セルムの概要
![セルム](https://kabu.96ut.com/image/ipocap/2021022_150x128.jpg)
セルムのIPO(新規上場)日程関連
仮条件決定日 | 2021/03/17 (水) |
---|---|
BB期間 | 開始: 2021/03/19 (金) ~ 終了: 2021/03/25 (木) |
公募価格決定 | 2021/03/26 (金) |
購入申込期間 | 開始: 2021/03/29 (月) ~ 終了: 2021/04/01 (木) |
上場予定日 | 2021/04/06 (火) |
セルムのIPO(新規上場)基本情報
公募株式数 | 総計:1,835,000株 (公募:1,185,000株 / 売出:650,000株)売出株式比率:35.4% |
---|---|
O.A.分 | 275,200株 (O.A.=オーバーアロットメント) |
発行済株数 | 6,226,300株 (上場時、公募株数含む) |
OR | 33.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算) |
想定価格 | 930円 |
仮条件価格 | 1,040~1,280円 (変動率:+11.8% ~+37.6% 超強気 ) |
公募価格 | 1,280円(想定価格との差:+350円 / +37.6% ) |
IPOの資金用途 | 業務効率化とセキュリティ強化の充実を図ることを目的とした基幹システムへの投資。中長期成長に向けた人材確保のため採用費及び人件費。販売促進及び新規事業開発に向けたマーケティング活動に対する支出。プロフェッショナルタレントへの報酬の支払いを含む運転資金。 |
セルムのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)
想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
---|---|---|---|---|
株価 | 930円 | 1,280円 +350円 |
1,502円
+222円 |
761円
分割 2倍 (+20円) |
変化率 | +37.6% | +17.3% | +1.3% | |
吸収金額 | 19.6億円 | 27.0億円 +7.38億円 |
31.6億円 +4.68億円 |
|
時価総額 | 57.9億円 | 79.6億円 +21.7億円 |
93.5億円 +13.8億円 |
98.2億円 +4.72億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。
セルムの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
幹事団と割当 |
|
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
会社名 | セルム |
---|---|
所在地 | 東京都渋谷区恵比寿一丁目19番19号 |
設立 | 2016年08月26日 |
従業員数 | 168人 |
監査法人 | 有限責任監査法人トーマツ |
セルムの概況(直近の経営指標、業績予想)
![セルムの経営指標グラフ](https://96ut.com/ipo/statement/img/2021022.jpg)
決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
---|---|---|---|---|
2017/03 (単・1期) |
1,729,364 | 75,517 | 129,706 | 1,329,706 3,947,505 |
2018/03 (単・2期) |
3,970,854 129.6% |
551,468 630.3% |
409,365 215.6% |
1,070,188 4,108,698 |
2019/03 (単・3期) |
4,313,647 8.6% |
603,227 9.4% |
383,677 -6.3% |
1,412,509 3,995,986 |
2020/03 (単・4期) |
4,037,598 -6.4% |
511,642 -15.2% |
351,503 -8.4% |
1,764,012 3,679,679 |
決算期 | 売上 | 経常利益 | 当期利益 | 純資産 総資産 |
---|---|---|---|---|
2019/03 (連・3期) |
5,561,579 | 646,931 | 373,916 | 1,304,133 4,087,591 |
2020/03 (連・4期) |
5,298,706 -4.7% |
588,142 -9.1% |
336,527 -10.0% |
1,639,766 3,745,795 |
2021/03 (連・5期) |
4,290,000 -19.0% |
292,000 -50.4% |
133,000 -60.5% |
0 0 |
1株あたりに基づく指標
・単独決算期 | EPS | BPS | 配当 |
---|---|---|---|
2017/03(単・1期) | 2,671.65 | 12,242.73 | 0 |
2018/03(単・2期) | 8,117.32 | 19,933.76 | 0 |
2019/03(単・3期) | 76.73 | 280.19 | 0 |
2020/03(単・4期) | 69.72 | 349.91 | 0 |
決算期 | EPS | BPS | 配当 |
---|---|---|---|
2019/03(連・3期) | 74.78 | 258.49 | -- |
2020/03(連・4期) | 66.75 | 325.10 | -- |
2021/03(連・5期) | 26.40 | 350.54 | -- |
予想PER | 35.23倍 (2021/03連・参考EPS:26.40・想定価格930円ベース) |
---|---|
予想PBR | 2.65倍 (2021/03連・参考BPS:350.54・想定価格930円ベース) |
予想配当 | 0.00円(2021/03) |
セルムの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)
氏名 | 株数(株) | 割合(%) | ロックアップ |
---|---|---|---|
株式会社アイランドプラス | 1,000,000 (80,000:8.0%) |
18.05 | 90日 |
加島 禎二 | 920,000 (120,000:13.0%) |
16.60 | 90日 |
加藤 友希 | 550,000 (150,000:27.3%) |
9.93 | 90日 |
田口 佳子 | 550,000 (150,000:27.3%) |
9.93 | 90日 |
若鍋 孝司 | 500,000 (150,000:30.0%) |
9.02 | 90日 |
株式会社PINE RIVER | 400,000 | 7.22 | 90日 |
株式会社アイズ | 350,000 | 6.32 | 90日 |
山崎 教世 | 225,000 | 4.06 | 90日 |
小林 剛 | 163,800 | 2.96 | 90日 |
吉冨 敏雄 | 116,500 | 2.10 | 90日 |
既存株主総計(43) | 5,541,300 | 100 | 対象 4,891,300株 カバー率 100.00% |
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0) (内ロックアップ) |
0株 0株(0.00%) |
---|
セルムのストックオプション(新株予約権)の状況
総会決議 | 対象株数(株) | 行使価格(円) | 行使期間 |
---|---|---|---|
2018-03-26 | 70,300 | 250 | (自)2020-04-17~(至)2028-04-17 |
2018-03-26 | 387,300 | 250 | (自)2020-04-17~(至)2028-04-17 |
2018-03-26 | 42,400 | 250 | (自)2020-04-17~(至)2028-04-17 |
SO総計(3) | 500,000 | 上場時算入 | 500,000株 |
セルムの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
BB参加姿勢 | 評価:![]() |
---|---|
初値予想 (BB開始時) |
1,800円(想定価格比: +870円/+93.5%) |
直前予想 (上場前) |
1,800円(公募比: +520円/+40.6%) |
初値 | 1,502円(公募比: +222円/+17.3%) |
・新規承認時の第一印象
(B:やや積極的)
![7点](https://fx.96ut.com/image/star/7.gif)
人材育成ビジネス、企業の研修などを請け負う。コロナ禍で対面式が厳しいため減収気味もオンライン化にシフトしている模様。
ジャスダック上場のコンサル系で厳しい経営環境でも上場するということは期待度も高いのだろう。
IPOスペック的にみて初値期待度はとりあえずプラス期待できる第一印象。
ジャスダック上場のコンサル系で厳しい経営環境でも上場するということは期待度も高いのだろう。
IPOスペック的にみて初値期待度はとりあえずプラス期待できる第一印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目
企業内研修などコンサル業。それといって業種に目新しさは感じない。
コロナ禍で従来の対面形式からオンライン形式対応を急いでいる。
上場日は4月の単独上場となるが、今年は4月上場も多いため例年よりは注目度は落ちそう。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2021年3月度、連結予想EPSは26.4円。
想定価格930円から計算される予想PERは約35.23倍。
コロナ禍で業績が落ちている状況で、この価格帯を安いと見るか高いと見るか?
仮条件はかなり強気に来ていて、主幹事的には十分安い想定価格の見立てなんだろう。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約19.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事は野村證券。
売出株式比率35.4%と公募が売出しの2倍弱。オファリングレシオはやや高めも標準範囲。
ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
また既存株主にはロックアップ90日、カバー率100%と強固。
一方ストック・オプションの未行使残は250円価格で50万株が行使可能。
発行済株式総数の8%程度とボリュームは大きい。
需給面では程々と行った印象。特に悪くはないのでIPO好調継続なら問題なし。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
事業内容のコンサル業に関しては業種で人気を見るには難しく、やはり業績・実績が重要か?
どの程度、各企業に浸透していて裏方として重要視されているのかを確認したい。
個人レベルでは興味がない人が多そうだが、大手の企業からは注目されているかも知れない。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
人材育成型のコンサル企業。IPOとして新規性にはやや乏しいところ。
ただ、業種としてはIPOでもよく登場してそれなりの結果を残すことが多い。
ジャスダックスタンダード上場で業績も急成長ではなく安定系。
初値視点で見ると中間スペックIPOという印象が非常に強く、
さらに野村證券主幹事ということで、固く収まるようなスタートになりそう。
規模感までも中規模なので、野村證券主幹事でも当選確率は少し上がるため、
期待しないけど、とりあえず参加みたいな形になりそう。トーン的に総合評価B銘柄。
全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です
企業内研修などコンサル業。それといって業種に目新しさは感じない。
コロナ禍で従来の対面形式からオンライン形式対応を急いでいる。
上場日は4月の単独上場となるが、今年は4月上場も多いため例年よりは注目度は落ちそう。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2021年3月度、連結予想EPSは26.4円。
想定価格930円から計算される予想PERは約35.23倍。
コロナ禍で業績が落ちている状況で、この価格帯を安いと見るか高いと見るか?
仮条件はかなり強気に来ていて、主幹事的には十分安い想定価格の見立てなんだろう。
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約19.6億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事は野村證券。
売出株式比率35.4%と公募が売出しの2倍弱。オファリングレシオはやや高めも標準範囲。
ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
また既存株主にはロックアップ90日、カバー率100%と強固。
一方ストック・オプションの未行使残は250円価格で50万株が行使可能。
発行済株式総数の8%程度とボリュームは大きい。
需給面では程々と行った印象。特に悪くはないのでIPO好調継続なら問題なし。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
事業内容のコンサル業に関しては業種で人気を見るには難しく、やはり業績・実績が重要か?
どの程度、各企業に浸透していて裏方として重要視されているのかを確認したい。
個人レベルでは興味がない人が多そうだが、大手の企業からは注目されているかも知れない。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
人材育成型のコンサル企業。IPOとして新規性にはやや乏しいところ。
ただ、業種としてはIPOでもよく登場してそれなりの結果を残すことが多い。
ジャスダックスタンダード上場で業績も急成長ではなく安定系。
初値視点で見ると中間スペックIPOという印象が非常に強く、
さらに野村證券主幹事ということで、固く収まるようなスタートになりそう。
規模感までも中規模なので、野村證券主幹事でも当選確率は少し上がるため、
期待しないけど、とりあえず参加みたいな形になりそう。トーン的に総合評価B銘柄。
全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です
セルムへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。セルムの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:1,894円 | 中央値:1,900円 | 補正値:1,952円
最高:3,000円 >>>> 最低:396円
最高:3,000円 >>>> 最低:396円
あ様(2021/03/31) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,680円(公募価格比:+1,400円)
ここは伸びると直感的に感じる。
chibinya様(2021/03/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:+300円)
地合いが悪いので低めの予想としました
甲府市 小林丈仁 空挺ドラゴンズ様(2021/03/27) スタンス:(D) BB期間終了後
激予想値:396円(公募価格比:-884円)
公募価格が高すぎます!
PER15倍の396円が妥当です
PER15倍の396円が妥当です
さうじあらむこさんよ様(2021/03/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,120円)
地合いが回復すればこのくらいかな。
もも様(2021/03/27) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+220円)
IPOの地合いが最悪なのでこれくらいいけば御の字でしょうね…
floorlimit様(2021/03/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,580円(公募価格比:+300円)
何とかこれくらいお願いします。
ふとまゆ様(2021/03/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+670円)
kuro様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,720円)
30か20
ニーさん様(2021/03/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,400円)
2倍
プロトタイプ様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+20円)
PER48.5倍
割高警報
割高警報
境多摩様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+70円)
地合いが急に・・・
なりきん様(2021/03/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+330円)
あたれ
kxz様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+420円)
主幹事野村なので、ある程度の利益はでそう
ごくう様(2021/03/23) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+700円)
規模的にこれくらいでしょう
k&k様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:+760円)
このくらいは行くと思うよ。
バナくん様(2021/03/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+720円)
少し枚数多めだけど、このぐらいは
かっきー様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,555円(公募価格比:+1,275円)
これくらいかな。
スティンガー様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+730円)
仮条件は主幹事らしく強気ですが。
アロエ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+270円)
面白みに欠ける!?
ちょこちょこ様(2021/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+370円)
地合いが怪しくなってきた?
まつ様(2021/03/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+800円)
野村証券で当選期待します。
eat the meat様(2021/03/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+620円)
いまいち感
安物の肉
安物の肉
lcms様(2021/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+120円)
JQSで減収
魅力がない
魅力がない
NO FUTURE様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+470円)
初日の早い段階で値が付く
AIM様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+570円)
仮条件積み増しするほどかね…と思う
kojiro様(2021/03/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+320円)
米国財政破綻様(2021/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+20円)
ピタリ賞
団々様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+770円)
仮条件の強さをどうとるか
HSI様(2021/03/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+320円)
仮条件がから腐臭を感じる
伝丸様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+820円)
コロナが解決すれば右肩あがりです
トマトジュース様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,220円)
4月2発目のIPO
真由美様(2021/03/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+820円)
1050の2倍でいかが
二次微分様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+520円)
仮条件が冷やし玉
豚毛様(2021/03/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,020円)
いい子にしてるからワイに1枚来い!
房州ビワ様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+920円)
とりあえずほしい
このもん様(2021/03/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+720円)
2倍もいかない
kai様(2021/03/20) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+820円)
このくらいかと。
愛読者様(2021/03/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+720円)
主幹事の強欲さがよくわかります。
hal様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+670円)
ほしいです!
パーセプトロン様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+420円)
主幹事がクズ
アルファルファ様(2021/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+220円)
地味案件で減収減益なのに仮条件吊り上げすぎだよ
UG様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+800円)
前にも増して強気の野村。本当ガツガツしとるわ。
いち郎様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+620円)
当選しないだろうな!
waikazu様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,785円(公募価格比:+505円)
こんなもの
かぶけ様(2021/03/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+840円)
そこそこ
IPO投資家様(2021/03/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,120円)
結構需要ありそうで、2倍超えるかも
my20001様(2021/03/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,300円)
仮条件が強気です
ようわからん!様(2021/03/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+250円)
売り上げ・経常利益ともに落ちている。
上場のタイミングを考え直した方が良いのでは、と思う。
上場のタイミングを考え直した方が良いのでは、と思う。
レモンパン様(2021/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+1,000円)
仮条件超強気なので。
ダングラ様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+520円)
良くも悪くも普通な銘柄
★★★★四星球様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+720円)
これくらいかな??
色違いのベトベトン様(2021/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+350円)
業種・業界が良くないがそれでもIPOバブル
みよぶー様(2021/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+920円)
IPO,当たると楽しいIPO.。予想が当たるともっと楽しい
ルイコスタ様(2021/03/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+470円)
人材派遣業なのでこれくらいかなと。
あっきー☆様(2021/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+520円)
ロックアップに期待。
SS様(2021/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+50円)
野村続きはやめてほしい
ぎゃーふぶ様(2021/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+850円)
こんなもん
ファンタ様(2021/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:-80円)
正直、業務の中身がよく分からない。
パルム様(2021/03/06) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:940円(公募価格比:-340円)
007様(2021/03/06) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:920円(公募価格比:-360円)
りすきち様(2021/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,630円)
このくらい
キムTAKA様(2021/03/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,570円)
この位はいくのでは
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