稲田の辺り。
まつ様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+550円)
最近SBIで当選していない
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(想定価格比:+150円)
地合いが悪いです
境多摩様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+750円)
SBI証券で複数当選狙える
かぶけ様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,860円(想定価格比:+410円)
しょぼい利益
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,001円(想定価格比:+551円)
割安ではありますがラッシュ時なのでこれ位で。
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+750円)
そこそこ期待
my20001様(2021/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,640円(想定価格比:+1,190円)
同日上場の影響が心配です
米国財政破綻様(2021/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,730円(想定価格比:+280円)
ピタリ賞
ゆどうふ様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(想定価格比:+600円)
このくらい
lcms様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+650円)
厳しい地合いのままラッシュ突入は避けたい
ユークリッド様(2021/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+450円)
複数貰えたらまあまあうれしい
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,720円(想定価格比:+270円)
上がってほしい。
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+350円)
人材派遣は伸びない
hakio様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,447円(想定価格比:+997円)
good campany
房州ビワ様(2021/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+1,350円)
SBI主幹事
爆騰間違いなし
ポイント全力です
七実様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+850円)
SBIポイント投入推奨
かんらん石様(2021/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+550円)
ここから3日間は同日上場がやばいことになっている
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,040円(想定価格比:+590円)
このぐらい
ペプチド様(2021/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(想定価格比:+800円)
貴重なIPO主幹事
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,050円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
みのボンタ様(2021/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,530円(想定価格比:+3,080円)
業績は連続増益増収で好調
御影屋人様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+350円)
過密すぎる
きむ様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+350円)
そこそこ上がるかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ