ビジョナル(4194)のIPO新規上場情報

ビジョナルの概要

ビジョナル
[4194]ビジョナル
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:プロフェッショナル人材に特化した会員制転職プラットフォーム「ビズリーチ」等の運営

ビジョナルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/04/06 (火)
BB期間 開始: 2021/04/06 (火) ~ 終了: 2021/04/09 (金)
公募価格決定 2021/04/12 (月)
購入申込期間 開始: 2021/04/13 (火) ~ 終了: 2021/04/16 (金)
上場予定日 2021/04/22 (木)

ビジョナルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:13,376,400株
(公募:2,127,700株 / 売出:11,248,700株)売出株式比率:84.1%
O.A.分 266,900株
発行済株数 35,591,100株 (上場時、公募株数含む)
OR 38.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 4,355円
仮条件価格 4,500~5,000円 (変動率:+3.3%+14.8% 超強気 )
公募価格 5,000円
IPOの資金用途 『ビズリーチ』の更なる成長のためのマーケティング投資に加え、『HRMOS』をはじめとした新規サービスの成長のためのマーケティング投資、人件費として充当する予定

ビジョナルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 4,355円 5,000円
+645円
- -
変化率 +14.8% - -
吸収金額 594億円 682億円
+87.9億円
-
時価総額 1549億円 1779億円
+229億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ビジョナルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,024,500株 7.66% 922枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 621,400株 4.65% 684枚
大和証券 28,500株 0.21% 43枚
SMBC日興証券 28,500株 0.21% 29枚
みずほ証券 28,500株 0.21% 29枚
SBI証券 21,400株 0.16% 96枚
楽天証券 21,400株 0.16% 214枚
マネックス証券 5,300株 0.04% 53枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ビジョナル
所在地 東京都渋谷区渋谷二丁目15番1号
設立 2020年02月03日
従業員数 1204人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ビジョナルの概況(直近の経営指標、業績予想)

ビジョナルの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2020/07
(単・1期)
1,385 27 12 10,234
12,235
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/07
(連・0期)
21,492 511 335 4,547
9,856
2020/07
(連・1期)
25,879
20.4%
2,254
341.1%
4,658
1,290.4%
9,205
17,722
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2020/07(単・1期) 0.45 229.71 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/07(連・0期) 11.73 -15.06 --
2020/07(連・1期) 163.08 185.42 --
予想PER 365.35倍 (2021/07連・参考EPS:11.92・想定価格4,355円ベース)
予想PBR 8.33倍 (2021/07連・参考BPS:523.02・想定価格4,355円ベース)
予想配当 0.00円(2021/07)

ビジョナルの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
南 壮一郎 16,864,400
(640,000:3.8%)
42.47 180日
ジャフコ・スーパーV3共有投資事業有限責任組合 4,680,000
(4,680,000:100.0%)
11.78
その他3社、284名 2,741,000
(107,300:3.9%)
6.90
島田 亨 2,300,000
(1,600,000:69.6%)
5.79 180日
YJ2号投資事業組合 1,721,400 4.33 360日
竹内 真 1,719,800
(320,000:18.6%)
4.33 180日
Japan Entrepreneur Collaboration Limited 1,561,300 3.93 180日
永田 信 714,800
(90,000:12.6%)
1.80
多田 洋祐 580,000
(50,000:8.6%)
1.46 180日
ジャパン・コインベスト投資事業有限責任組合 546,500
(546,500:100.0%)
1.38
既存株主総計(53) 39,711,800 100 対象 26,350,600株
カバー率 66.35%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(17)
(内ロックアップ)
11,176,300株
3,282,700株(29.37%)

ビジョナルのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2012-10-11 713,000 43 (自)2020-02-03~(至)2022-10-10
2014-08-29 343,000 43 (自)2020-02-03~(至)2024-09-01
2015-04-08 259,000 43 (自)2020-02-03~(至)2025-04-07
2015-12-11 835,000 100 (自)2020-02-03~(至)2025-12-11
2017-06-19 1,098,000 250 (自)2020-02-03~(至)2027-06-14
2018-04-09 120,000 400 (自)2020-05-01~(至)2028-03-26
2018-04-09 236,000 400 (自)2020-05-01~(至)2028-03-26
2019-04-17 539,500 550 (自)2021-04-18~(至)2029-04-17
2019-04-17 27,000 550 (自)2021-04-18~(至)2029-04-17
2019-04-17 149,000 550 (自)2021-04-18~(至)2029-04-17
2019-04-17 164,000 550 (自)2021-04-18~(至)2029-04-17
2019-04-17 109,000 550 (自)2021-04-18~(至)2029-04-17
2019-07-17 192,000 550 (自)2021-07-18~(至)2029-07-17
2019-07-17 136,600 550 (自)2021-07-18~(至)2029-07-17
2019-07-17 23,800 550 (自)2021-07-18~(至)2029-07-17
2019-07-17 268,200 550 (自)2021-07-18~(至)2029-07-17
2019-07-17 120,000 550 (自)2021-07-18~(至)2029-07-17
2019-12-19 431,500 780 (自)2021-12-20~(至)2029-12-19
2019-12-19 85,500 780 (自)2021-12-20~(至)2029-12-19
2020-07-20 65,000 1,250 (自)2022-07-21~(至)2030-07-20
2020-07-20 238,300 1,250 (自)2022-07-21~(至)2030-07-20
2020-07-20 95,000 1,250 (自)2022-07-21~(至)2030-07-20
SO総計(22) 6,248,400 上場時算入 4,592,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ビジョナルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
5,100円(想定価格比: +745円/+17.1%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
グローバルオファリング(公募については国内募集株式数 505,100 株及び海外募集株式数1,622,600 株を目処に行われる予定:売出しについては国内売出株式数 1,274,400 株及び海外売出株式数 9,974,300 株を目処に行われる予定)
かなり海外配分数が多い。国内は公募売出で1,779,500株を予定。

グループ体制になったことで「ビジョナル」という社名で上場だが実質上場観測のあったビズリーチの上場。

注目度の高いマザーズ大型IPOで、業績の伸びも良い。期待されたスタートになりそう。

値ガサな部分がどう影響するか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

4月注目IPOのビズリーチことビジョナル。TVCMなどで知名度高い
マザーズの大型IPOとなるが海外配分が大きく、国内の吸収金額はそれほど大きくない。

値ガサであることも含めて、注目度では発行会社側が強気姿勢となりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年7月度、連結予想EPSは11.92円。
想定価格4,355円から計算される予想PERは約365.35倍。

かなり強気の想定価格から仮条件も強気で4,500~5,000円。
海外勢の需要も十分見込んで条件を決定していそうで主幹事の欲深さが出ている。
バリュー面では考えないほうが良さそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約594億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は野村證券と三菱UFJモルガン・スタンレー証券の共同主幹事。

売出株式比率84.1%と売出が多く、オファリングレシオも高めの水準。
VCやファンドの保有が多く上場時の売出数を助長している。
逆に言うと上場後はそれほど売り圧力が残らないか?

一方ストック・オプションは大量発行。価格も43~1250円と安く気になる部分。

需給面は決してよくないが、今回の公募売出の90%弱を海外配分に回しているため、
国内での供給が少ない。その需給バランスが初値にどう影響するか?

日本市場に上場しながら海外にたくさん配分しすぎるのも何とももどかしいところ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

転職市場系のビジネスで業績の伸びが良い。ファンドの投資が多いことからも事業形態も期待されていた。
上場観測がある中、満を持しての上場だがやや出口案件と感じる部分も。

高い成長率が今後も続くかの判断が見分けどころか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの地合いが悪い状態だと、なんとも微妙なイメージが強くなる銘柄。
発行価格が高く初値売り向けにならなくなってきている。
さらに海外配分も大きく、国内で公募当選の期待も低いとなれば妙味に欠けるIPOとなってきた。

初値が高くなっても蚊帳の外、当選してもややリスクを抱えて上場日を迎える印象。

それでも注目度の高さからなんとかしてくれそうなところで中立判断の最終評価とする。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ビジョナルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:68件
読者予想サマリ 平均値:5,742円 | 中央値:5,550円 | 補正値:5,805円
最高:13,200円 >>>> 最低:1,500円
米国財政破綻様(2021/04/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:-400円)
パス
ふとまゆ様(2021/04/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,850円(公募価格比:-150円)
クボタメガネ様(2021/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+500円)
時価2000億
ちょこちょこ様(2021/04/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,900円(公募価格比:+900円)
選ばれた人だけのハイクラス転職サイト
eat the meat様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,800円(公募価格比:+1,800円)
ビズリーチ
フーリエ様(2021/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+1,200円)
上場中止でいいよもう
んうぇjfn様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,750円(公募価格比:+1,750円)
そこまで上がらないものと愚考します。
kosaking様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+800円)
国内配分が少なすぎる。
団々様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,350円(公募価格比:+1,350円)
海外多め
武ちゃんまん様(2021/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,850円(公募価格比:+850円)
微妙
waikazu様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,230円(公募価格比:+1,230円)
条件.強気
NO FUTURE様(2021/04/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+800円)
これはあかんかも
ペプチド様(2021/04/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,750円(公募価格比:-250円)
いちいち仮条件を大幅に上げてくる野村は倒産したほうがいいんじゃないかな
0408様(2021/04/08) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+500円)
大手予想が5000円~7000円
最悪でも公募値でリスクは無いかな
8社で申し込み済み
ムサシ様(2021/04/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-1,000円)
IPOなら何でもかんでも申し込む能天気さんには良い薬となる結果になるだろう
かぶけ様(2021/04/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+2,500円)
米地合が良いから
k&k様(2021/04/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,730円(公募価格比:+1,730円)
このくらい上がるとうれしいですね。当選するかどうかはわからんが。
色違いのベトベトン様(2021/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+300円)
去年末からのグローバルオファリング勢と比較すると業種で大きく劣る
UG様(2021/04/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,050円(公募価格比:+1,050円)
最近IPOの海外配分が多くなってるのは何故なのか。管理人さんに記事を書いて欲しいです。
まつ様(2021/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+600円)
吸収金額が多い。
foff様(2021/04/07) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-3,500円)
高過ぎ。日本の投資家をナメてる。CMも大嫌い。
山北功様(2021/04/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:-500円)
ビズリーチ自体かなり姑息なやり方しているので好きでないため評価しません
きゃらも様(2021/04/07) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:7,800円(公募価格比:+2,800円)
海外多い
hal様(2021/04/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,050円(公募価格比:+50円)
パスします。。
my20001様(2021/04/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,790円(公募価格比:+790円)
想定価格が中途半端でしたが
かっきー様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,450円(公募価格比:+2,450円)
伸び代はどうなんでしょう。
HSI様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,700円(公募価格比:+700円)
ボリューム的に10%上がれば上出来
トマトジュース様(2021/04/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+2,000円)
SOがかなり怖い
FAST様(2021/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,100円(公募価格比:+1,100円)
ビズリーチの知名度
マヌカハニー様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+1,500円)
オキサイドみたいに上がるかしら
愛読者様(2021/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+550円)
主幹事が強欲すぎて困る
豚毛様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,000円)
仮条件たっかいのお!
さすが強欲野村や!
美女様(2021/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+500円)
仮条件が高すぎる。需給にも不安がある。野村さんが頑張って上げてくれる?
IPO投資家様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,150円(公募価格比:+1,150円)
需給厳しそうなので、初値はそこそこ。
知名度あるので、低く値が付いたら、セカンダリー狙い。
三島様(2021/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:-700円)
規模大きすぎ。当日は多くのパニック売りで公募割れありうる
いち郎様(2021/04/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:10,600円(公募価格比:+5,600円)
こんなにはいかないか。
ランファン様(2021/04/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,000円)
購入希望
スティンガー様(2021/04/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,010円(公募価格比:+10円)
Appierがイマイチだったので、国内枚数少なくとも期待はしていません。
あっきー☆様(2021/04/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,360円(公募価格比:+360円)
吸収金額多すぎ。
プロトタイプ様(2021/04/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:-1,000円)
ロックなしジャフコ・・・ヒエッ
柴井様(2021/04/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:-1,010円)
少しの割れでも枚数多ければ損失も大きくなりそう
房州ビワ様(2021/04/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+200円)
Appierの2倍以上の吸収金額
七実様(2021/04/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:±0円)
野村が主幹事だから仮条件吊り上げ工作してくるかもなー
本村様(2021/04/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:-800円)
値がさで規模大。パスです
パーセプトロン様(2021/04/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:-200円)
良くても1~2割高
アルファルファ様(2021/04/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:-500円)
吸収金額が重すぎる
ぎゃーふぶ様(2021/04/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,750円(公募価格比:+1,750円)
これぐらい。
もーりす様(2021/03/30) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,355円(公募価格比:-645円)
今の最弱のIPOの地合いだと公募付近での初値がやっとでしょうね。海外配分がどうとか、CMで知名度がどうとか、その辺が一切通用しないくらい地合い悪いです。素直にパスで良いと思います。
オショロコマ様(2021/03/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:-800円)
IPOバブルは、終わった
みよぶー様(2021/03/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+800円)
普通なら、値がさ銘柄大歓迎なのだが・・・ベビーもあまり伸びなかったね
ルイコスタ様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+500円)
想定金額が高く吸収金額も大きい、1.5倍は厳しいか。
☆田舎者☆様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+1,500円)
期待値!
nini様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,050円(公募価格比:+3,050円)
2倍は無理
おこぼれ業者が噛みついた様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,625円(公募価格比:+625円)
4,500/0.8=5,625くらい
サイバー様(2021/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:±0円)
なんでこれ人気か分からない
たしかに凄い成長している
が、今までの成長力は有ったが今後の成長力はどうか
規模的にもVC的にも熟したから出口上場でしょう
過大評価だと思う
枚数も多いし公募より少し上くらい
ポンドルユーロ・円元様(2021/03/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:13,200円(公募価格比:+8,200円)
この会社好きだね
メロメロ♪よ
試(私)算¥4,400x3=¥13,200
kai様(2021/03/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+200円)
このくらいかと。
★★★★四星球様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:±0円)
これくらいかな??
塩ラーメン様(2021/03/17) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,530円(公募価格比:+1,530円)
1.5倍ってところかな。
国内販売は17795枚しか売らず残り約87%が海外分だとさ。
最近こういう殆ど海外に売るっていうパターン多すぎだぞ。
見かけの枚数は多いが入手はかなり困難です。
りすきち様(2021/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,850円(公募価格比:+850円)
このくらい上がってほしい。
きむ様(2021/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+300円)
5000円以上はあるかな
真由美様(2021/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,980円(公募価格比:-20円)
ネムバリューはあると思うが枚数が多い
ヤスボン様(2021/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,700円(公募価格比:+3,700円)
パフォーマンス良好、VC exit案件の側面もあり且つSOも多めだが、知名度で人気化か?
マムル様(2021/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,550円(公募価格比:+1,550円)
菅 君様(2021/03/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:-1,500円)
公募価格高く、公募数も多く、ベンチゃ-キャピタルも多大、さらにストックオプションも多大
まっくす様(2021/03/17) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+500円)
CMで良く見る気がする。初値は5000~5500円あたりの堅調スタートを予想。
めがね様(2021/03/17) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,355円(公募価格比:-645円)
さくら様(2021/03/17) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:-600円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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