網屋(4258)のIPO新規上場情報

網屋の概要

網屋
[4258]網屋
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:データセキュリティ事業(ログ管理製品「ALogシリーズ」等の販売)及びネットワークセキュリティ事業(ICT通信インフラネットワークの設計・構築をクラウド上から遠隔で行う「NetworkAllCloud」サービス等の提供)

網屋のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/03 (金)
BB期間 開始: 2021/12/07 (火) ~ 終了: 2021/12/13 (月)
公募価格決定 2021/12/14 (火)
購入申込期間 開始: 2021/12/15 (水) ~ 終了: 2021/12/20 (月)
上場予定日 2021/12/22 (水)

網屋のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,029,600株
(公募:429,600株 / 売出:600,000株)売出株式比率:58.3%
O.A.分 154,400株
発行済株数 4,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,970円
仮条件価格 1,700~1,970円 (変動率:-13.7%0.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 広告宣伝費、人材採用費及び教育費、研究開発費、残額を借入金返済としてそれぞれ充当する予定

網屋のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,970円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 23.3億円 - -
時価総額 78.8億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

網屋の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
岡三証券 823,600株 79.99% 824枚
SBI証券 51,500株 5.00% 232枚
SMBC日興証券 41,200株 4.00% 41枚
みずほ証券 41,200株 4.00% 41枚
楽天証券 30,900株 3.00% 309枚
マネックス証券 10,300株 1.00% 103枚
水戸証券 10,300株 1.00% -枚
むさし証券 10,300株 1.00% 21枚
香川証券 10,300株 1.00% -枚
(その他: 岡三オンライン証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 網屋
所在地 東京都中央区日本橋浜町三丁目3番2号
設立 1996年12月12日
従業員数 128人
監査法人 仰星監査法人

網屋の概況(直近の経営指標、業績予想)

網屋の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・20期)
1,541,049 55,260 63,356 300,873
1,170,209
2017/03
(単・21期)
1,560,428
1.3%
33,414
-39.5%
15,163
-76.1%
296,687
1,079,662
2018/03
(単・22期)
1,698,250
8.8%
45,861
37.3%
31,333
106.6%
326,928
1,186,691
2018/12
(単・23期)
1,309,990
-22.9%
-105,945
-331.0%
-82,704
-364.0%
244,224
1,144,502
2019/12
(単・24期)
2,161,981
65.0%
129,167
-221.9%
76,186
-192.1%
337,110
1,435,688
2020/12
(単・25期)
2,314,581
7.1%
185,808
43.9%
125,931
65.3%
472,922
1,863,216
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・20期) 14,761.64 70,101.04 0
2017/03(単・21期) 3,669.71 72,985.78 0
2018/03(単・22期) 7,717.52 80,663.43 0
2018/12(単・23期) -20,405.79 60,257.64 0
2019/12(単・24期) 23.43 96.05 0
2020/12(単・25期) 35.83 132.46 0
予想PER 52.01倍 (2021/12単・参考EPS:37.88・想定価格1,970円ベース)
予想PBR 5.70倍 (2021/12単・参考BPS:345.63・想定価格1,970円ベース)
予想配当 0.00円(2021/12)

網屋の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社チャクル 1,164,800 28.55 180日
石田 晃太 727,200
(160,000:22.0%)
17.82 180日
伊藤 整一 454,400
(240,000:52.8%)
11.14 180日
投資事業組合オリックス9号 400,000
(200,000:50.0%)
9.80 90日 or 1.5倍
株式会社セキュアヴェイル 176,000 4.31
網屋従業員持株会 149,920 3.67
柴﨑 正道 116,800 2.86 180日
新納 隆広 100,800 2.47 90日
加藤 光栄 84,800 2.08 90日
山﨑 勝巳 70,400 1.73 90日
既存株主総計(73) 4,080,000 100 対象 3,205,280株
カバー率 78.56%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
400,000株
400,000株(100.00%)

網屋のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-12-05 409,600 75 (自)2021-12-06~(至)2029-11-19
2020-11-18 100,000 163 (自)2022-11-19~(至)2030-11-18
SO総計(2) 509,600 上場時算入 409,600株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

網屋の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,500円(想定価格比: +530円/+26.9%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
岡三証券主幹事。

漢字社名で何屋?と思わせておいてネットワーク・セキュリティ関連。ログ解析ではAI搭載でアピール。業績も25期を迎えるにして成長中。

マザーズ中規模案件の人気業態IPO。岡三の強気案件だろうが、12月22日上場にあててきてどうなるか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

「網屋」という老舗漁業企業?みたいな社名だが、ネットセキュリティ企業
期数はややあるが、ここにきて業績急伸している。

12月22日上場は6社同時上場。上場ラッシュで名前負けしないか心配
岡三証券主幹事案件のマザーズ上場なので、本来は注目度高そう

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは37.88円。
想定価格1,970円から計算される予想PERは約52.01倍。

成長をやや見込まれた価格設定で、割安感は感じない
価格面では微妙判断。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約23.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は岡三証券。

公募売出比は若干売出が多い程度。オファリングレシオは高めの標準範囲。

一部ベンチャーキャピタルからの出資があり半数を売出後も半分保有。
ロックアップは1.5倍で解除という条件もあり、1.5倍価格は一つの目安になりやすい。

ストック・オプションの未行使残は75円価格で409,600株が行使可能期間。

やや売り圧高め、吸収金額も20億超えと少し多めと需給面でも微妙判断。
価格と需給で微妙な内容が上場ラッシュに入っていることは頭に入れておきたい

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

業種は人気の高いセキュリティ関連。特にログ解析でAI導入と技術面でのセールスポイントあり。
DX化が流行る中で、サイバーセキュリティは今後も需要は続きそう

漢字社名はかっこいいと思うが、上場ラッシュに入ってしまったIPOでは勘違いされないか不安。
今回の上場ラッシュは数が多すぎて、特に上場初値は雰囲気で売買されてしまう部分も多そう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

いろいろと不安はあるものの岡三証券主幹事の人気業種マザーズ業績好調IPOとしてB評価にしたい。
ただ、普段なら目安になりやすいロックアップ解除1.5倍(2,955円)への到達は難しいか?

注目度の分散から、そこそこの初値が付いた後にどちらに動くのかも見通しづらい銘柄。

最終B評価にするので、まさかの公募割れがないよう頑張って欲しいところ。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

網屋へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:26件
読者予想サマリ 平均値:2,980円 | 中央値:2,690円 | 補正値:2,772円
最高:8,200円 >>>> 最低:2,140円
★★★★四星球様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+530円)
これくらいかな??
UG様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,440円(想定価格比:+470円)
こんだけ上場が混みあってれば、期待できない。
solos様(2021/12/07) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:+1,830円)
漢字の社名で堅実企業。IPOラッシュのなか、こういう会社が案外初値が上がる。
堅実企業ゆえセカンダリーも期待大。
hal様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+680円)
欲しいです!
IPO投資家様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,472円(想定価格比:+502円)
単独上場だったら、2倍はいきそうなんだけど・・・
まつ様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(想定価格比:+610円)
岡三証券で当選期待します。
境多摩様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(想定価格比:+430円)
社名が地味
かぶけ様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,760円(想定価格比:+790円)
まずまず
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(想定価格比:+780円)
22日上場の中では一番よさそうな気がします。
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,030円)
ちょっと期待を込めて
my20001様(2021/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,710円(想定価格比:+740円)
堅い名前です
ケニー様(2021/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(想定価格比:+630円)
仮条件が割高過ぎたのかな
ゆどうふ様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(想定価格比:+550円)
IPO地合いの改善も求
suzunatu様(2021/12/03) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:8,200円(想定価格比:+6,230円)
Ai関係 岡三 マザーズ 
みかん55様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,690円(想定価格比:+720円)
和名なのがなんかおしゃれ
ユークリッド様(2021/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+330円)
6社も上場すると厳しい
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(想定価格比:+610円)
上がってほしい。
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+730円)
イカす社名
hakio様(2021/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:+1,010円)
good campany
七実様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+830円)
地味な社名の割にはって感じ
ペリドット様(2021/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,530円)
セキュリティ&AI
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(想定価格比:+950円)
このぐらい
ペプチド様(2021/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+530円)
超過密日程で資金分散
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,030円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
御影屋人様(2021/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,140円(想定価格比:+170円)
微妙
きむ様(2021/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,030円)
倍以上
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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