サイエンスアーツ(4412)のIPO新規上場情報

サイエンスアーツの概要

サイエンスアーツ
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:デスクレスワーカーをつなげるライブコミュニケーションプラットフォーム「Buddycom」の開発・販売

サイエンスアーツのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/11/01 (月)
BB期間 開始: 2021/11/04 (木) ~ 終了: 2021/11/10 (水)
公募価格決定 2021/11/11 (木)
購入申込期間 開始: 2021/11/15 (月) ~ 終了: 2021/11/18 (木)
上場予定日 2021/11/24 (水)

サイエンスアーツのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:220,000株
(公募:200,000株 / 売出:20,000株)売出株式比率:9.1%
O.A.分 33,000株
発行済株数 3,356,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 7.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,510円
仮条件価格 1,510~1,710円 (変動率:0.0%+13.2% 強気 )
公募価格 1,710円
IPOの資金用途 運転資金として人件費、人材採用費及びオフィス拡張に伴う賃借料に、設備資金として人員増に伴うオフィスの拡張に、それぞれ充当する予定

サイエンスアーツのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,510円 1,710円
+200円
4,545円
+2,835円
12,950円
(+8,405円)
変化率 +13.2% +165.8% +184.9%
吸収金額 3.82億円 4.32億円
+0.50億円
11.4億円
+7.17億円
時価総額 50.6億円 57.3億円
+6.71億円
152億円
+95.1億円
434億円
+282億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

サイエンスアーツの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
岡三証券 187,000株 85.00% 187枚
SBI証券 8,800株 4.00% 40枚
大和証券 8,800株 4.00% 13枚
SMBC日興証券 4,400株 2.00% 4枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 4,400株 2.00% 5枚
岡地証券 2,200株 1.00% -枚
楽天証券 1,100株 0.50% 11枚
マネックス証券 1,100株 0.50% 11枚
エイチ・エス証券 1,100株 0.50% 2枚
むさし証券 1,100株 0.50% 2枚
(その他: auカブコム証券 岡三オンライン証券 CONNECT)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 サイエンスアーツ
所在地 東京都新宿区神楽坂四丁目1番地1オザワビル7階
設立 2003年09月19日
従業員数 22人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

サイエンスアーツの概況(直近の経営指標、業績予想)

サイエンスアーツの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/08
(単・13期)
89,839 2,403 2,647 144,283
244,922
2017/08
(単・14期)
103,260
14.9%
-24,909
-1,136.6%
-25,490
-1,063.0%
84,453
214,447
2018/08
(単・15期)
143,983
39.4%
-34,127
37.0%
-34,849
36.7%
49,603
281,989
2019/08
(単・16期)
179,102
24.4%
-95,238
179.1%
-95,988
175.4%
218,514
451,267
2020/08
(単・17期)
222,760
24.4%
-92,373
-3.0%
-92,063
-4.1%
278,601
428,031
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/08(単・13期) 78.89 4,299.27 0
2017/08(単・14期) -760.68 3,073.25 0
2018/08(単・15期) -1,268.18 1,805.07 0
2019/08(単・16期) -33.26 74.72 0
2020/08(単・17期) -31.48 92.43 0
予想PER -49.90倍 (2022/08単・参考EPS:-30.26・想定価格1,510円ベース)
予想PBR 11.94倍 (2022/08単・参考BPS:126.49・想定価格1,510円ベース)
予想配当 --(2022/08)

サイエンスアーツの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
合同会社平岡秀一事務所 1,500,000 45.66 90日
平岡秀一 640,000
(20,000:3.1%)
19.48 90日
SBテクノロジー株式会社 225,000 6.85 90日
auカブコム証券株式会社 200,000 6.09 90日
株式会社ブロードバンドタワー 133,000 4.05 90日
横道 克己 83,600 2.54
岡地証券株式会社 70,000 2.13 90日
日本ATM株式会社 66,600 2.03 90日
JPE第2号株式会社 60,000 1.83 継続所有
株式会社プラネット 50,000 1.52 90日
既存株主総計(38) 3,285,200 100 対象 3,043,600株
カバー率 92.65%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
89,500株
89,500株(100.00%)

サイエンスアーツのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-02-24 33,600 250 (自)2019-05-01~(至)2026-04-30
2018-12-25 113,000 1,500 (自)2020-12-26~(至)2028-08-31
2019-08-16 7,000 1,500 (自)2021-08-21~(至)2028-08-31
2020-11-27 84,000 1,700 (自)2022-11-28~(至)2030-11-27
2021-02-26 4,000 1,700 (自)2023-02-27~(至)2031-02-26
SO総計(5) 241,600 上場時算入 153,600株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

サイエンスアーツの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,300円(想定価格比: +1,790円/+118.5%
直前予想
(上場前)
3,400円(公募比: +1,690円/+98.8%
初値 4,545円(公募比: +2,835円/+165.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
岡三証券主幹事、既存株主にauカブコム証券。

現場向け(デスクレスワーカー)のコミュニケーションツール。アプリで使い勝手が良いのが特徴。昔のピッチ回線の上位版か?

業績は売上成長良いも赤字も拡大、黒字化見込みはかなり先か?サブスクタイプで契約(利用数)を伸ばすのが命題。

デスクワーカーにはすでにチャットツールなど複数あるので、デスクレスワーカーとして新たに認知されて伸びる要素があるかは考えたいところ。

IPOスペック的にはマザーズ・小型・情報通信系で初値高騰期待は高そう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

デスクレスワーカーのコミュニケーションツール(プラットフォーム)提供で、
時流に乗っているビジネスと見られ注目度は高そう

上場日は11月後半で2社同時上場となるが、どちらかといえばこちらが注目株となるので、
煽りは他社にいきやすいと思われる。岡三証券主幹事でなんとか結果を出したいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年8月度、単体予想EPSは-30.26円。
想定価格1,510円から計算される予想PERは約-50倍。

赤字拡大中で割安性では測れない。ただ売上の伸びは順調。
攻めて赤字縮小や黒字反転の見込みが上場後すぐに見える状況でも良かったかもしれない。

割安性分野からは期待感はない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.82億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は岡三証券。

公募売出比は公募10:売出1でほぼ公募。オファリングレシオも低い水準。

VCよりも出資企業としてSBテクノロジーやauカブコム証券など企業名が目立つ。
ロックアップも90日としっかり掛かっており当面の既存株主の売り圧力はない。

ストック・オプションの未行使残は241,600株。
153,600株が上場時参入で1500円の価格帯が多い。想定価格との比較を見ても上場後の株価向上期待は強そう。

需給面では十分に価値がある印象。
事業的にもこれからの伸びが期待できることから初値水準がみもの。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

デスクレスワーカーのコミュニケーションツール「buddycom」は分野的にも時流に乗った新分野、面白みがある。
働き方改革やテレワーク推進など、遠隔でのコミュニケーションツールは伸び代あり。

「デスクレスワーカー」という部分に特化しているのも企業需要を見ている点で好感が持てる。
通常のコミュニケーションツール系ならすでにたくさんのサービスが乱立しているため、
今後も「デスクレス」での使いやすさにこだわってサービス展開して欲しいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

成長に期待するIPO。初値視点では需給面を考慮すると伸びそうな雰囲気。
ただ、最近のIPOは需給だけでは高騰しない状況が続いているので、予想するほど伸びない可能性も。
赤字拡大状況での上場というのは、投資意欲が削がれる可能性。

今までの評価に合わせるとA評価が妥当なIPOとみてA評価とするが、
結果的に初値はB評価レベルの水準に落ち着きそう。

岡三証券主幹事案件ということで、期待と不安が同居する。
枚数が少ないため、配分期待の妙味にも薄い

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

サイエンスアーツへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
サイエンスアーツの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:70件
読者予想サマリ 平均値:3,737円 | 中央値:3,420円 | 補正値:3,676円
最高:14,800円 >>>> 最低:1,887円
おさる様(2021/11/19) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,300円(公募価格比:+3,590円)
将来的に抜群
みがごろえすちゃん様(2021/11/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,530円(公募価格比:+4,820円)
マザーズ超小型、情報通信、将来性あり。
佳子さま様(2021/11/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,680円(公募価格比:+3,970円)
人気の通信系。マザーズ超希少株。プラチナチケット。
ロックアップ90日。
lamborghiniネコ様(2021/11/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,630円(公募価格比:+3,920円)
マザーズ超小型、VC 極小。
みんすくみ様(2021/11/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+1,690円)
だいたい2倍くらいかと(適当)
Matt様(2021/11/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,580円(公募価格比:+1,870円)
これは間違いないです。
プリモ様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+790円)
結構上がりそう。
めがっさ様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:+800円)
赤字なので。
★★★★四星球様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,290円)
これくらいかな??
ようわからん!様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,060円(公募価格比:+1,350円)
経常収益を見ると、どうなんだろうかと考えてしまう。
ダングラ様(2021/11/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,490円)
今後も成長して黒字化はするだろうが無視はしがたい赤字の伸び
taku様(2021/11/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,420円(公募価格比:+1,710円)
hk様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,470円(公募価格比:+1,760円)
まあ、これくらいはいくでしょう!
米国財政破綻様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,910円(公募価格比:+200円)
ピタリ賞
とす様(2021/11/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+1,240円)
サマー様(2021/11/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,520円(公募価格比:+1,810円)
岡三証券で初当選しました。びっくりしております…
2年ぶりにIPOに当選したこともあって、興奮しています。
主幹事以外ではIPOに当選したことはありません。
予想値は2倍だったらいいなぁ、という、最近のIPO地合の悪さにおける、希望が強いです。
皆さまにも、幸運がきますように。
ほいみん様(2021/11/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+1,300円)
ピタリ賞ねらいです
星様(2021/11/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,250円(公募価格比:+2,540円)
だるたにあん様(2021/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,740円)
約2倍程度かな
kuro様(2021/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,290円)
うん、まあ希少性でラストまで行けたらいいね
スティンガー様(2021/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,605円(公募価格比:+1,895円)
初日には寄ると予想します。
かっきー様(2021/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,390円(公募価格比:+1,680円)
じわじわ騰がる気がします。
バナくん様(2021/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,390円)
市況悪いけど、枚数少ないし、これぐらいいくかな。
パーティクル様(2021/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,140円)
岡三口座なんてもってねえよ
ニューロン様(2021/11/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+990円)
吸収金額が少なすぎて当たらないよ
プルキニエ様(2021/11/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+290円)
赤字だし…
ウィーナ様(2021/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+390円)
ガッカリ初値
parms様(2021/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+570円)
ちょっと弱いかな
唯我独尊様(2021/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,940円)
カレーどすた様(2021/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+2,140円)
貴重なA評価銘柄ですが小枚数しかも岡三なので当選は絶望的ですが、一縷の希望を込めてSBIでポイント足りないながらも全力で挑みます。
なんとかフォトシンスの損を取り戻したいのです。
歯車様(2021/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,790円)
これは別格で地合いなんて関係ない。
FFT様(2021/11/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,090円)
アプリは大手企業も採用
AIM様(2021/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,490円)
将来性に賭けたい
アロエ様(2021/11/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+590円)
赤字拡大が足枷!?
k&k様(2021/11/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,830円(公募価格比:+2,120円)
2倍以上にはなると思う。
UG様(2021/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,340円(公募価格比:+630円)
赤字企業に夢を見すぎ
waikazu様(2021/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,875円(公募価格比:+2,165円)
期待 大 当たってほしい
トマトジュース様(2021/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,040円)
投資家はサイエンスに憧れる
DCT様(2021/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,090円)
平岡秀一案件
大根様(2021/11/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+690円)
岡三主幹事が非常にマイナスポイントになりますが
hakio様(2021/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,590円)
good campany
色違いのベトベトン様(2021/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+640円)
小粒だけど同時なのがきつい
レンダリング様(2021/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,790円)
SO1500-1700未来は明るいぞ!
ユークリッド様(2021/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+490円)
改めて地合いの悪さを再認識
アナグリフ様(2021/11/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,290円)
赤字が多いのが嫌ですが小粒だから期待します。
ペリドット様(2021/11/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+790円)
アカン地合い
ユッキー様(2021/11/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+290円)
枚数が少ないだろうから需給で少し上げる位と予想。
これも、公募割れする可能性もあるが・・・
愛読者様(2021/11/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,290円)
おもしろいけど、赤字が転換できれば
hal様(2021/11/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,540円)
欲しいです!
はる様(2021/11/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+3,140円)
ほしい
IPO投資家様(2021/11/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,887円(公募価格比:+177円)
ちょっと、評価高過ぎじゃない?
dai様(2021/11/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,840円(公募価格比:+5,130円)
2日目突入に期待。
まつ様(2021/11/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,280円(公募価格比:+2,570円)
爆上げを期待します。
アルファルファ様(2021/11/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,290円)
小粒で人気が出そうだが時期が悪い
久々に即金あるか
my20001様(2021/11/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,040円)
また重複ですね
かぶけ様(2021/11/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,060円(公募価格比:+2,350円)
2日目
ゆどうふ様(2021/11/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,540円)
2倍行くか行かないくらい
レモンパン様(2021/11/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,300円)
デスクレスワーカー、初めて聞きました。
なりきん様(2021/10/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,290円)
まず無理です
ゆうくん様(2021/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+890円)
岡三証券は当たらない・・
eltocian様(2021/10/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,490円)
今のIPO市況だといくら好銘柄とはいえ、3倍は難しいんじゃないかなと思います。
テルア様(2021/10/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:14,800円(公募価格比:+13,090円)
未来志向的な企業で業績は飛躍的に伸びる 買っておいた方がいい
ルイコスタ様(2021/10/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,290円)
マザーズっぽい銘柄。2倍は固いか。
ぎゃーふぶ様(2021/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,460円(公募価格比:+2,750円)
これぐらい
御影屋人様(2021/10/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,890円)
絶対欲しい!
みのボンタ様(2021/10/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+3,540円)
出遅れました
みよぶー様(2021/10/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+3,090円)
こつぶだ。こつぶだ。
suzunatu様(2021/10/19) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:7,200円(公募価格比:+5,490円)
国策で売り無し 時代にあう
りすきち様(2021/10/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,220円(公募価格比:+3,510円)
このくらい
やみざ様(2021/10/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,710円(公募価格比:+3,000円)
時流に乗ってる会社かと。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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