Waqoo(4937)のIPO新規上場情報

Waqooの概要

Waqoo
[4937]Waqoo
市場:東M (化学)
事業内容:デジタルマーケティングを活用したオリジナルブランド(化粧品等)の企画・開発及び自社のECサイト等を通じた一般消費者への販売

WaqooのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/06/10 (木)
BB期間 開始: 2021/06/14 (月) ~ 終了: 2021/06/18 (金)
公募価格決定 2021/06/21 (月)
購入申込期間 開始: 2021/06/22 (火) ~ 終了: 2021/06/25 (金)
上場予定日 2021/06/29 (火)

WaqooのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:509,500株
(公募:191,400株 / 売出:318,100株)売出株式比率:62.4%
O.A.分 76,400株
発行済株数 2,924,778株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,880円
仮条件価格 1,780~1,920円 (変動率:-5.3%+2.1% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 新規顧客獲得のための広告宣伝費に充当する予定

WaqooのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,880円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 11.0億円 - -
時価総額 54.9億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

Waqooの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 433,300株 85.04% 1,950枚
大和証券 25,500株 5.00% 38枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 12,700株 2.49% 14枚
みずほ証券 7,600株 1.49% 8枚
SMBC日興証券 7,600株 1.49% 8枚
むさし証券(トレジャーネット) 5,100株 1.00% 10枚
岩井コスモ証券 5,100株 1.00% 5枚
極東証券 5,100株 1.00% -枚
マネックス証券 2,500株 0.49% 25枚
楽天証券 2,500株 0.49% 25枚
松井証券 2,500株 0.49% 25枚
(その他: auカブコム証券 SBIネオトレード証券 SBIネオモバイル証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 Waqoo
所在地 東京都世田谷区上馬二丁目14番1号
設立 2005年12月02日
従業員数 68人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

Waqooの概況(直近の経営指標、業績予想)

Waqooの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/09
(単・11期)
1,145,215 119,502 94,184 256,638
574,461
2017/09
(単・12期)
1,566,203
36.8%
79,844
-33.2%
34,877
-63.0%
291,515
585,579
2018/09
(単・13期)
2,172,610
38.7%
15,541
-80.5%
22,162
-36.5%
311,233
780,519
2019/09
(単・14期)
3,386,006
55.8%
-793,999
-5,209.1%
-794,530
-3,685.1%
62,688
1,002,033
2020/09
(単・15期)
4,504,914
33.0%
108,607
-113.7%
98,637
-112.4%
161,326
1,178,758
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/09(単・11期) 446.26 1,161.26 0
2017/09(単・12期) 157.82 1,319.08 0
2018/09(単・13期) 100.28 1,408.30 0
2019/09(単・14期) -324.74 23.16 0
2020/09(単・15期) 36.45 59.61 0
予想PER 35.83倍 (2021/09単・参考EPS:52.47・想定価格1,880円ベース)
予想PBR 8.12倍 (2021/09単・参考BPS:231.59・想定価格1,880円ベース)
予想配当 --(2021/09)

Waqooの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社M&M 1,081,300 36.31 90日
井上 裕基 846,860
(191,400:22.6%)
28.43 90日
ニッセイ・キャピタル9号 360,000
(60,000:16.7%)
12.09 90日 or 1.5倍
中上 慶一 140,000
(58,700:41.9%)
4.70 90日
高橋 俊和 140,000 4.70
株式会社ベクトル 79,000 2.65 90日 or 1.5倍
株式会社オークファン 55,450 1.86 90日 or 1.5倍
SBI4&5投資事業有限責任組合 54,056 1.82 90日 or 1.5倍
株式会社セレス 45,450 1.53 90日 or 1.5倍
みずほ成長支援第3号投資事業 45,450 1.53 90日 or 1.5倍
既存株主総計(45) 2,978,258 100 対象 2,773,378株
カバー率 93.12%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
459,506株
459,506株(100.00%)

Waqooのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-09-28 16,800 500 (自)2017-09-29~(至)2025-09-28
2015-12-17 1,600 500 (自)2017-09-29~(至)2025-09-28
2016-06-30 4,700 500 (自)2017-09-29~(至)2025-09-28
2016-06-30 40,340 500 (自)2018-07-01~(至)2026-06-30
2017-09-28 1,200 500 (自)2019-09-29~(至)2027-09-28
2017-10-18 1,560 500 (自)2019-09-29~(至)2027-09-28
2019-03-15 5,860 1,100 (自)2021-03-16~(至)2029-03-15
2019-09-26 17,460 1,430 (自)2021-09-27~(至)2029-09-26
2020-10-14 15,360 1,850 (自)2022-10-15~(至)2030-10-14
2020-12-16 140,000 1,850 (自)2022-01-01~(至)2030-12-27
SO総計(10) 244,880 上場時算入 72,060株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

Waqooの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,400円(想定価格比: +1,520円/+80.9%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
SBI証券主幹事。「HADA NATURE(化粧品シリーズ)」に商品を絞ってD2C展開。
化学セクター(化粧品)の上場で増えてきた業種。

売上の伸びは好調で上場後認知度や信頼度アップが期待できるか?

ここ最近IPO初値では結果が出ている業態なので期待したいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

最近多い化粧品販売系のIPO。セクターは化学。
特徴としてはD2Cか?販売方法やブランドマーケティングに特徴がある。

ここ最近の類似IPOの結果は悪くなく、注目は集めそう
上場ラッシュ終盤というのがどうでるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年9月度、単体予想EPSは52.47円。
想定価格1,880円から計算される予想PERは約35.83倍。

予想PER的にはやや高い印象もあるが、成長が見込まれている。
売上の成長は良いが、利益が不安定。業種的に売上成長が止まるのが怖いところ。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.0億円(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSBI証券。

売出株式比率62.4%で若干売出比率が高い。オファリング・レシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資がそれなりにあり、ロックアップが1.5倍で解除される。
ロックアップ解除からはある程度大きな売りに覚悟の上で参戦となるか?

またストック・オプションの未行使残も25万株弱、7万強が行使可能期間で500円価格が多い。

上場後のある程度の売り圧力の警戒は必要だが、そうはいっても10億規模の吸収金額で、
需給面は良好な方と言える。上場ラッシュ後半での買い疲れの影響も低いと見たい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

主力ブランド「HADA NATURE」は芸能人などを積極起用のブランド告知戦略と、
さらに顧客視点のニーズを盛り込んでいる。事業の裏側がすぐわかる時代なのでD2C戦略が今後も伸びていきそう。

一方通行のビジネスモデルから、変化している販売手法で伸びており、今後も期待度は高いと感じる。
上場後の株主優待新設にも期待?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

SBI証券主幹事の化学セクター(化粧品販売)。
D2Cやデジタルマーケティングといった特徴的な部分もあって評価されそう。
ブランド認知度もそこそこある中、上場によるさらなる認知度アップも見込める。

良案件とみるが、6月のIPOラッシュ終盤の買い疲れ感や、
いまいちSBI証券主幹事では初値の見込み判断が難しいところから、
初日のそこそこのところで初値スタートになりそう。

初日からVCのロックアップが外れると、市場任せに売買させることが多いのも特徴。
やや不安定な板で売りをこなして買えるかが焦点となるか?
1.5倍から2倍あたりの初値予想として最終B評価とする。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

Waqooへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:34件
読者予想サマリ 平均値:3,653円 | 中央値:3,500円 | 補正値:3,700円
最高:9,000円 >>>> 最低:2,100円
かっきー様(2021/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,790円(想定価格比:+910円)
好きな業界なので気になっています。上がってほしいな。当たれば。
UG様(2021/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,440円(想定価格比:+560円)
弱いと思うよ。
なりきん様(2021/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+1,270円)
あたれ
hakio様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,791円(想定価格比:+1,911円)
期待する会社
hal様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,575円(想定価格比:+1,695円)
欲しいです!
レモンパン様(2021/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,620円)
スキンケアアイテム知りませんでした。売上良いですね。
アロエ様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+1,370円)
SBIポイント投入⁉️
色違いのベトベトン様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,550円(想定価格比:+1,670円)
化粧品関連はホント強い
パーセプトロン様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(想定価格比:+1,000円)
6月後半でちょっとしたアクセントになっている銘柄
ダングラ様(2021/06/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,620円)
順調に伸びていますね
米国財政破綻様(2021/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(想定価格比:+320円)
ピタリ賞
かぶけ様(2021/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,460円(想定価格比:+1,580円)
期待ほどではない予想
豚毛様(2021/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(想定価格比:+1,820円)
sbi最近当たらへんからなぁ・・・
スティンガー様(2021/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+620円)
買い疲れで初値が抑えられると考えます。
take様(2021/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(想定価格比:+1,520円)
SBI案件は初値は高いけど、その後失速していくイメージ。
愛読者様(2021/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+1,420円)
初値はともかく、その後はあまり期待できません
大根様(2021/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,320円)
また化粧品
FAST様(2021/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,120円)
仮条件はかなり割高に見える
my20001様(2021/06/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,600円(想定価格比:+1,720円)
この日の4銘柄は、打ち消しあって1日目の決着でしょうか
ゆうくん様(2021/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(想定価格比:+770円)
欲しいです
バナくん様(2021/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+1,220円)
250Pぐらいで当たらないかな
ルイコスタ様(2021/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:+2,620円)
化粧品製造販売会社。吸収金額も小さいのでそこそこ健闘しそう。
みよぶー様(2021/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:+2,620円)
ここは抜きんでているね
リコピン様(2021/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,620円)
HADA NATURE
うんも様(2021/06/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,000円(想定価格比:+7,120円)
SBI最強!!
ぎゃーふぶ様(2021/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,350円(想定価格比:+1,470円)
このぐらい。
イカンガー様(2021/05/31) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,200円(想定価格比:+4,320円)
勢いがある会社だと思うんで、ぜひほしい
当たらないかな
アルファルファ様(2021/05/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,120円)
小型優良株
オショロコマ様(2021/05/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(想定価格比:+220円)
SBIはSクラスじゃないと意外と肩透かしを食らう事が多い印象
りすきち様(2021/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(想定価格比:+2,820円)
このくらい
きむ様(2021/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,120円)
2倍ぐらいか
にゃが様(2021/05/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,620円)
SBI当たらない…
Dreammirai様(2021/05/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+1,620円)
6月はREITを除いて21社が新規上場、ラッシュすぎ。
金無いわ・・・
Nerals様(2021/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,810円(想定価格比:+2,930円)
ラッシュやめちくり。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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