クルーバー(7134)のIPO新規上場情報

クルーバーの概要

クルーバー
[7134]クルーバー
市場:JQS (小売業)
事業内容:カー&バイク用品のリユース品の買取、販売、新品卸売及び付随するIT開発業務

クルーバーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/12/03 (金)
BB期間 開始: 2021/12/07 (火) ~ 終了: 2021/12/13 (月)
公募価格決定 2021/12/14 (火)
購入申込期間 開始: 2021/12/15 (水) ~ 終了: 2021/12/20 (月)
上場予定日 2021/12/23 (木)

クルーバーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:682,800株
(公募:512,500株 / 売出:170,300株)売出株式比率:24.9%
O.A.分 102,000株
発行済株数 2,624,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,160円
仮条件価格 1,760~2,160円 (変動率:-18.5%0.0% やや弱気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 株式会社アップガレージ及び株式会社ネクサスジャパンのシステム開発投資。株式会社アップガレージの国内新規出店・改修投資。UPGARAGE USA Co.,Ltd.の海外新規出店投資。

クルーバーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,160円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 16.9億円 - -
時価総額 56.6億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

クルーバーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 573,500株 83.99% 574枚
野村證券 34,100株 4.99% 31枚
SMBC日興証券 20,500株 3.00% 21枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 20,500株 3.00% 23枚
SBI証券 13,700株 2.01% 62枚
極東証券 13,700株 2.01% -枚
藍澤證券(アイザワ証券) 2,800株 0.41% -枚
(その他: 松井証券 マネックス証券 auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 クルーバー
所在地 神奈川県横浜市青葉区榎が丘7番地22
設立 2014年04月01日
従業員数 190人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

クルーバーの概況(直近の経営指標、業績予想)

クルーバーの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・3期)
323,664 132,503 109,297 1,092,368
1,859,613
2018/03
(単・4期)
413,831
27.9%
137,082
3.5%
91,394
-16.4%
1,140,466
2,104,510
2019/03
(単・5期)
493,316
19.2%
176,723
28.9%
110,153
20.5%
1,214,082
2,538,212
2020/03
(単・6期)
502,150
1.8%
106,179
-39.9%
-8,951
-108.1%
1,167,959
2,612,775
2021/03
(単・7期)
731,648
45.7%
49,790
-53.1%
26,508
-396.1%
1,158,563
2,039,395
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2020/03
(連・6期)
9,343,826 209,952 60,764 1,516,847
3,945,050
2021/03
(連・7期)
9,922,951
6.2%
465,528
121.7%
290,914
378.8%
1,771,192
4,005,293
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・3期) 5,175.07 51,721.97 2,050
2018/03(単・4期) 4,327.39 53,999.36 1,730
2019/03(単・5期) 5,215.61 57,484.97 1,760
2020/03(単・6期) -4.24 553.01 1,700
2021/03(単・7期) 12.55 548.56 4,850
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2020/03(連・6期) 28.77 718.20 --
2021/03(連・7期) 137.74 838.63 --
予想PER 13.70倍 (2022/03連・参考EPS:157.71・想定価格2,160円ベース)
予想PBR 1.87倍 (2022/03連・参考BPS:1,152.67・想定価格2,160円ベース)
予想配当 40.00円(2022/03)

クルーバーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
E&E 2,018,100
(120,000:5.9%)
93.01 180日
河野映彦 21,100 0.97 180日
菅沼一孝 21,100
(20,100:95.3%)
0.97 180日
大塚康雄 21,100
(20,100:95.3%)
0.97 180日
クルーバー従業員持株会 20,000 0.92
所有株式数 500株 22名 11,000 0.50
渡邊剛伸 10,600
(10,100:95.3%)
0.49 180日
所有株式数 200株 39名 7,800 0.36
所有株式数 300株 26名 7,800 0.36
所有株式数 400株 16名 6,400 0.29
既存株主総計(21) 2,169,800 100 対象 2,092,000株
カバー率 96.41%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

クルーバーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-03-29 58,500 900 (自)2023-03-31~(至)2031-03-29
SO総計(1) 58,500 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

クルーバーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
2,100円(想定価格比: -60円/-2.8%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
車やバイクの中古品取引などを全国展開。
アップガレージは上場していたので、実質再上場案件。

業績はそこそこも今後の成長はどうか?小売セクターでジャスダックスタンダード上場。想定価格は割安性では見栄えしない。小売業のIPOはやはりみずほ証券主幹事。

何も上場ラッシュ中にやや微妙と思われる銘柄を出さなくてもいいのにという感触。初値は期待薄の第一印象。


・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

車やバイク用品の買取販売業、実質アップガレージの再上場案件
地味系の事業内容で上場ラッシュでは注目度低い

12月23日上場は5社同時上場。比較されると厳しそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、連結予想EPSは157.71円。
想定価格2,160円から計算される予想PERは約13.7倍。

低成長の小売業セクターであることを考えれば普通の価格設定。
成長見込みが薄そうに見えることから割安感は感じづらい

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約16.9億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

公募3:売出1の比率で公募が多い。オファリングレシオは高めの標準範囲。
筆頭株主は社長の資産管理会社で90%以上の割合を占める。
今どきの上場会社らしくない構成で、いずれは放出されていくタイプ。

逆にファンドやVCの出資は見当たらない。

ストック・オプションの未行使残も行使期間が2023年からと先。

上場時にはほぼ売り玉がないが、先々に株価が上がる成長性も感じず。
株価が上がれば既存株主の放出が出てきそうな銘柄。

10億以上の吸収金額は人気度を見るとややきつめかもしれない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

車などのパーツリユースはどちらかというと国内よりもアジア諸国などに需要がありそう。
コロナ禍や半導体不足でリユース市場が伸びているようだが、これも一時的なもの。
新品好きの日本市場にとっては人気薄になりそう。

初値に関しても人気薄から買いが集まるイメージが湧かない

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

実質再上場案件というのもあってかワクワクしない内容。
それが上場ラッシュ、複数同時上場に入っていることから強弱となった時に「弱」に部類しそうなIPO。

初値が上昇する雰囲気もないことからBBスタンスでは回避(パス)路線でいいかもしれない。

仮条件もかなり弱気(下限下げ)ということからも市場からの注目度は低そう。
とりあえず無事に上場できたら感があるので無理して参加しないことを推奨か?

上場ラッシュで危ういと見て最終D評価に引下げ。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

クルーバーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:28件
読者予想サマリ 平均値:2,089円 | 中央値:2,080円 | 補正値:2,089円
最高:3,100円 >>>> 最低:1,619円
UG様(2021/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,780円(想定価格比:-380円)
下限からの手数料勝負かな。
hal様(2021/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(想定価格比:-10円)
パスします。。
IPO投資家様(2021/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,760円(想定価格比:-400円)
上場ラッシュ&再上場のなか、不人気銘柄は、かなりきつそう。
まつ様(2021/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,980円(想定価格比:-180円)
公募割れを予想。
みよぶー様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:-360円)
ラッシュ時は2極化するからねー
FAST様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:-360円)
圧倒的買い不足
ニューロン様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,711円(想定価格比:-449円)
バイク好きなので注目してます
かぶけ様(2021/12/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,220円(想定価格比:+60円)
無難ならスルー
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,110円(想定価格比:-50円)
上場ラッシュ時では埋もれてしまうのでパスします。
マヌカハニー様(2021/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,619円(想定価格比:-541円)
買い手が居るように感じられない
ケニー様(2021/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,987円(想定価格比:-173円)
12月なのにつまらない銘柄ばかりで興醒めする
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:-160円)
いらない
my20001様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,120円(想定価格比:-40円)
初値で買ってもよさそうです
ゆどうふ様(2021/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,420円(想定価格比:+260円)
この程度か
hakio様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,217円(想定価格比:+57円)
good campany
チェス様(2021/11/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,300円(想定価格比:+140円)
上がりそうな気がせずパスしたい
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(想定価格比:+190円)
このくらい
しま様(2021/11/26) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:-360円)
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(想定価格比:-10円)
謹んでパス致します
このもん様(2021/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(想定価格比:-110円)
地合いが回復しているけど、二極化の悪い方は割れると思う
ペリドット様(2021/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+40円)
買って応援
ぎゃーふぶ様(2021/11/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,020円(想定価格比:-140円)
ぱす
コラゲC様(2021/11/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:-160円)
地味&再上場(アップガレージ)
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:-60円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
Tak様(2021/11/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,170円(想定価格比:+10円)
クローバー様(2021/11/19) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,080円(想定価格比:-80円)
御影屋人様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+940円)
欲しい!
きむ様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+340円)
そこそこ上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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