ステムセル研究所(7096)のIPO新規上場情報

ステムセル研究所の概要

ステムセル研究所
市場:東M (サービス業)
事業内容:再生医療を目的に、さい帯血及びさい帯の分離・保管を行う「細胞バンク事業」

ステムセル研究所のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/06/07 (月)
BB期間 開始: 2021/06/09 (水) ~ 終了: 2021/06/15 (火)
公募価格決定 2021/06/16 (水)
購入申込期間 開始: 2021/06/17 (木) ~ 終了: 2021/06/22 (火)
上場予定日 2021/06/25 (金)

ステムセル研究所のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:830,800株
(公募:256,200株 / 売出:574,600株)売出株式比率:69.2%
O.A.分 124,600株
発行済株数 5,123,300株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,540円
仮条件価格 2,540~2,800円 (変動率:0.0%+10.2% 強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 将来の検体増に備え、細胞保管センターの保管容量増強。新事業(さい帯(へその緒)保管サービス)の開始にあたり、機能拡充を含めた顧客管理ITシステムの導入及び全面リニューアル。将来の検体増に備えるとともに地理的なリスク分散を目的に、次期細胞処理・細胞保管センターの新設を予定

ステムセル研究所のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,540円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 24.2億円 - -
時価総額 130億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ステムセル研究所の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 747,800株 90.01% 673枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 33,200株 4.00% 37枚
SMBC日興証券 16,600株 2.00% 17枚
SBI証券 8,300株 1.00% 37枚
いちよし証券 8,300株 1.00% 1枚
東洋証券 8,300株 1.00% 8枚
エース証券 8,300株 1.00% 71枚
(その他: auカブコム証券 SBIネオトレード証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ステムセル研究所
所在地 東京都港区新橋五丁目22番10号
設立 1999年08月05日
従業員数 80人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ステムセル研究所の概況(直近の経営指標、業績予想)

ステムセル研究所の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・17期)
754,560 187,325 119,329 662,128
1,845,389
2017/03
(単・18期)
807,060
7.0%
161,845
-13.6%
107,840
-9.6%
769,968
2,080,044
2018/03
(単・19期)
861,531
6.7%
111,203
-31.3%
69,548
-35.5%
839,517
2,348,613
2019/03
(単・20期)
1,149,857
33.5%
216,252
94.5%
142,835
105.4%
982,352
2,813,411
2020/03
(単・21期)
1,676,456
45.8%
382,533
76.9%
277,485
94.3%
1,259,838
3,564,700
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・17期) 17,162.33 95,229.13 0
2017/03(単・18期) 15,509.97 110,739.10 0
2018/03(単・19期) 10,002.60 120,741.70 0
2019/03(単・20期) 29.35 201.84 0
2020/03(単・21期) 57.01 258.85 0
予想PER 94.21倍 (2022/03単・参考EPS:26.96・想定価格2,540円ベース)
予想PBR 6.35倍 (2022/03単・参考BPS:399.91・想定価格2,540円ベース)
予想配当 --(2022/03)

ステムセル研究所の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
(株)トリムメディカルホールディングス 4,356,100
(531,700:12.2%)
89.50 90日
山本 邦松 86,100 1.77
名古屋中小企業投資育成(株) 84,000 1.73 90日
森 雅徳 62,300 1.28 90日
若松 茂美 51,800
(25,900:50.0%)
1.06 90日
シノ セル テクノロジーズ インク 35,000 0.72 90日
友清 彰 25,200 0.52 90日
浅井 芳明 24,500
(24,500:100.0%)
0.50
浦野 晃義 14,000 0.29 90日
森崎 弘司 14,000 0.29 90日
既存株主総計(26) 4,867,100 100 対象 4,746,000株
カバー率 97.51%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
84,000株
84,000株(100.00%)

ステムセル研究所のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ステムセル研究所の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:9点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
6,500円(想定価格比: +3,960円/+155.9%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 9点 (A:積極的)
2020年4月上場予定もコロナ禍で延期、2021年6月に再新規承認。

「前回→今回」
公募:256,200株→256,200株
売出:573,100株→574,600株
想定価格:2,020円→2,540円
吸収金額:19.2億円→24.2億円
1年後の上場で順調に価値としてはバリューアップ評価になっている模様。去年、投資したかった人も多いか?(笑)

さい帯血バンクのパイオニアとして事業は順調に推移。日本トリム(6788)が親会社。上場することでさらに知名度や信頼感のメリットとなりそう。

医療系でも他のサービスとは独自性があり、業績も堅調であることから注目度は高い。さい帯血バンクは出産時に取れるので、なるほどバンクするリスクも低く、お金があればやりたい需要が高そう。

過密上場でも注目度はピカイチと見る。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

2020年4月に上場予定もコロナ禍で延期。約1年後でバリューアップして登場。
さい帯血バンクは類似するような業種がほぼないので注目度が高そう

バイオベンチャーながら業績堅調というのは評価したい。
上場ラッシュ後半ながら注目度高く、強弱2極化の結果なら期待したいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは26.96円。
想定価格2,540円から計算される予想PERは約94.21倍。

高予想PERだが、指標では割安性など測り難い事業。
バイオベンチャーで業績好調は珍しく、十分理にかなった価格設定と見る。
なお、野村證券主幹事というのもあってか仮条件もかなり強気・・・

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約24.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率69.2%で、売出比率高め。売出元の多くは日本トリム子会社。
オファリング・レシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資もあるが規模は小さい。
ストック・オプションの未行使残はなし。

またロックアップも価格解除要件なしの90日で強めに掛かっている。
トリムメディカルHD(日本トリム)が親会社としてしっかり保有し続けそうで需給はタイト

上場ラッシュが気になるところだが、その中でも需給はかなりタイトになっていて、
人気化による買い需要を鑑みれば、思っている以上の初値高騰の可能性は高い

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

新規性の高いビジネスで、バイオベンチャー、すでに業績好調なら評価は高い。さらに成長可能性も魅力。
再生治療の応用分野としてかなり注目されそう。

IPOの業種の中では久しぶりに、かなり注目度が高い銘柄とも言える。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

非常に期待度が高まっているIPOとして、6月上場ラッシュの中でも期待したい。
野村證券主幹事ということで供給もそこそこタイトになりそうで、初値で買い圧力が高そう
初日の上限あたりまでを視野に初値予想したい。

先々まで期待する事業ということで最終評価はA評価とする。
やはりIPOはSFチックな未来的雰囲気がある方が魅力を感じる。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です

ステムセル研究所へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:45件
読者予想サマリ 平均値:6,052円 | 中央値:6,000円 | 補正値:6,256円
最高:11,720円 >>>> 最低:3,000円
いち郎様(2021/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,900円(想定価格比:+5,360円)
当選しないだろうな。
だるたにあん様(2021/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,400円(想定価格比:+3,860円)
これは上がりそうですね
AIM様(2021/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,500円(想定価格比:+4,960円)
ここだけは異次元
kuro様(2021/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(想定価格比:+3,960円)
ラストまで行ってくれたらうれしいねえ
k&k様(2021/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,130円(想定価格比:+2,590円)
株数は、それなりに多いが、以外高が期待できそうです。
色違いのベトベトン様(2021/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(想定価格比:+3,060円)
実質の相手2日目ベイシスが強そう
アロエ様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,800円(想定価格比:+4,260円)
連続上場でも大丈夫!?
レンダリング様(2021/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,200円(想定価格比:+3,660円)
割高過ぎるがまあ上がるだろう
アナグリフ様(2021/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,700円(想定価格比:+3,160円)
主幹事証券がカス
パーセプトロン様(2021/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(想定価格比:+3,960円)
6月中盤でちょっとしたアクセントになっている銘柄
豚毛様(2021/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,000円(想定価格比:+5,460円)
ステムリムを思い出すのう・・・
スティンガー様(2021/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(想定価格比:+3,060円)
上限決定の2倍めどで。
たけ様(2021/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:+1,960円)
バイオで業績いいのは、かなりいい。
米国財政破綻様(2021/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+660円)
ピタリ賞
大根様(2021/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+2,960円)
注目度の高い幹細胞
バナくん様(2021/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,800円(想定価格比:+4,260円)
欲しいねぇ
レモンパン様(2021/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(想定価格比:+3,260円)
少し控えめに。
waikazu様(2021/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,210円(想定価格比:+1,670円)
こんなものかな
伝丸様(2021/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(想定価格比:+4,460円)
黒字のバイオ
ダングラ様(2021/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(想定価格比:+3,460円)
野村かあ
はげたか様(2021/06/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,340円(想定価格比:+3,800円)
高騰間違いなし
かっきー様(2021/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,590円(想定価格比:+3,050円)
これは楽しみ。
愛読者様(2021/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,600円(想定価格比:+4,060円)
そこそこ期待はできそうですが、なんとも
★★★★四星球様(2021/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(想定価格比:+3,460円)
これくらいかな??
なりきん様(2021/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(想定価格比:+1,210円)
これくらい
まつ様(2021/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,880円(想定価格比:+2,340円)
爆上げを期待します。
my20001様(2021/06/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:11,720円(想定価格比:+9,180円)
同日上場には負けなさそうです
UG様(2021/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,820円(想定価格比:+5,280円)
これは良いバイオ。
かぶけ様(2021/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+2,460円)
平凡予想
IPO投資家様(2021/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,435円(想定価格比:+2,895円)
赤字バイオでさえ、割らないので、業績好調なバイオは需要がかなりありそう。
hakio様(2021/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,305円(想定価格比:+3,765円)
very good campany
hal様(2021/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,375円(想定価格比:+3,835円)
欲しいです!
ゆうくん様(2021/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,300円(想定価格比:+5,760円)
リコピン様(2021/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(想定価格比:+3,260円)
さい帯血
ルイコスタ様(2021/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(想定価格比:+3,960円)
事業内容は個人的に応援したい。競合がいなそうなのでオンリーワン企業か。
アルファルファ様(2021/05/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(想定価格比:+3,460円)
期待の星
ハレプ様(2021/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,130円(想定価格比:+2,590円)
黒字バイオ。吸収規模がやや大きいのと、やはりラッシュなので。
まめ吉様(2021/05/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,780円(想定価格比:+3,240円)
今回のIPOラッシュの中での大穴。大化けの可能性大。
Nerals様(2021/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,020円(想定価格比:+3,480円)
怒涛のIPOラッシュの中、この位行くのではないでしょうか。
ぎゃーふぶ様(2021/05/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,880円(想定価格比:+4,340円)
これぐらい。
みよぶー様(2021/05/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+2,960円)
評価以上の力を感じます
にゃが様(2021/05/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(想定価格比:+860円)
こんなもんかなー
りすきち様(2021/05/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,880円(想定価格比:+3,340円)
再生医療
きむ様(2021/05/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+460円)
公募少し上かな
出しゃばり様(2021/05/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,500円(想定価格比:+4,960円)
細胞バンク事業、将来が楽しみ
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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