ワンダープラネット(4199)のIPO新規上場情報

当社従業員への福利厚生等を目的として当社従業員持株会に対し、公募による募集株式及び売出株式のうち18,900株を上限として売付けることを引受人に要請する予定（親引け）

公募売出枚数が非常に少ないプラチナチケット案件。さらに親引け分もある。


ベンチャーキャピタルからの出資がかなり多く目立つ。ロックアップは1.5倍で解除。

フリーミアムで無料で初められるゲームで課金でも儲けていく。海外での売上比率が高いのは魅力の一つか？日本のアニメコンテンツを上手に海外に売っているイメージ。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

エンターテイメント事業としてアプリゲーム開発。
クラッシュフィーバーが有名。海外展開しているのが強みの一つ。

タイトルにジャンプと名のつくものもありクールジャパン銘柄としても注目されそう。
上場日は2社同時上場。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2021年8月度、連結予想EPSは483.63円。
想定価格2,410円から計算される予想PERは約4.98倍。

黒字化からの急成長見込みで予想PERでは割安感（格安）あり。
ゲーム分野でこのまま成長が続けられるかが鍵。コロナ禍は後押ししてそう。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.24億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率73.6%と売出しが多めも枚数自体が少ない。オファリングレシオは低め。
まだまだVC勢が売り出さずに保有しているので上場後の売り圧力不安は残る。
ロックアップ1.5倍で解除ということで、解除必至でいつ各VCからの大きな売りが来てもおかしくない。
期待度ととの天秤に掛けて、チキンレースとなりそう。

ストック・オプションも複数回にかなりのボリュームだが、べらぼうに安い価格設定ではない。
ただ、株価が高くなればこちらも売り圧力の一因として見ておきたい。

上場初値に対する需給面は文句なし。

逆に上場後高値圏ではベンチャーキャピタルの売りをこなせるのか？
ビクビクしながらの展開になるか？VC売りを打ち破るだけの成長期待があるか？

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

ゲーム事業でヒットタイトルもあり、しかも海外展開で日本アニメを売っているのは人気化しそう。
上場時期もしっかり黒字化してからなので安心感がある。さらなる飛躍を感じられるかが、上場後の投資では精査が必要。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

公募売出し枚数2000枚以下で親引けもあるという超プラチナチケット案件。
やはり是非とも公募株で手に入れたい銘柄だろう。

初値は高騰期待だが、初値がついた後はVC売りなどの警戒感が高くなりそう。
VC売りをこなしてさらに伸びるのか？上値が重くなるのかはセカンダリー勢の腕の見せ所か？

需給良し、業種業績もまぁ良し（黒字化して上場）で初値鉄板銘柄と見てA級評価とする。
予想PERでかなり数字が低く出てくるのは、投資先として動意づく場合もある。

なお同日にはテンダが同時上場だが、6月上旬という日取り的にも
吸収金額が小さいことからも大きな影響はないと見る。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です